Giao dịch hàng hóa là gì? Làm sao để giao dịch hàng hóa?

Giao dịch trên thị trường hàng hóa là loại hình đầu tư thú vị và có nét đặc thù riêng, xét về nhiều khía cạnh, giao dịch hàng hóa tương tự như kinh doanh cổ phiếu. Hai thị trường này có mối liên hệ chặt chẽ với nhau và tin tức về thị trường hàng hóa cũng có thể giúp các nhà đầu tư cá nhân kiếm nhiều tiền hơn trên thị trường chứng khoán. Trên thị trường hàng hóa, giao dịch tập trung vào các nguyên liệu thô như kim loại quý hoặc kim loại công nghiệp, không giống như thị trường chứng khoán nơi đối tượng giao dịch chính là cổ phiếu của các công ty riêng lẻ. Về điểm tương đồng, cả cổ phiếu và hàng hóa đều được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán và giá của chúng có thể biến động theo chu kỳ, điều mà cả nhà đầu tư dài hạn và nhà giao dịch chỉ mở các vị thế ngắn hạn đều cố gắng tận dụng.

Tóm tắt lịch sử thị trường hàng hóa

Thị trường hàng hóa là một trong những thị trường tài chính lâu đời nhất. Theo quan điểm lịch sử, việc buôn bán hàng hóa có từ thời cổ đại. Thuở ban đầu, người ta trao đổi hàng hóa lấy hàng hóa (gọi là hàng đổi hàng). Sau đó, vào khoảng năm 4500 trước Công nguyên, loại tiền nguyên thủy đầu tiên đã được giới thiệu tại Sumer (Iraq ngày nay). Mọi người trao đổi những viên đất sét để đổi lấy hàng hóa. Sau đó, giao dịch hàng hóa đã phát triển qua nhiều thế kỷ nhưng bước ngoặt là sự ra đời của Hội đồng Thương mại Chicago (CBOT) vào năm 1848. Tiếp theo đó, CBOT sáp nhập với Chicago Mercantile Exchange (CME) vào năm 2007 để tạo thành Tập đoàn CME. Ngày nay, đây là một trong những loại thị trường phổ biến nhất để giao dịch, cho dù là của các nhà đầu tư cá nhân, các tổ chức tài chính lớn hay các nhà đầu cơ. 

Một tổ chức quan trọng khác trong thế giới kinh doanh hàng hóa là Hội đồng Thương mại New York (NYBOT). Sàn giao dịch này được thành lập vào năm 1870 với tên gọi New York Cotton Exchange. Năm 2004, NYBOT sáp nhập với Sở giao dịch cà phê, đường và ca cao (CSCE) và trở thành một phần của Sàn giao dịch Liên lục địa (ICE) vào năm 2006. Hiện tại, NYBOT chủ yếu giao dịch các hợp đồng tương lai và quyền chọn đối với các hàng hóa vật chất như ca cao, cà phê, bông, đường và nước cam. Sàn giao dịch cũng giao dịch với các loại tiền tệ giao dịch, lãi suất và các chỉ số thị trường. Nhờ các công cụ tài chính này, nhà sản xuất và người mua những mặt hàng này có cơ hội chốt giá trước thời hạn để bảo vệ khỏi sự biến động không lường trước được hoặc tình trạng thiếu hụt sản xuất.

Một sàn giao dịch chứng khoán quan trọng khác, New York Mercantile Exchange (NYMEX) được thành lập vào năm 1872 và tập trung vào thương mại sữa. Năm 1994, sàn giao dịch hàng hóa vật chất lớn nhất trên thế giới thời đó được thành lập, sau khi NYMEX sáp nhập với Sở giao dịch hàng hóa (COMEX). Sau đó vào năm 2008, sàn hợp nhất với CME Group của Chicago. Ở châu Âu, hầu hết các giao dịch trên thị trường hàng hóa được thực hiện trên Sở giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai tài chính quốc tế London (LIFFE), Sở giao dịch kim loại London, trong khi Sở giao dịch hàng hóa Tokyo là một công ty lớn ở châu Á.

Sàn giao dịch NYMEX. Nguồn: jp.reuters

“Hàng hóa” là gì?

Trước khi đi sâu vào thế giới giao dịch hàng hóa, cần phải làm rõ ý nghĩa thực sự ẩn sau cụm từ này. Hàng hóa là tài sản vật chất cơ bản, thường được sử dụng làm nguyên liệu thô trong quá trình sản xuất hàng hóa hoặc dịch vụ khác. Nhóm hàng hóa bao gồm các sản phẩm nông nghiệp, quặng khoáng sản và nhiên liệu hóa thạch - về cơ bản đây là tất cả các loại tài nguyên thiên nhiên được sử dụng trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta. Để được mua bán trên thị trường, một hàng hoá phải có thể thay thế cho nhau và được tiêu chuẩn hoá với một hàng hoá khác cùng loại và cùng chủng loại. Do đó, không liên quan đến việc hàng hóa được sản xuất ở đâu hoặc do ai sản xuất, vì hai đơn vị tương đương của hàng hóa phải có chất lượng và giá cả gần như giống nhau. Vì vậy, bất kể 1 ounce vàng được khai thác ở Mỹ, Nga hay Nam Phi, đều sẽ có giá trị như nhau. Trước đây, giao dịch hàng hóa được thực hiện trên phương diện vật lý, trong khi ngày nay, hầu hết hoạt động mua bán hàng hóa được thực hiện trực tuyến.

