Akcje spółki Marka Zuckerberga, Meta Platforms (META.US) zyskują dziś nieznacznie przed wynikami za IV kwartał, które firma przedstawi po sesji giełdowej w USA. Inwestorzy zwrócą uwagę na to, w jaki sposób potężne inwestycje spółki w sztuczną inteligencję wpłynęły na jej rentowność z reklam. Rynek prawdopodobnie będzie nasłuchiwał też, czy 'obawy' związane z efektywnością DeepSeek sprawią, że spółka podda w wątpliwość niedawno ogłoszony, potężny CAPEX związany z inwestycjami AI, w wysokości 65 mld USD. Akcje firmy wzrosły o prawie 45% w roku 2024 i blisko 650% względem minimów z 2022 roku. W efekcie każde 'potknięcie' w raporcie może wywołać realizację zysków.
Oczekiwania Wall Street
- Przychody między 45-48 mld USD, co oznacza wzrost o 17%-20% w skali roku.
- Zysk na akcję (EPS) 6,75 USD, 27% wzrost względem IV kwartału 2023.
Te wyniki będą analizowane w kontekście planów Meta na wydatki kapitałowe (capex) rzędu 60-65 mld USD w 2025 roku, z czego większość zostanie przeznaczona na rozwój infrastruktury AI. Jednocześnie rynek zwróci uwagę na potencjalną konkurencję ze strony DeepSeek. Cyfrowa reklama nadal będzie dominującym źródłem przychodów, odpowiadając za 98% całości sprzedaży. Pytanie jak bardzo rozpędzą ją nowe narzędzia AI oraz wyższe ceny reklam.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąW ostatnim kwartale liczba wyświetleń reklam Meta wzrosła o 7% r/r a średnia cena o 11% r/r. Kontynuacja tej dynamiki, ze wciąż imponującym wzrostem liczby aktywnych użytkowników aplikacji (Facebook, Whats App, Instagram; 5% wzrost r/r w III kwartale do 3.29 mld użytkowników) może przełożyć się na poprawę nastrojów wokół akcji firmy.
CAPEX na AI oraz kary UE
- Potencjalne ostrzeżenie dot. wysokości CAPEXu na rok 2025 może wiązać się ze spadkiem sentymentów wokół szeregu firm związanych z infrastrukturą dla sztucznej inteligencji takich jak Nvidia (NVDA.US), czy Arista Networks (ANET.US). Z drugiej strony, jeśli firma pozostawi CAPEX bez zmian, rynek może wziąć to za 'dobrą monetę' i uznać reakcję na DeepSeek za zupełnie nieuzasadnioną i niezmieniającą 'gry' na rynku technologicznym.
- Firma docelowo może skorzystać też na Donaldzie Trumpie, który w Davos wskazał, iż kary, jakie Unia Europejska zamierza nałożyć na amerykański BigTech, w tym Metę spotkają się z krytyką amerykańskiej administracji. Inwestorzy mogą oczekiwać komunikacji także w tym zakresie, choć wysoce niepewne jest, by Meta składała jakiekolwiek deklaracje w tym zakresie.
Meta Platforms (META.US)
Akcje Meta Platforms mają za sobą potężny wzrost rozpędzony przez ekspansję zysków, obniżenie kosztów operacyjnych i dodatkowy katalizator w postaci sztucznej inteligencji, której pozytywny wpływ na rynek reklamy jest 'szybko widoczny' biznesowo (lepsza personalizacja treści i wydajna analiza danych użytkowników). Rynek opcji, jako prawdopodobny wskazuje ok. 7% zmianę ceny po dzisiejszych wynikach finansowych. Opierając się na tym założeniu, realny jest test zarówno 620 USD, jak i 715 USD.
Źródło: xStation5
Mnożnikowa wycena Meta Platforms znajduje się mniej więcej na poziomie średniej spółek z indeksu Nasdaq 100, a forward P/E jest wyraźnie niższe od bieżącego wskaźnika P/E (cena/zysk). Inwestorzy spodziewają się od firmy silnego wzrostu rentowności i z tej perspektywy będą analizować dzisiejsze wyniki.
Źródło: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
