ETF là gì? Chi tiết nhất về cách hoạt động của ETF

Sự bùng nổ của các quỹ ETF (quỹ hoán đổi danh mục) đã phát triển qua nhiều năm và thậm chí vài thập kỷ bởi những đặc điểm riêng biệt và tính hiệu quả về chi phí mà nó mang lại. Bất cứ nhà đầu tư nào quan tâm đến đầu tư thụ động hoặc đầu tư dài hạn đều dành một sự chú ý đang kể cho loại tài sản tài chính này. Nếu bạn đang tìm kiếm phương án đầu tư vừa mang lại hiệu quả về chi phí, vừa vận hành đơn giản, linh hoạt và đa dạng? Vậy thì quỹ ETF có thể là câu trả lời phù hợp cho bạn. Chúng ta sẽ thảo luận về bản chất, lợi ích, rủi ro tiềm ẩn và cách thức đầu tư vào chúng. Sau đây, hãy cùng tìm hiểu chi tiết hơn về cách thức hoạt động của ETF.

Định nghĩa và cơ chế hoạt động của ETF 

Các quỹ ETF được định nghĩa như thế nào và cơ chế hoạt động ra sao?

Các quỹ ETFs (quỹ hoán đổi danh mục) được định nghĩa là các công cụ đầu tư được thiết kế để tái tạo hiệu suất hoạt động của các quỹ chỉ số, ngành, kim loại quý hoặc hàng hóa. Phương pháp đầu tư này mang đến cho nhà đầu tư một lối đi tiết kiệm chi phí hơn để tiếp cận nhiều loại chứng khoán đa dạng, khiến chúng trở thành một giải pháp thay thế cho việc mua cổ phiếu riêng lẻ hoặc quỹ chỉ số. Nói cách khác, ETF được xây dựng để theo dõi hiệu suất của các tài sản cơ bản, cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với các thị trường khác nhau chẳng hạn như các thị trường mới nổi, chỉ số thị trường phố Wall, và đa dạng các lĩnh vực cụ thể như công nghệ, tài chính, hàng tiêu dùng không thiết yêu hoặc bất động sản.

ETF là một loại chứng khoán đầu tư có thể được mua và bán trên các sàn giao dịch chứng khoán giống hệt như cổ phiếu. Giá trị của một ETF được xác định dựa trên giá trị tài sản sở hữu của quỹ, hay còn gọi là giá trị tài sản ròng (NAV). Điểm nổi bật của ETF là tính đa dạng: bạn có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau chỉ bằng một ETF. Thông thường, một quỹ ETF sẽ bao gồm một rổ danh mục đầu tư đa dạng gồm cổ phiếu, trái phiếu hoặc các chứng khoán khác. Ngoài ra, một số ETF còn cho phép tiếp cận với các phân khúc thị trường cụ thể như ngành chăm sóc sức khỏe, trung tâm dữ liệu/ AI hoặc các tài sản riêng lẻ như vàng hay bạc được bảo chứng bằng hiện vật.

