US Open: Wall Street szuka kierunku po publikacji danych z rynku pracy!

• Amerykańskie indeksy rozpoczęły dzisiejszą sesję wyżej, a indeksy US500 i US100 wzrosły odpowiednio o 0,60% i 0,30%
• Dane z rynku pracy w USA pokazują pierwsze oznaki osłabienia, ponieważ stopa bezrobocia nieoczekiwanie wzrosła do 3,8%.
• Informacje ze spółek Dell Technologies (DELL.US), MongoDB (MDB.US) i Broadcom (AVGO.US)

Amerykańskie indeksy otworzyły się dziś nieco wyżej, ponieważ rynki zakładają, że koniec cyklu podwyżek stóp jest już za nami. Ten tydzień był szczególnie ważny, ponieważ kilka publikacji wskaźników makroekonomicznych sugerowało, że rynek pracy zaczyna słabnąć. W połowie tygodnia raport o wolnych miejscach pracy pokazał nagły spadek liczby wolnych wakatów, a dziś o 14:30 otrzymaliśmy kolejną paczkę danych z rynku pracy. Stopa bezrobocia nieoczekiwanie wzrosła powyżej prognoz do 3,8%. Raport pokazał niewielki wzrost zarówno w zatrudnieniu poza rolnictwem, jak i w sektorze prywatnym. Dane dotyczące wzrostu płac okazały się nieco niższe niż oczekiwano i wyniosły 4,3% r/r. 

Należy jednak zauważyć, że FOMC oczekuje, że stopa bezrobocia wzrośnie do końca roku. Rezerwa Federalna może postrzegać najnowsze dane z rynku pracy jako mieszane, które niekoniecznie uzasadniają natychmiastowe działania w zakresie stóp procentowych. Podczas gdy wzrost liczby miejsc pracy o 187 000 w sierpniu przekroczył oczekiwania, poprzednia publikacja została zrewidowana w dół, a stopa bezrobocia nieoczekiwanie wzrosła do 3,8% z 3,5%, głównie z powodu wzrostu aktywności zawodowej. Czynniki te mogą dać Fed trochę czasu na podjęcie decyzji. Dane te można interpretować w ten sposób, że rynek pracy stopniowo się normalizuje, ale nie przegrzewa.

WIRP dla USA, źródło Bloomber Finance L.P.

Po publikacji danych rawdopodobieństwo, sugeruje, że Rezerwa Federalna nie podniesie stóp procentowych na kolejnym posiedzeniu, przy czym prawdopodobieństwo podwyżki spadło do zaledwie 7%. Oczekiwania rynkowe przesuwają się teraz w kierunku możliwości obniżki stóp procentowych, a swapy Fed w pełni wyceniają taki ruch już w maju zamiast w czerwcu. Dodatkowo, spadek szans w Fed Swaps sugeruje, że kolejna podwyżka stóp w tym roku staje się coraz mniej prawdopodobna.

Indeks US100 jest obecnie notowany o 0,30% wyżej na poziomie 15 580 punktów, wykazując pewną odporność po ostatnim spadku. Indeks zdołał odrobić straty i wzrósł powyżej kluczowego poziomu wsparcia 15 400 punktów. W obecnej sytuacji indeks może zmierzać w kierunku tegorocznych maksimów w okolicach 16 000 punktów. Z technicznego punktu widzenia poziom 15 400 punktów jest kluczowy. Jeśli to wsparcie zostanie przełamane w dół, może to wywołać zwiększoną presję na spadek. Z drugiej strony, jeśli indeks utrzyma się powyżej tego poziomu, byczy impet może doprowadzić go do testowania tegorocznych maksimów na poziomie około 16 000 punktów

Wiadomości ze spółek:

