Kluczowy raport z rynku pracy zostanie opublikowany dzisiaj o 14:30 📌
Raport NFP za wrzesień, którego publikacja zaplanowana jest na 14:30 czasu polskiego, jest kluczowym raportem makro tygodnia, a jego znaczenie wzrosło po tym, jak dane z amerykańskiego rynku pracy opublikowane wcześniej w tym tygodniu okazały się niejednoznaczne. Publikacja będzie uważnie obserwowana, ponieważ niepowodzenie w wykazaniu ochłodzenia rynku pracy zgodnie z prognozami Fed może spowodować kolejny wzrost rentowności obligacji skarbowych. Rzućmy okiem na to, czego oczekuje rynek po raporcie i jak wyglądają kluczowe rynki przed publikacją.
Czego oczekuje rynek?
- Zatrudnienie poza rolnictwem. Oczekiwane: 170 tys. Poprzedni: 187 tys.
- Zatrudnienie w sektorze prywatnym. Oczekiwane: 160 tys. Poprzedni: 179 tys.
- Stopa bezrobocia. Oczekiwano: 3.7%. Poprzednia: 3,8%
- Wzrost płac. Oczekiwany: 4,3% r/r. Poprzednia: 4,3% r/r
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąADP wypadł słabo, inne raporty sygnalizowały siłę rynku pracy
Inwestorzy otrzymali w tym tygodniu szereg raportów z amerykańskiego rynku pracy. Opublikowany w środę raport ADP za wrzesień okazał się znacznie gorszy od oczekiwań, pokazując przyrost miejsc pracy o zaledwie 89 tys. podczas gdy rynek oczekiwał przyrostu o 155 tys. Jednak raport Challengera wskazał na znacznie mniejszą liczbę zwolnień we wrześniu (47,46 tys.) niż w sierpniu (75,15 tys.), a dane o liczbie nowych bezrobotnych po raz kolejny okazały się niższe od oczekiwań (207 tys. wobec 210 tys. oczekiwanych). Raport NFP będzie zatem kluczowy i jeśli pokaże solidny odczyt, sygnalizując, że amerykański rynek pracy nie schładza się zgodnie z oczekiwaniami Fed, może to być impuls do bardziej jastrzębiej wyceny na rynkach z potencjalnym wznowieniem silnego ruchu w górę rentowności i USD.
Raport ADP za wrzesień wskazywał na słaby przyrost miejsc pracy o zaledwie 89 tys. Źródło: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Przemówienie Bidena wskazuje na dobry odczyt?
Warto zauważyć, że prezydent USA Joe Biden ma dziś wygłosić przemówienie na temat raportu o zatrudnieniu o godzinie 17:30, a przemówienie to zostało ogłoszone w czwartek po południu. Dlaczego jest to ważne? Dane o zatrudnieniu zostały dostarczone do Białego Domu w czwartek po południu, a fakt, że przemówienie Bidena zostało ogłoszone po tym czasie, może być silną wskazówką, że raport NFP za wrzesień będzie solidny. Oczywiście nie musi to oznaczać, że raport będzie znakomity, ale faktem jest, że Biden ma tendencję do wypowiadania się na temat miejsc pracy po opublikowaniu dobrego raportu.
Spojrzenie na rynki
US100
Kontrakty terminowe na Nasdaq-100 (US100) zdołały odrobić większość strat z początku tygodnia, ale nadal handlują poniżej poziomu 15 000 pkt. Spojrzenie na wykres na interwale D1 pokazuje, że indeks zdołał obronić dolne ograniczenie struktury Overbalance na poziomie 14 650 pkt. i tym samym zapobiec pogłębieniu niedźwiedziego setupu technicznego. Dopóki indeks utrzymuje się powyżej strefy 14 650 pkt. trend wzrostowy jest nadal w grze, przynajmniej w teorii.
Źródło: xStation5
EURUSD
Silny wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych stanowił wsparcie dla dolara i zepchnął EURUSD do 10-miesięcznego minimum. Ponieważ sytuacja na rynku obligacji nieco się uspokoiła, na parze można zaobserwować próbę odrobienia części strat i powrotu powyżej strefy oporu 1,0550. Jednak nawet wybicie powyżej tej strefy nie byłoby potwierdzeniem odwrócenia trendu na wzrostowy, gdyż potrzebne byłoby wybicie powyżej górnego ograniczenia struktury Overbalance na poziomie 1,0630.
Źródło: xStation5
ZŁOTO
Złoto, podobnie jak inne metale szlachetne, znajdowało się ostatnio pod presją, ponieważ rentowności obligacji wciąż rosły. Patrząc na wykres GOLD na interwale D1 widzimy, że cena spadła z górnego ograniczenia niedźwiedziego kanału do dolnego ograniczenia. Chociaż spadki zostały zatrzymane, nie rozpoczęto jeszcze ruchu odzyskiwania. Mocny raport NFP prawdopodobnie spowoduje kolejny wzrost rentowności i może oznaczać więcej bólu dla byków GOLD z potencjałem do zdecydowanego wybicia poniżej zakresu kanału.
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