Những thông tin quan trọng về ETFs

• Những quỹ ETF phổ biến được phát hành bởi các tổ chức lớn như BlackRock, Vanguard và VanEck thường có tỷ lệ chi phí (TER) thấp hơn so với các quỹ khác.
• Cấu trúc nắm giữ (tài sản và tỷ lệ phần trăm), chi phí và hiệu quả hoạt động trước đây của bất kỳ ETF nào đều được mô tả và trình bày chi tiết trên trang web chính thức của chúng.
• Một số ETF có cấu trúc "chủ động", nghĩa là quỹ có nhà quản lý đầu tư hoặc nhóm phân tích tái cân bằng và quản lý danh mục chủ động. Những ETF này thường đắt hơn (TER cao hơn). 
• Mặt khác, nhà đầu tư có thể chọn các ETF "thụ động", theo dõi các chỉ số cụ thể như NASDAQ 100, S&P 500 hoặc thậm chí cả giá vàng giao ngay.
• ETF mang lại lợi ích về hiệu quả thuế (thay đổi cấu trúc trong danh mục đầu tư của mỗi ETF không đồng nghĩa với việc bị đánh thuế).
• Là loại tài sản đa dạng, ETF có rủi ro đầu tư thấp hơn do danh mục đầu tư lớn hơn. Tuy nhiên, tiềm năng tăng giá của chúng cũng bị hạn chế.
• Như mọi loại tài sản khác, ETF cũng tồn tại một số rủi ro đầu tư. Rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc đầu tư vào ETF bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro biến động và rủi ro tập trung.
• Bất kỳ ETF nào cũng có thể bao gồm các công ty mạnh và yếu trong danh mục đầu tư. Điều này có nghĩa là hiệu suất rất tốt của các khoản nắm giữ mạnh có thể bị hạn chế bởi các cổ phiếu yếu hơn.
• Trong thời kỳ suy thoái hoặc thị trường giảm, bất kỳ ETF cổ phiếu nào cũng có thể bị ảnh hưởng, tùy thuộc vào tâm lý và chu kỳ của chỉ số hoặc lĩnh vực mà nó theo dõi
• Với quỹ ETF, nhà đầu tư có quyền truy cập vào nhiều loại tài sản khác nhau bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa quốc nội lẫn quốc tế. Chính quyền truy cập này tạo điều kiện thuận lợi cho phép nhà đầu tư tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng hơn.

Lưu ý quan trọng: Việc tạo ra ETF liên quan đến một quy trình chuyên biệt với sự tham gia của các Thành viên lập quỹ (APs). Các APs này đảm bảo sự sẵn có của các cổ phiếu ETF để giao dịch và đảm bảo giá của chúng phản ánh chính xác hiệu suất của chỉ số cơ sở. Quá trình này, được gọi là tạo (creation) và mua lại (redemption), đóng vai trò quan trọng trong việc điều chỉnh giá cổ phiếu ETF với giá trị tài sản ròng của tài sản cơ sở.

Ưu điểm và nhược điểm của đầu tư ETF

Như mọi hình thức đầu tư khác, ETF có cả những nhược điểm tồn tại song song với những ưu điểm vốn có của nó. Tất cả những chi tiết này sẽ được phân tích sau đây để giúp bạn có thể phân tích những tiềm năng và rủi ro của ETF trước khi đưa ra các quyết định đầu tư. Và hãy luôn nhớ rằng việc tự thực hiện các nghiên cứu và bồi đắp kiến thức là rất quan trọng (kể cả khi bạn chọn cách đầu tư thụ động). 

Ưu điểm

• Thích hợp với những nhà đầu tư dài hạn theo đuổi phong cách đầu tư thụ động
• Rào cản gia nhập thấp, tỷ lệ chi phí tổng hợp (TER) thấp và thanh khoản cao
• Hạn chế rủi ro nhưng đồng thời đa dạng hóa danh mục đầu tư
• Biến động giá trị đầu tư thấp hơn
• Dành cho cả người mới bắt đầu và nhà đầu tư lâu năm
• Khả năng đầu tư vào nhiều loại tài sản như chỉ số, trái phiếu hoặc hàng hóa
• Nhà đầu tư có thể chắc chắn rằng quỹ chỉ số chứng minh được hiệu suất tương tự với các chỉ số chứng khoán, chẳng hạn như chỉ số S&P 500 hoặc Nasdaq 100

Nhược điểm 

• Không phù hợp với nhu cầu của những nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư ngắn hạn theo đuổi xu hướng đầu tư lướt sóng
• Lợi nhuận có thể thấp hơn do rủi ro cũng thấp hơn các phương pháp đầu tư khác
• Quỹ ETF do nhà đầu tư lựa chọn có thể hoạt động kém hơn so với các công ty hoặc chỉ số hàng đầu trong thị trường giá lên (thị trường bò)
• Sự đa dạng trong quỹ không đảm bảo luôn mang lại sự an toàn mà có thể gây ra thất thoát
• Trong một danh mục đầu tư, một số quỹ giao dịch trao đổi có thể làm hỏng hiệu quả hoạt động của những quỹ đang hoạt động tốt
• Rủi ro sai lệch của ETF trong danh mục đầu tư
• Sự tập trung vốn quá mức vào đầu tư thụ động có thể hạn chế các lựa chọn phân bổ đối với các tài sản có rủi ro cao hơn (đi kèm khả năng thu được lợi nhuận tốt hơn)

