Disney (DIS.US) notuje wzrost po mieszanych wynikach za trzeci kwartał i osiągnięciu rentowności streamingu
Disney odnotowuje wzrost o 3,7% rok do roku po publikacji mieszanych wyników za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024, które przekroczyły większość oczekiwań analityków. Gigant rozrywkowy zanotował wzrost przychodów we wszystkich segmentach i osiągnął rentowność w biznesie streamingowym, ale odnotował spadek zysku operacyjnego w segmencie Experiences.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąKluczowe dane finansowe:
- Przychody: 23,16 mld USD
- Wzrost o 3,7% rok do roku z 22,3 mld USD w III kw. 2023
- Powyżej oczekiwań analityków na poziomie 23,05 mld USD
- Skorygowany zysk na akcję (EPS): 1,39 USD
- Wzrost o 35% rok do roku z 1,03 USD w III kw. 2023
- Powyżej oczekiwań analityków na poziomie 1,19 USD
- Łączny zysk operacyjny segmentów: 4,25 mld USD
- Wzrost o 19% rok do roku z 3,56 mld USD w III kw. 2023
- Powyżej oczekiwań analityków na poziomie 3,84 mld USD
Wyniki segmentów:
- Entertainment:
- Przychody: 10,58 mld USD (wzrost o 5% rok do roku)
- Zysk operacyjny: 1,20 mld USD (prawie potrojenie rok do roku)
- Sports:
- Przychody: 4,5 mld USD (wzrost o 5% rok do roku)
- Zysk operacyjny: 802 mln USD (spadek o 6% rok do roku)
- Experiences:
- Przychody: 8,4 mld USD (wzrost o 2% rok do roku)
- Zysk operacyjny: 2,22 mld USD (spadek o 3% rok do roku)
Najważniejsze informacje dotyczące streamingu:
- Łączny biznes streamingowy osiągnął rentowność po raz pierwszy
- Subskrybenci Disney+ Core: 118,3 mln (wzrost o 1% rok do roku)
- Łączna liczba subskrybentów Disney+: 154,5 mln (nieznacznie poniżej oczekiwań analityków na poziomie 154,6 mln)
- Średni miesięczny przychód na płatnego subskrybenta Disney+ Core spadł z 8,00 USD do 7,74 USD
Dane dotyczące streamingu:
- Subskrybenci Disney+ Core: 118,3 mln (wzrost o 1% rok do roku)
- Subskrybenci Disney+ Hotstar: 35,5 mln (spadek o 1% rok do roku)
- Łączna liczba subskrybentów Disney+: 154,5 mln
- Średni miesięczny przychód na płatnego subskrybenta Disney+ Core spadł z 8,00 USD do 7,74 USD
Disney spodziewa się umiarkowanego wzrostu subskrybentów Disney+ Core w czwartym kwartale, kontynuując pozytywny trend w segmencie streamingowym.
Jednakże, nie wszystkie segmenty prezentują się równie optymistycznie, wyniki segmentu Experiences w czwartym kwartale będą odzwierciedlać osłabienie popytu konsumenckiego, co może stanowić wyzwanie dla tego tradycyjnie silnego obszaru biznesowego.
Warto podkreślić, że spółka odnotowała znaczącą poprawę wyników w segmencie Entertainment, zarówno w box office, jak i w streamingu. Szczególnie imponujący jest fakt, że firma osiągnęła rentowność w połączonych biznesach streamingowych kwartał wcześniej niż planowano. Sukces filmu "Inside Out 2" okazał się kluczowy dla wyników tego segmentu, demonstrując siłę marki w kinach i jej pozytywny wpływ na subskrypcje Disney+.
Nie wszystkie części modelu biznesowego pokazały zadowalające wyniki. Segment Experiences doświadczył osłabienia popytu konsumenckiego, co może być sygnałem szerszych trendów ekonomicznych. Sports również wysyła mieszane sygnał - z jednej strony odnotował imponujący 17% wzrost przychodów z reklam krajowego ESPN, z drugiej strony ucierpiał z powodu strat w biznesie Star India.
CEO Disneya, Robert Iger, pozostaje optymistyczny. Podkreślił silne wyniki kwartalne, zwłaszcza w segmencie Entertainment, i wyraził pewność co do zdolności firmy do dalszego wzrostu zysków. Iger wskazuje na zróżnicowane portfolio aktywów Disneya jako kluczowy czynnik umożliwiający adaptację do zmieniających się warunków rynkowych.
Rekomendacje: Disney ma 44 rekomendacje, z czego 35 to "kupuj" z najwyższą ceną docelową na poziomie 145 USD, 8 "trzymaj", a 1 "sprzedaj" w okolicach 100 USD.
12-miesięczna średnia prognoza ceny akcji wynosi 123,22 USD, co oznacza potencjał wzrostu o 37 % w porównaniu do obecnej ceny.
Analiza techniczna: Kurs akcji pozostaje w okolicach ceny zamknięcia z poprzedniego dnia w handlu przedsesyjnym i wynosi 89,5 USD. Wsparciem będzie przebity podczas wczorajszej sesji poziom 78,6% zniesienia Fibonacciego o wartości 88,29 USD. W razie jego przekroczenia, drugie wsparcie znajduje się na poziomie 86,24 USD, na szczycie z października. Pierwszym oporem jest poziom 61,8% zniesienia Fibonacciego, którego przekroczenie otworzy drogę do przetestowania początku luki wzrostowej o wartości 99,37 USD. RSI rozpoczyna powolny wzrost z okolic wyprzedania, notując coraz wyższe dołki. MACD traci dynamikę spadkową, co również może sprzyjać byczej tezie.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
