Indeks zmienności VIX, który rośnie, gdy inwestorzy rynku kontraktów i opcji spodziewają się dynamicznej wzrostu notowań indeksu S&P 500, rośnie dziś o ponad 15%, ponieważ inwestorzy obawiają się rozwoju sytuacji po otwarciu amerykańskiego rynku akcji. W efekcie rośnie popyt na 'hedging' zmienności, a nerwowość sprawia, że sporo funduszy i inwestorów 'zabezpiecza pozycje' właśnie poprzez ekspozycję na indeks VIX.
- Spadki akcji technologicznych molochów jak Nvidia, Amazon, czy Meta Platforms w handlu przed otwarciem powodują, że do niebezpiecznych poziomów rośnie prawdopodobieństwo negatywnego dla indeksów efektu przelewarowania rynku i wymazania z niego 'dźwigni', poprzez falę 'margin call' spowodowanych ekspozycją na akcje technologiczne w Nasdaq, jak i cały indeks.
- Dopiero po otwarciu rynku w Stanach Zjednoczonych płynność będzie duża na tyle, by ocenić finalną reakcję rynku na chiński, wydajny model AI DeepSeek, który dorównał czołowym, amerykańskim benchmarkom, deklarując osiągnięcie tego minimalnym nakładem inwestycji (ok. 6 milionów dolarów) w porównaniu do amerykańskich firm jak OpenAI, czy Meta. Obecnie akcje Nvidia przed otwarciem w Stanach tracą 13%.
- Przypadki gwałtownego wzrostu VIX w przeszłości, takie jak w lutym 2018 r. podczas tzw. "Volmageddonu," pokazują, że wzrost VIX w odpowiedzi na tego typu wydarzenia może wznieść indeks nawet do poziomów bliskich 40-50 punktów - w ekstremalnie skrajnych przypadkach, jakim byłby spadek Nasdaq 100 o 10 lub 15%.
VIX (interwał M30)
Od grudniowego 'volmageddonu'; obserwowaliśmy już dwa bardzo duże skoki zmienności. Dzisiejsza reakcja jest jednak zdecydowanie bardziej dynamiczna, a strach inwestorów wydaje się dużo większy, oraz oparty w realnym zagrożeniu dla wycen wielu firm, jakim byłaby zmiana w podejściu do inwestowania w sztuczną inteligencję, nakładająca presję na dostawców infrastruktury.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