• Akcje MongoDB (MDB.US) wzrosły o 6,1% po opublikowaniu wyników za drugi kwartał, które znacznie przekroczyły oczekiwania, przy jednoczesnym podniesieniu całorocznej prognozy zarówno przychodów, jak i zysku na akcję. Wiodące firmy inwestycyjne, takie jak Stifel i Morgan Stanley, podniosły swoje docelowe ceny dla firmy zajmującej się bazami danych w chmurze. Dobre wyniki zostały przypisane lepszemu niż oczekiwano wzrostowi liczby użytkowników, szczególnie w wynikach Atlas, a także solidnym umowom korporacyjnym i przychodom z licencji. Marże wzrosły niemal dwukrotnie, przekraczając konsensus. Wyniki zostały uznane za oznakę odporności dużych przedsiębiorstw na wydatki związane z oprogramowaniem bazodanowym i uspokoiły obawy inwestorów, zapewniając miejsce na dodatkowe wzrosty.Chociaż przepływy pieniężne były niższe niż oczekiwano, przychody i rentowność MongoDB w II kwartale przekroczyły nawet optymistyczne prognozy, umacniając akcje jako najlepszy wybór pod względem potencjału odbicia.
• Akcje Broadcom (AVGO.US) spadły nawet o 4,6% w handlu przedsesyjnym po ogłoszeniu prognozy przychodów na IV kwartał, która nie spełniła oczekiwań. Pomimo wzrostu producenta chipów w zakresie chipów AI, analitycy zauważają, że inwestorzy spodziewali się, że generatywna sztuczna inteligencja będzie miała bardziej znaczący pozytywny wpływ na perspektywy firmy. Słabszą prognozę przypisuje się "miękkiemu lądowaniu" w segmentach sieci, łączy szerokopasmowych i pamięci masowych firmy. Podczas gdy akcje odnotowały w tym roku wzrost o 65%, pogorszenie perspektyw skłoniło analityków do skorygowania swoich opinii, przy czym niektórzy zauważyli, że wzrost firmy jest obecnie równoważony przez słabości w obszarach innych niż sztuczna inteligencja.Ogólnie rzecz biorąc, analitycy postrzegają sytuację jako "dobrze przeprowadzone miękkie lądowanie", ale istnieje ogólne poczucie, że inwestorzy liczyli na więcej, szczególnie biorąc pod uwagę szum wokół możliwości sztucznej inteligencji. Ogólnie rzecz biorąc, analitycy postrzegają sytuację jako "dobrze przeprowadzone miękkie lądowanie", ale istnieje ogólne poczucie, że inwestorzy liczyli na więcej, szczególnie biorąc pod uwagę szum wokół możliwości sztucznej inteligencji.
• Akcje Samsara (IOT.US) wzrosły aż o 3,3% po tym, jak firma zajmująca się aplikacjami podała wyniki za drugi kwartał, które przewyższyły oczekiwania i podniosły prognozę na cały rok. Analitycy twierdzą, że raport uzasadnia wycenę akcji.
• Akcje Dell Technologies (DELL.US) wzrosły o ponad 12% po opublikowaniu wyników za drugi kwartał, które znacznie przekroczyły oczekiwania, głównie dzięki wzrostowi sztucznej inteligencji (AI). Przy całkowitych przychodach netto w wysokości 22,93 mld USD, przewyższających szacunki na poziomie 20,84 mld USD, Dell odnotował również dobre wyniki w swojej grupie rozwiązań infrastrukturalnych i grupie rozwiązań dla klientów. Firma została zidentyfikowana jako silny gracz w sektorze sztucznej inteligencji, który przyczynił się do 20% zamówień na serwery. Analitycy Morgan Stanley i Citi podnieśli swoje ceny docelowe dla Dell, podkreślając lepszą realizację, zarządzanie kosztami i potencjał włączenia do S&P 500. Dobre wyniki finansowe pojawiają się w trudnym środowisku makroekonomicznym, dzięki czemu wyniki są szczególnie godne uwagi. Akcje Della wzrosły w tym roku o 40%.