Giganci amerykańskiego sektora paliwowego, spółki Exxon Mobil (XOM.US) oraz Chevron (CVX.US) przedstawiły swoje wyniki finansowe za IV kwartał 2023 roku. W ujęciu ogólnym wyniki na poziomie przychodów spółek wypadły mieszanie. W tym aspekcie duże lepiej wypadły same zyski (względem oczekiwań analityków). Poniżej przedstawiamy wybrane informacje związane z wynikami spółek.
Exxon Mobil (XOM.US)
-
Zysk na akcję 2,48 USD (szac. 2,21 USD)
- Przychody ze sprzedaży: 84,34 mld USD (szac. 85,23 mld USD)
Komentarze:
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną- Spółka planuje rozpoczęcie produkcji litu w 2027 roku oraz zamierza dostarczać lit do 1 mln pojazdów elektrycznych rocznie do 2030 roku
- Prognozujemy niższe wolumeny w I kw. w związku z brakiem korzystnego wpływu uprawnień w IV kw., częściowo skompensowane przez przyspieszenie prac rozwojowych w segmencie wydobywczym.
- Wolne przepływy pieniężne w IV kw. spadły o 35% do 7,97 mld USD, ale przewyższyły konsensus FactSet na poziomie 7,77 mld USD.
Akcje Exxon Mobil (XOM.US, interwał D1)
W chwili obecnej akcje spółki notowane są w obrębie wsparcia wyznaczonego przez zniesienie 23.6% fali spadkowej zapoczątkowanej we wrześniu 2023 roku. Przed otwarciem Wall Street akcje spółki tracą obecnie 0,63%.Źródło: xStation
Chevron (CVX.US)
Drugi największy producent ropy w USA pobił oczekiwania wobec zysku netto, ale przychody rozczarowują spadkiem o 40% r/r. Akcje po wynikach notowane są płasko
Przychody:47,18 mld USD vs 51,2 mld USD prognoz
- Zyski z upstream: 1,59 mld USD vs 4,55 mld USD prognoz
- Zyski z downstream: 1,15 mld USD vs 1,03 mld USD prognoz
Zysk na akcję (EPS): 3,45 USD vs 3,22 USD prognoz
- Całoroczny EPS w 2023 roku wyniósł 13,13 USD wobec 18,83 USD w 2022 roku (36,54 mld USD)
- Firma zdecydowała o podniesieniu kwartalnej dywidendy o 7,9%, do 1,63 USD za akcję, dzięki wyższej produkcji ropy i gazu,
- Przejęcia i wyższe inwestycje w Stanach Zjednoczonych spowodowały wzrost wydatków kapitałowych o 32% do 15,8 mld USD.
Komentarze:
- Zyski za Q4 2023 spadły o 18% w porównaniu z 2022 roku (do 6,45 mld USD), ale firma pozytywnie ocenia wyższe wolumeny produkcyjne związane z przejęciami w branży ropy i wydobyciem gazu łupkowego (w Permian Basin wolumeny wzrosły o 10% r/r choć niższe ceny i wpływ f/x ograniczył zyski, pomimo wyższego wydobycia)
- Rok 2023 był przyniósł znacznie niższe zyski z rafinacji (wobec rekordowych w 2022 roku) i wyższe koszty. Mimo opóźnionej ekspansji i niższego r/r zysku, w 2023 roku Chevron zwrócił inwestorom rekordowe w historii 26,3 mld USD w formie skupów akcji i dywidend
- Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROIC), będący miarą efektywności biznesu, w ostatnim kwartale roku 2023 spadł do 5,1% z 14,2% w Q3 obrazując sezonowy wzrost cen ropy i gazu jako istotny czynnik, wpływający na biznes Chevronu
- Dodatkowo opóźnienia w produkcji i prace konserwacyjne w głównym projekcie ekspansji ropy naftowej w Kazachstanie sprawiły, żę firma przyznaje iż nie wykorzystuje 100% potencjału. Wydobycie w Kazachstanie ma w tym roku spaść o 50 000 baryłek dziennie z powodu prac konserwacyjnych.
Akcje Chevron (CVX.US, interwał D1)
Na wykresie dziennym akcji Chevronu widzimy formację przypominającą głowę z ramionami (RGR), potencjalne wybicie powyżej 157 USD za walor mogłoby zanegować w średnim terminie spadkowy scenariusz, który pozostaje bazowy. Z drugiej strony spadek poniżej 136 USD mógłby otworzyć akcjom drogę nawet do 100 USD, konieczna byłaby do tego prawdopodobnie globalna recesja, rzutująca na ceny ropy. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