Biểu đồ so sánh hiệu suất theo thời gian giữa quỹ iShares Core S&P 500 ETF (CSPX.UK) và US500 (S&P 500, đường màu vàng). Như được mô tả trên biểu đồ, ETF theo dõi chỉ số chứng khoán hàng đầu của Mỹ theo thời gian. Nguồn: xStation5

Xin lưu ý rằng dữ liệu trình bày ở trên đề cập đến hiệu suất trong quá khứ và không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Các yếu tố đặc thù của đầu tư ETF 

Đặc điểm của đầu tư ETFs (quỹ hoán đổi danh mục).

Quỹ ETFs (quỹ hoán đổi danh mục) là công cụ đầu tư mô phỏng hiệu suất của một chỉ số chứng khoán cụ thể hoặc hiệu suất của từng cổ phiếu riêng lẻ. Chúng hoạt động bằng cách tập hợp nguồn vốn từ nhiều nhà đầu tư để mua một danh mục cổ phiếu phản ánh chặt chẽ hiệu suất của chỉ số hoặc cổ phiếu cơ sở. Như đã đề cập ở phần trên, quỹ ETF dành cho các nhà đầu tư chưa quyết định mua cổ phiếu của bất kỳ công ty cụ thể nào, nhưng muốn tham gia thị trường chứng khoán dài hạn. Ngoài ra, ETF cũng được xem là sự lựa chọn cơ bản của bất kỳ danh mục đầu tư thụ động nào.

Nếu nhà đầu tư không muốn phân tích từng công ty riêng lẻ những vẫn có thể tiếp cận một lĩnh vực hoặc chỉ số cụ thể thì ETF là một sự lựa chọn phù hợp. Khi đầu tư vào quỹ ETF sẵn có, nhà đầu tư không cần kiến thức chuyên môn về định giá công ty và phân tích cơ bản. Tuy nhiên, đó sẽ là sai lầm nếu như nghĩ rằng việc đầu tư vào ETF không đòi hỏi bất kỳ kiến thức nào. Bởi vì giống như với bất kỳ khoản đầu tư nào, nhà đầu tư vào ETF cũng nên có khả năng nhận biết được các rủi ro và cơ hội đối với loại tài sản mà mình đang đầu tư. Ngoài ra, khả năng nghiên cứu thị trường và tìm kiếm thông tin nên là một quá trình cơ bản, không chỉ với đầu tư ETF mà với mọi loại hình khác.

Nhìn chung, những công ty có hoạt động tốt nhất trên thị trường chứng khoán có thể mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận cao hơn đáng kể so với bất kỳ quỹ ETF nào. Nhưng việc tìm được những công ty xuất sắc như vậy là không dễ và vấn đề càng khó khăn hơn nếu muốn sở hữu cổ phiếu của chúng ở một mức giá vừa ý. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường chứng khoán trong dài hạn lại ưu ái các quỹ ETF. Các quỹ này như một sự đảm bảo rằng bất kỳ chu kỳ thị trường tăng trưởng nào cũng có thể mang lại cho họ lợi nhuận thỏa đáng, chấp nhận rằng những lợi nhuận đó sẽ không bao giờ cao bằng lợi suất từ những cổ phiếu tốt nhất. 

Dù không thể khẳng định bất cứ điều gì ở tương lai, nhưng trong lịch sử thì thị trường chứng khoán đã mang lại cho các nhà đầu tư những khoản lợi nhuận màu mỡ. Dựa trên kinh nghiệm quá khứ, nhiều nhà đầu tư tin tưởng rằng xu hướng tăng trưởng dài hạn cùng với chính sách nới lỏng của ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục hỗ trợ thị trường. Tuy nhiên, điều này không thể được đảm bảo hoàn toàn. Ngay cả trong các giai đoạn tăng trưởng mạnh, thị trường vẫn có thể trải qua những đợt sụt giảm và điều chỉnh mạnh. Những đợt hoảng loạn có thể khiến nhiều người nghĩ rằng thị trường sẽ đảo chiều mạnh mẽ, nhưng thực tế thì không phải lúc nào cũng như vậy.