Nếu bạn muốn bắt đầu kinh doanh một số mặt hàng phổ biến nhất trực tuyến, XTB là lựa chọn thông minh! XTB cung cấp nhiều loại hàng hóa để giao dịch trực tuyến thông qua CFD, bao gồm vàng, dầu, khí đốt tự nhiên, cà phê và thậm chí cả đồng hoặc palladium! Tìm hiểu thêm về giao dịch vàng tại đây.

Các danh mục của thị trường hàng hóa

Các nhà đầu tư thường tách hàng hóa thành hai nhóm. Đầu tiên là "Hàng hóa cứng" - kim loại hoặc tài nguyên năng lượng cần được khai thác hoặc khai thác từ tài nguyên thiên nhiên. Danh mục này bao gồm quặng sắt, dầu thô và kim loại quý. Những hàng hóa này thường có thời hạn sử dụng lâu dài. Nhóm thứ hai là "Hàng hóa mềm" và bao gồm chủ yếu là các sản phẩm nông nghiệp như lúa mì, ngô, cà phê, bông và các vật nuôi như lợn nạc và gia súc sống. Hàng hóa mềm thường có tính thời vụ và thường nhanh hỏng.

Các loại hàng hóa cũng có thể khác được chia thành 4 nhóm phổ biến như:

• Nông sản - ca cao, đường, bông, cà phê, ...
• Năng lượng - xăng dầu như dầu khí
• Kim loại - kim loại quý như vàng, bạc và bạch kim, nhưng cũng có kim loại cơ bản như đồng , sắt, v.v.
• Chăn nuôi - gia súc sống và các loại gia súc nói chung và các mặt hàng thịt

Nguồn: XTB

Tuy có nhiều loại hàng hóa khác nhau, các nhà đầu tư đặc biệt là người mới bắt đầu, nên tập trung vào các thị trường có tính thanh khoản cao nhất vì điều này ảnh hưởng đến việc dễ dàng mở và đóng giao dịch. Nói cách khác, tính thanh khoản phản ánh số lượng tài sản sẵn sàng mua và bán một loại hàng hóa nhất định và liệu các giao dịch có thể được thực hiện dễ dàng hay không.

Dưới đây là danh sách các mặt hàng được giao dịch tích cực nhất theo dữ liệu của Hiệp hội Công nghiệp Tương lai (FIA):

• Dầu thô WTI
• Dàu thô Brent 
• Khí gas tự nhiên
• Đậu nành
• Ngô
• Vàng
• Đồng
• Bạc

Đặc điểm của giao dịch hàng hóa

Giá cả hàng hóa liên tục thay đổi do sự biến động của cung và cầu, cả trong nền kinh tế của từng quốc gia và trên toàn thế giới. Hạn hán có thể khiến giá ngũ cốc tăng cao trong khi căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông có thể đẩy giá dầu lên cao. Các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa bao gồm:

• Biến động tiền tệ
• Tăng trưởng kinh tế toàn cầu
• Thiên tai
• Chi phí vận chuyển và lưu kho.

Sự thay đổi giá hàng hóa từ tháng 1 năm 2020 đến tháng 4 năm 2020. Nguồn: Bloomberg

Do đó, các nhà kinh doanh hàng hóa cố gắng tận dụng các xu hướng hiện tại của cung và cầu và các yếu tố khác đã đề cập ở trên để tạo ra lợi nhuận. Đổi lại, một bộ phận khác của những người tham gia thị trường tham gia thị trường này để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ bằng cách thêm các loại tài sản khác nhau để giảm mức độ tiếp xúc với thị trường chứng khoán. Ngoài ra, một nhóm nhà đầu tư khác cũng coi hàng hóa là biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát bởi vì trước đây hàng hóa hoạt động tốt trong môi trường giá cả tăng và lãi suất thấp.

Hầu hết giao dịch hàng hóa liên quan đến việc mua và bán hợp đồng tương lai dựa trên giá của hàng hóa vật chất cơ bản, mặc dù giao dịch vật chất và giao dịch phái sinh cũng rất phổ biến.

Sau khi phân tích, các nhà giao dịch sử dụng các hợp đồng để đặt các vị thế theo chiến lược của họ về giá trị tương lai của một loại hàng hóa nhất định. Nếu họ nghĩ rằng giá của một hàng hóa sẽ tăng lên, họ sẽ mua các hợp đồng tương lai, tức là đặt một vị thế mua. Theo quan điểm của họ, nếu giá hàng hóa giảm trong tương lai, thì họ sẽ đặt vị thế bán hàng hóa kỳ hạn - hoặc bán khống. Các nhà giao dịch có thể đầu tư vào hàng hóa gần như 24 giờ một ngày từ thứ 2 đến thứ 6. Đối với giao dịch CFD tại XTB, bạn có thể xem danh sách tất cả mã sản phẩm tại đây

Tìm hiểu thêm về Lệnh bán tại đây. 

