Rynek ropy doświadczył w ostatnim czasie mocnej wyprzedaży, którą rozpędziły obawy o kondycję makro amerykańskiej gospodarki, z której słabsze dane 'dołączyły' do od dawna obserwowanych, słabych danych z Europy i Azji (szczególnie z Chin). Ropa nie powstrzymała spadków pomimo oczekiwanej eskalacji napięć na Bliskim Wschodzie, a ceny Brent utrzymują się w okolicach 77 USD za baryłkę, po anemicznym odbiciu od 75 USD, choć atak Iranu na Izrael według wielu źródeł wydaje się nieunikniony.
- Trudno nie dziwić się, że rynek 'przespał' możliwe rozgorzenie szerszego, regionalnego konfliktu na Bliskim Wschodzie, w wyniku kilku, słabszych odczytów makro z USA. Dziś jednak obserwujemy blisko 1,5% odbicie na ropie i jeśli rynek zacznie wyceniać 'stabilniejsze' odczyty z USA (jutro claimsy o 14:30), przy rosnącym ryzyku wojny, kontrakty na ropę mogą wrócić powyżej 80 USD za baryłkę.
- Mamy sytuację, w której rynek albo zobaczy kolejne, słabe dane makro z USA i brak znaczącej eskalacji na Bliskim Wschodzie, co mogłoby prowadzić do rezygnacji i testu minimów z maja 2023 roku, przy 72 USD za baryłkę, albo w końcu do wojny między Izraelem, a Iranem (członkiem OPEC) dojdzie, powodując ciaśniejszą podaż i odbicie cen, nawet jeśli dane makro z USA będą napawać rynki niepewnością.
- Na ten moment Wall Street nie pokazuje, że spodziewa się czegoś innego, niż dalsze, powtarzające się ataki bojowników Huti, Hamasu i Hezbollahu. Według źródeł Reutersa anonimowe źródła, związane z USA miały naciskać na Izrael, by nie decydował się na eskalacyjną odpowiedź, na ewentualny irański atak, oczekiwany w przyszły poniedziałek, lub wtorek.
- Powstrzymanie wojny na Bliskim Wschodzie wydaje się teraz kluczowe dla amerykańskiej dyplomacji, przed wyborami prezydenckimi (utrzymanie cen ropy pod kontrolą), a wygrana Trumpa mogłaby spowodować silniejsze zaangażowanie Stanów, w ewentualną wojnę z Iranem - jeśli ten zdecyduje się na pełnoskalowy atak. Ceny ropy pokazują, że rynek nie widzi tego scenariusza jako obecnie prawdopodobnego, natomiast jeśli się zmaterializuje - ropa może odbijać.
Niższa produkcja na lolu naftowym Sharara, w Libii (300 000 baryłek dziennie) wzbudziła obawy o podaż; libijskie National Oil Corp poinformowało, że zacznie zmniejszać produkcję z powodu protestów. Jednak rynek ropy otrzymuje wciąż mieszane dane. Wyczekiwane sezonowe odbicie popytu w III kwartale wydaje się na ten moment w USA wciąż rozczarowujące, zamortyzowało obawy o spadek podaży w Libii. Zużycie paliw drogowych, takich jak benzyna i diesel, spadło poniżej początkowo optymistycznych prognoz wg. danych, analizowanych przez Onyx Capital. Saudi Aramco odnotowało spadek zysku netto o 3,4% r/r, choć firma zaznaczyła, że fundamenty rynkowe nie przemawiają za spadkiem cen, a popyt w Chinach rośnie. Dziś o 16:30 poznamy zmianę zapasów wg. EIA.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąOIL (wykres D1 i H1)
Brent zbliża się do 71,6 zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej z grudnia 2023 roku, przy 78 USD za baryłkę. Kolejne kluczowe poziomy znajdują się między 79 a 82 USD.
Źródło: xStation5
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.