Các loại ETF phổ biến

• Quỹ ETF cổ phiếu
• Quỹ ETF theo phân khúc
• Quỹ ETF theo ngành
• Quỹ ETF trái phiếu
• Quỹ ETF hàng hóa
• Quỹ ETF có đòn bẩy
• Quỹ ETF nghịch đảo

Quỹ ETF trái phiếu 

Quỹ ETF trái phiếu (Bond ETF) là công cụ đầu tư cung cấp thu nhập ổn định cho nhà đầu tư bằng cách theo dõi các trái phiếu cơ sở, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp. Ưu điểm của loại ETF này là đa dạng hóa danh mục đầu tư trái phiếu, bao gồm trái phiếu chính phủ Anh, Mỹ, châu Âu, trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn và dài hạn, thậm chí cả trái phiếu cao suất (trái phiếu rác). Nói chung, giá trị của Bond ETF tăng khi chi phí tín dụng giảm (tức là lãi suất ngân hàng trung ương giảm).

Quỹ ETF hàng hoá

Quỹ giao dịch sàn Hàng hóa (Commodity ETF) là công cụ đầu tư phân bổ vốn vào nhiều loại hàng hóa như dầu thô hoặc vàng. Một số nhà phát hành ETF hàng hóa vật chất, chẳng hạn như BlackRock iShares Gold Trust, mua vàng thay mặt nhà đầu tư và nắm giữ vàng vật chất để hỗ trợ giá trị của ETF, thường dưới dạng vàng thỏi.

Quỹ ETF theo ngành và quỹ ETF theo phân khúc

Quỹ ETF theo ngành và phân khúc (Sector & Industry ETFs) tập trung vào một ngành hoặc phân khúc cụ thể, cho phép nhà đầu tư tiếp cận tiềm năng tăng trưởng của ngành đó bằng cách theo dõi hiệu suất của các công ty hoạt động trong lĩnh vực đó. Những ETF này có thể đóng vai trò như công cụ phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu rủi ro liên quan đến các vị thế hiện tại trong một ngành cụ thể, đồng thời cũng là lựa chọn chiến lược cho các nhà đầu tư. Các ngành thường được ETF này theo dõi bao gồm công nghệ (chất bán dẫn, trung tâm dữ liệu, AI, robot,...) và kể cả các ngành "truyền thống" hơn như ngân hàng, bán lẻ hoặc thương mại điện tử.

Quỹ ETF nghịch đảo và quỹ ETF có đòn bẩy

Quỹ ETF nghịch đảo (Inverse ETF) được thiết kế để kiếm lợi từ việc giá cổ phiếu giảm thông qua bán khống cổ phiếu, tận dụng các giai đoạn thị trường đi xuống. Tuy nhiên, các ETF này không sử dụng đòn bẩy tài chính trực tiếp liên quan đến việc mở vị thế. 

Mặt khác, quỹ ETF có đòn bẩy (Leveraged ETF) lại là công cụ hoàn toàn khác. Loại quỹ này còn được gọi là sản phẩm phái sinh, nhằm phản ánh giá của một ETF cụ thể mà không cung cấp cho nhà đầu tư quyền sở hữu như cổ đông. Giao dịch CFD dựa trên ETF tương tự như cá cược trên hợp đồng có giá có thể tăng hoặc giảm. 

Rủi ro chính liên quan đến cả quỹ ETF nghịch đảo và quỹ ETF có đòn bẩy là khả năng thua lỗ khuếch đại dẫn đến thất thoát có thể vượt quá số vốn đầu tư ban đầu.

Cần lưu ý CFD là công cụ tài chính phức tạp có sử dụng đòn bẩy (leverage), bên cạnh khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể thì cũng đồng thời tăng khả năng thua lỗ cao. Do đó, giao dịch CFD không phù hợp với mọi nhà đầu tư, cần cân nhắc trước khi lựa chọn giao dịch.

