Para USD/JPY gwałtownie wzrosła w poniedziałek, przebijając krytyczny poziom 150,00, aby osiągnąć nowe maksima, wywołując natychmiastowe spekulacje na temat potencjalnej interwencji Japonii. Para walutowa osiągnęła 150,78, co oznacza wzrost o ponad 150 pipsów od minimów sesji azjatyckiej, ponieważ wiele czynników zbiegło się, aby obniżyć jena w stosunku do dolara.
Ten znaczący ruch następuje na tle zwiększonej niepewności politycznej w Japonii, gdzie ostatnie sondaże sugerują możliwość powstania mniejszościowego rządu koalicyjnego po nadchodzących wyborach 27 października. Niestabilność polityczna wywiera dodatkową presję na jena, ponieważ rynki zmagają się z potencjalnymi implikacjami dla trajektorii polityki pieniężnej Banku Japonii.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną
Krzywa dochodowości amerykańskich obligacji skarbowych Źródło: Bloomberg
Gwałtowny wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych nadal jest głównym motorem napędowym, a 10-letni benchmark wzrósł powyżej 4,11%. Ta różnica w rentownościach pozostaje kluczowym czynnikiem wspierającym siłę dolara względem jena, szczególnie że rynki wyceniają obecnie około dwóch obniżek stóp procentowych o 25 punktów bazowych w nadchodzącym roku, co jest bardziej konserwatywną perspektywą niż poprzednie oczekiwania.
Uwaga rynku nasiliła się wokół potencjalnej interwencji władz japońskich. Tygodniowa prognoza Mizuho wyraźnie podkreśliła, że „zagrożenie interwencją werbalną wzrasta, gdy kurs USD/JPY przekracza 150, co sugeruje zwiększoną czujność uczestników rynku w związku z możliwymi działaniami Ministerstwa Finansów lub Banku Japonii.
Wymiar polityczny dodaje kolejną warstwę złożoności do perspektyw waluty. Potencjalna utrata większości przez rządzącą koalicję LDP-Komeito może znacząco wpłynąć na zdolność Banku Japonii do stopniowego wychodzenia z ultraluźnej polityki pieniężnej. Zróżnicowane stanowiska partii opozycyjnych w sprawie polityki pieniężnej, przy czym niektóre z nich opowiadają się za kontynuowaniem środków akomodacyjnych, powodują dodatkową niepewność na rynku.
Krótkoterminowa dynamika handlu wskazuje na zwiększoną aktywność zabezpieczającą, a rynki opcji odzwierciedlają rosnący popyt na ochronę przed gwałtownymi zmianami jena. To defensywne pozycjonowanie sugeruje, że uczestnicy rynku przygotowują się na potencjalną interwencję lub zwiększoną zmienność wokół nadchodzących wyborów.
Patrząc w przyszłość, para walutowa stoi w obliczu kilku kluczowych ryzyk zdarzeń, w tym:
- Wybory powszechne w Japonii 27 października
- Nadchodzące przemówienia decydentów Rezerwy Federalnej
- Ciągłe monitorowanie rentowności amerykańskich obligacji skarbowych ruchy
- Potencjalna interwencja japońskich władz
- Dwudniowe spotkanie polityczne Banku Japonii kończące się 31 października, z oczekiwaną przerwą w podwyżkach stóp
Podsumowując, gwałtowny ruch USD/JPY powyżej 150 stanowi połączenie niepewności politycznej w Japonii, rosnących rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i zmieniających się oczekiwań dotyczących polityki pieniężnej. Rynek pozostaje bardzo wrażliwy na potencjalną interwencję, a inwestorzy uważnie monitorują zarówno poziomy techniczne, jak i sygnały polityczne japońskich władz. Nadchodzące wybory dodają kolejną warstwę złożoności do i tak już zmiennej pary walutowej, sugerując dalszą wysoką zmienność w krótkim okresie.
USDJPY (interwał D1)
USDJPY handluje się powyżej swojej 100-dniowej SMA po wczorajszym gwałtownym wzroście, co sygnalizuje krótkoterminową siłę. Zbliża się obecnie do kluczowego oporu w pobliżu 200-dniowej SMA, co pokrywa się z krytycznym poziomem zniesienia Fibonacciego. Aby japoński jen odzyskał siłę, musi najpierw przebić się poniżej 100-dniowej SMA na poziomie 149,211 i osiągnąć poziom wsparcia ustalony przez poprzedni szczyt na poziomie 147,166. RSI konsoliduje się poniżej poziomów wykupienia od prawie miesiąca, a MACD pozostaje napięty, co wskazuje, że na horyzoncie może pojawić się znaczna zmienność.
Źródło: xStation
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