Cách giao dịch hàng hóa với XTB

Ngày nay, có nhiều cách để các nhà đầu tư giao dịch hàng hóa, từ đầu tư truyền thống vào bản thân hàng hóa vật chất đến giao dịch hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn hàng hóa. Tuy nhiên, cách phổ biến nhất để đầu tư vào thị trường hàng hóa là các công cụ được gọi là CFD (Hợp đồng chênh lệch) và quỹ ETF (Quỹ hoán đổi danh mục). CFD là công cụ phái sinh được coi là một cách hiệu quả để giao dịch các hàng hóa phổ biến nhờ khả năng tiếp cận đòn bẩy, cho phép nhà đầu tư sử dụng ít vốn hơn để có được khả năng đầu tư  nhiều hơn với một công cụ đơn giản (cơ hội lớn hơn nhưng rủi ro cũng cao hơn). Nhờ CFD, các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ thị trường giảm cũng như thị trường tăng. Thông qua XTB, các nhà giao dịch có quyền truy cập vào hàng loạt các CFD bao gồm hàng hóa nông nghiệp (ví dụ: BẮP, ĐẬU NÀNH), hàng hóa năng lượng (ví dụ: DẦU, NATGAS), kim loại công nghiệp (ví dụ: ĐỒNG, NHÔM), kim loại quý (ví dụ: VÀNG, BẠC) và nhiều sản phẩm khác. Tìm hiểu thêm về giao dịch CFD tại đây. 

XTB cung cấp độc quyền các sản phẩm CFDs, bao gồm các mã cổ phiếu liên quan và ETFs đều có thể giao dịch thông qua nền tảng của chúng tôi

Ngoài ra, các quỹ ETF khác nhau cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với một số hàng hóa như vàng, bạc, kim loại công nghiệp hoặc khí tự nhiên. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng có thể tiếp xúc gián tiếp với giá cả hàng hóa. Đầu tư vào cổ phiếu, thứ mà giá cả phụ thuộc nhiều vào một số loại hàng hóa, là một cách khác để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng. Ví dụ, các công ty khai thác đồng dựa vào đồng, có nghĩa là cổ phiếu của họ có tương quan tích cực và đáng kể với giá đồng. Công thức tương tự có thể được áp dụng cho các mặt hàng khác (ví dụ như thợ đào vàng hoặc sản xuất dầu). Cần chỉ ra rằng giải pháp như vậy có thể có một lợi thế quan trọng so với đầu tư trực tiếp vào hàng hóa vì một số công ty cũng có thể trả cổ tức. Bạn có thể tìm hiểu thêm về các khía cạnh chính của việc đầu tư cổ tức trong bài viết của chúng tôi có tiêu đề “Đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức” tại đây. 

Bạn có thể sử dụng Máy quét ETF khi tìm kiếm các quỹ ETF hàng hóa. Nguồn: xStation 5

Tuy nhiên, hãy nhớ phân tích cẩn thận biểu đồ giá hàng hóa và các hình thức nghiên cứu khác trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào. Thị trường hàng hóa rất dễ biến động khiến giá cả biến động mạnh có thể dẫn đến lợi nhuận cao cũng như thua lỗ, do đó nhà đầu tư phải có khả năng chấp nhận rủi ro cao. Ngoài ra, khoản đầu tư vào hàng hóa chỉ nên là một phần của danh mục đầu tư tổng thể.

Xin lưu ý rằng dữ liệu trình bày ở trên đề cập đến hiệu suất trong quá khứ và không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai. Nguồn: xStation5

Nhu cầu dầu giảm mạnh trở lại vào tháng 3 năm 2020 khi đại dịch bắt đầu. Và giá đã giảm sâu hơn vào tháng 4 năm 2020 khi nguồn cung vượt quá cầu dẫn đến sự sụp đổ chưa từng có của giá dầu, buộc giá hợp đồng tương lai của West Texas Intermediate (WTI) giảm mạnh từ 18 USD/thùng xuống còn 37 USD/thùng. Có thể thấy vàng (biểu đồ màu xanh) cũng giảm mạnh vào tháng 3 năm 2020 cùng với các mặt hàng khác, tuy nhiên đã cố gắng lấy lại được mặt bằng vào tháng 4 năm 2020. Điều này cho thấy thị trường hàng hóa có thể biến động như thế nào.

Đầu tư CFD dùng đòn bẩy sẽ có rủi ro đáng kể. Hình thức đầu tư này có thể không phù hợp với tất cả mọi người, hãy đảm bảo rằng bạn đã tìm hiểu rõ.

Nội dung này được soạn thảo bởi một bên thứ ba với sự nghiên cứu và hiểu biết của tác giả và chỉ được cung cấp cho thông tin chung và mục đích đào tạo. Mọi ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc một khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize.

Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không nhận trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.