So sánh giữa quỹ ETFs và các quỹ tương hỗ

Nhìn chung, ETFs và các quỹ tương hỗ có những nét tương đồng đáng kể. Trong đó, những điểm khác biệt giúp phân biệt đặc tính giữa hai loại tài sản này chính là tính linh hoạt trong giao dịch, tỷ lệ chi phí và hiệu quả về thuế. Những đặc điểm này có thể được phân tích như sau: 

Tính linh hoạt - ETF cho phép giao dịch trong ngày (intraday) với nhiều mức giá khác nhau trên sàn giao dịch chứng khoán, cung cấp giá theo thời gian thực và linh hoạt hơn khi giao dịch vì ETF giao dịch liên tục trong ngày. Ngược lại, giao dịch Quỹ tương hỗ chỉ thực hiện một lần mỗi ngày theo giá đóng cửa, hạn chế lựa chọn giao dịch và ảnh hưởng đến điểm vào và thoát vị thế.

Tỷ lệ chi phí - ETF thường có phí quản lý trung bình thấp hơn so với các quỹ tương hỗ chủ động. Điều này chủ yếu do ETF theo đuổi chiến lược quản lý thụ động, tức là sao chép một chỉ số thay vì chủ động lựa chọn các khoản nắm giữ, giúp giảm thiểu chi phí quản lý và vận hành ảnh hưởng đến tỷ lệ chi phí (TER).

Hiệu quả về thuế - ETF được thiết kế với cơ chế giúp giảm thuế lãi vốn cho nhà đầu tư. Giao dịch ETF diễn ra thông qua trao đổi, cho phép nhà đầu tư tránh các hậu quả về thuế liên quan đến giao dịch thường xuyên vốn là đặc điểm của các quỹ tương hỗ.

Làm thế nào để đầu tư vào ETFs?

Nhà đầu tư cần quan tâm gì nếu muốn bắt đầu đầu tư vào quỹ ETFs.

Sự khởi nguồn của bất kì quá trình đầu tư nào đều được xuất phát từ tâm trí của nhà đầu tư. Sau đó, những ý định này được thực tế hoá bằng việc chọn một tài khoản môi giới phù hợp, tìm được quỹ ETF phù hợp với khẩu vị cá nhân để theo đuổi một chiến lược hoặc mục tiêu cụ thể. Cuối cùng, nhà đầu tư sẽ thực hiện các lệnh cần thiết và bám sát kế hoạch đã được lập ra.

• Trước khi đi đến quyết định mở tài khoản đầu tư, nhà đầu tư nên xác định rõ mục tiêu đầu tư của mình và phân tích tình hình tài chính hiện tại, có thể xem xét đến độ tuổi, tín dụng, các khoản vay và chi phí liên quan.
• Đầu tư quá nhiều vào một thị trường tài chính đầy biến động có thể gây thêm căng thẳng và thua lỗ
• tích lũy kiến thức và kinh nghiệm mà không mạo hiểm mất một khoản vốn lớn là cách đúng đắn để thử nghiệm các khả năng trong thị trường tài chính, bao gồm cả quỹ giao dịch sàn (ETF).
• Bất cứ nhà đầu tư nào khi thực hiện đầu tư đều phải biết chính xác lý do tại sao mình làm như vậy và vì sao lại chọn mua quỹ ETF cụ thể đó.

Mở tài khoản chứng khoán

Bước đầu tiên để đầu tư vào quỹ ETFs là lựa chọn một nền tảng môi giới uy tín, cung cấp đa dạng các loại ETFs, mức phí thấp và giao diện thân thiện, dễ sử dụng. Quá trình mở tài khoản môi giới bao gồm chọn nhà môi giới có dịch vụ ETF, hoàn thành thủ tục đăng ký, nạp tiền và bắt đầu đầu tư vào ETF.

Nếu bạn đang có ý định đầu tư vào các quỹ ETFs cùng XTB, hãy mở tài khoản tại đây và xem danh sách các quỹ ETFs sẵn có tại XTB tại đây 

Lựa chọn quỹ ETFs phù hợp

Sau khi tài khoản môi giới được thiết lập, bước tiếp theo là nghiên cứu và lựa chọn các quỹ ETF phù hợp với sở thích và điều kiện của mỗi cá nhân. Các yếu tố cần xem xét bao gồm:

• Phân bổ danh mục đầu tư
• Hiểu chiến lược và cấu trúc của quỹ
• Tổng giá trị tài sản
• Tỷ lệ chi phí (TER)
• Sự đa dạng của quỹ
• Tính thanh khoản
• Chi phí giao dịch
• Hiệu suất lịch sử

Nhà đầu tư nên phát triển chiến lược giao dịch phù hợp với mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và thời gian của mình. Đối với nhà đầu tư mới, chiến lược trung bình hóa chi phí theo đồng đô la (dollar-cost averaging), tức là chia đều chi phí đầu tư theo từng khoảng thời gian, là một phương pháp được khuyến khích.

Có phải chi phí càng thấp là càng tốt?

Khi đánh giá lựa chọn giữa các quỹ ETFs, nhà đầu tư hãy xem xét đến tỷ lệ chi phí (TER) - chỉ số phản ánh chi phí quản lý và vận hành trên tổng tài sản của quỹ. Tỷ lệ chi phí cao có thể làm giảm tỷ lệ hoàn vốn chung của khoản đầu tư.

Đa dạng hoá và rủi ro tập trung

Nhà đầu tư nên đánh giá mức độ đa dạng hóa và rủi ro tập trung của quỹ ETFs để đảm bảo sự cân bằng của danh mục đầu tư. Đa dạng hóa có vai trò quan trọng vì chúng giúp giảm rủi ro bằng cách dàn trải đầu tư vào các loại tài sản, lĩnh vực hoặc ngành khác nhau.

Thanh khoản và chi phí giao dịch

Tính thanh khoản và chi phí giao dịch của ETF cũng là những yếu tố quan trọng cần được đánh giá cẩn thận vì nó có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể của quỹ đầu tư. Một quỹ ETF có cấu trúc tốt và tài sản cơ sở có tính thanh khoản cao có thể đáp ứng hiệu quả những thay đổi từ nhu cầu thị trường, đảm bảo trải nghiệm giao dịch hiệu quả cao cho các nhà đầu tư.

Hiệu suất lịch sử

Nhà đầu tư có thể đánh giá hiệu quả quá khứ của ETF để dự đoán tiềm năng tương lai. Lưu ý rằng, dữ liệu hiệu quả trong quá khứ không phải lúc nào cũng dự đoán chính xác tương lai của ETF, nhưng nó giúp bạn kiểm tra xem liệu ETF có thực sự phản ánh hiệu quả của một ngành hoặc chỉ số cụ thể hay không. Nếu một ETF có hiệu suất kém hơn các ETF khác trong cùng ngành, đó có thể là dấu hiệu cảnh báo về danh mục cổ phiếu hoặc đội ngũ quản lý yếu (hoặc cả hai).

ETF mang lại lợi ích đa dạng hóa bằng cách cho phép nhà đầu tư tiếp cận nhiều tài sản cơ sở, qua đó giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc nắm giữ cổ phiếu riêng lẻ. Sự đa dạng hóa này trên nhiều tài sản khác nhau giúp tăng cường tính an toàn tổng thể của ETF so với việc đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ.

Chi phí thấp hơn so với các quỹ quản lý chủ động

So với các quỹ chủ động, ETF thường có chi phí thấp hơn. Điều này chủ yếu nhờ chiến lược quản lý thụ động của ETF, nhằm sao chép hiệu suất của một chỉ số cụ thể, giảm thiểu nhu cầu nghiên cứu và phân tích chuyên sâu tốn kém.

Ngoài ra, ETF có thể được mua và bán trong ngày (intraday) với nhiều mức giá khác nhau trên sàn giao dịch chứng khoán. Khả năng giao dịch liên tục của ETF giúp nhà đầu tư theo dõi giá theo thời gian thực và linh hoạt hơn. Do đó, nhà đầu tư có thể phản ứng nhanh với các thay đổi của thị trường, gia tăng sức hấp dẫn của ETF như một lựa chọn đầu tư.

Rủi ro và biến động thị trường

Mặc dù có nhiều ưu điểm, ETF vẫn tiềm ẩn rủi ro và hạn chế nhất định, bao gồm rủi ro thị trường, biến động và rủi ro tập trung. Biến động thị trường chung có thể ảnh hưởng đến giá trị của ETF, đặc biệt trong giai đoạn thị trường biến động mạnh. Tuy nhiên, một ETF được cơ cấu tốt với các tài sản cơ sở thanh khoản có thể phản ứng hiệu quả với những thay đổi trong nhu cầu của thị trường, đảm bảo trải nghiệm giao dịch hiệu quả cho nhà đầu tư.

Rủi ro tập trung

Rủi ro tập trung sẽ phát sinh khi ETF được đầu tư quá nhiều vào một lĩnh vực, ngành hoặc tài sản cụ thể. Khi tình trạng này xảy ra, quỹ có khả năng dẫn đến hoạt động kém hiệu quả hoặc gia tăng biến động. Một số quỹ ETF được xây dựng từ hàng trăm cổ phiếu nhưng lại có có một số công ty chiếm hơn 50% phân bổ danh mục đầu tư, điều này có thể làm quỹ ETF dễ bị tổn thương trước sự thay đổi giá trị của những công ty đó

Có thể bạn muốn biết thêm về quỹ ETFs

Câu hỏi thường gặp 

Các quỹ ETFs mang lại lợi nhuận bằng cách nào?

Quỹ giao dịch sàn (ETF) cho phép nhà đầu tư kiếm tiền bằng cách mua nó với giá thấp và bán với giá cao hơn, hoặc thông qua cổ tức nếu ETF theo dõi các cổ phiếu có chia cổ tức. Thu nhập của quỹ được tạo ra từ cổ tức của cổ phiếu hoặc lãi từ trái phiếu.

Cần lưu ý CFD là công cụ tài chính phức tạp có sử dụng đòn bẩy (leverage), bên cạnh khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể thì cũng đồng thời tăng khả năng thua lỗ cao. Do đó, giao dịch CFD không phù hợp với mọi nhà đầu tư, cần cân nhắc trước khi lựa chọn giao dịch.

ETF hoạt động như thế nào?

ETF vận hành bằng cách nắm giữ các chứng khoán theo tỷ trọng tương ứng với trọng số của chúng trong chỉ số mà chúng theo dõi. Ví dụ, nếu một công ty chiếm 7% trong chỉ số, ETF sẽ nắm giữ 7% tài sản của mình dưới dạng cổ phiếu của công ty đó. Điều này cho phép nhà đầu tư tiếp cận toàn bộ một chỉ số thông qua một vị thế duy nhất.

ETFs có phải là lựa chọn tốt cho người mới bắt đầu hay không?

Đúng vậy, ETF là lựa chọn tốt cho người mới bắt đầu vì chúng cung cấp cách thức đơn giản và đa dạng hóa để đầu tư vào thị trường chứng khoán với rủi ro và phức tạp thấp hơn. Tuy nhiên, ETF cũng phù hợp với cả nhà đầu tư chuyên nghiệp. Về lâu dài, chỉ một số ít quỹ đầu tư chủ động và quỹ phòng hộ đạt được lợi nhuận hàng năm tương đương với mức trung bình của Nasdaq 100 hoặc S&P 500. 

Chỉ đầu tư vào ETFs có phải là lựa chọn thông minh? 

Chính xác, đầu tư vào các quỹ ETF có danh tiếng tốt, chẳng hạn như các quỹ ETF theo dõi chỉ số FTSE 100 hoặc S&P 500, là một cách thông minh và đáng tin cậy để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn với mức phí thấp và giao dịch nhanh chóng. Đây chắc chắn là một lựa chọn đáng cân nhắc đối với bất kỳ nhà đầu tư nào.

Một số lợi ích chính của việc đầu tư vào ETF là gì?

Đầu tư vào ETF mang lại những lợi ích như đa dạng hóa, chi phí quản lý thấp và giao dịch linh hoạt. Đây cũng chính là những đặc điểm khiến chúng trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư.

XTB cung cấp các sản phẩm phái sinh độc quyền. Giao dịch phái sinh có rủi ro về vốn đầu tư. 

Nội dung tài liệu này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize. 

Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.