US500 spada o 1,6%, a rentowności obligacji rosną do rocznych szczytów
Akcje amerykańskie gwałtownie dziś spadły, a indeks US500 (S&P 500) spadł o 1,6%, ponieważ silniejszy niż oczekiwano grudniowy raport o zatrudnieniu zmusił inwestorów do ponownej kalibracji oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej w 2024 roku. Reakcja rynku zniwelowała zyski indeksu z początku 2025 r., podczas gdy rentowności obligacji skarbowych wzrosły, a 30-letnie na krótko osiągnęły poziom 5%.
Najważniejsze informacje:
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną- S&P 500 spada o 1,6%, zbliżając się do kluczowego wsparcia technicznego przy 100-dniowej średniej kroczącej
- Rentowności 30-letnich obligacji skarbowych na krótko przekraczają 5%
- Inwestorzy swapowi zmniejszają oczekiwania na obniżkę stóp w 2024 r. do 30 punktów bazowych
- Sektor IT prowadzi do spadków o 2,54%.
Reakcja rynku
Solidny grudniowy raport o zatrudnieniu, pokazujący 256 000 nowych miejsc pracy i bezrobocie spadające do 4,1%, wywołał wyprzedaż na szerokim rynku. Energia pozostała jedynym jasnym punktem, podczas gdy wszystkie inne sektory spadły, przy czym sektor technologiczny i finansowy odnotowały największe spadki, odpowiednio o 2,54% i 2,31%.
Turbulencje na rynku obligacji
Rynek obligacji skarbowych odnotował znaczną zmienność, ponieważ gorące dane o zatrudnieniu nasiliły globalną wyprzedaż obligacji. Rentowność 30-letnich obligacji przekroczyła poziom 5%, po czym cofnęła się, podczas gdy rentowność 10-letnich kontynuowała trend wzrostowy. Obligacyjne byki wiążą teraz swoje nadzieje z przyszłotygodniowym odczytem CPI, by ten przełamał dominującą zmianę w oczekiwaniach trajektorii polityki pieniężnej Fedu. Rynek swapów przesunął oczekiwania na pierwszą obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną z lipca na październik, choć analitycy zauważają, że skupienie się Fed na alternatywnych miarach inflacji może nadal pozwalać na złagodzenie polityki, tylko w opóźnionym terminie.
Krzywa rentowności obligacji amerykańskich. Źródło: Bloomberg
Ostrożne prognozy Wall Street
Czołowi analitycy ponownie kalibrują swoje harmonogramy obniżek stóp procentowych, a Ellen Zentner z Morgan Stanley zauważa, że nawet przyszłotygodniowe dane o inflacji mogą nie wystarczyć, aby skłonić Fed do podjęcia działań w najbliższym czasie. Lindsay Rosner z Goldman Sachs Asset Management podkreśliła, że styczniowe obniżki stóp nie wchodzą już w grę, a uwaga przenosi się na marcowe posiedzenie.
Szacowane przez rynek obniżki stóp procentowych Źródło: Bloomberg
US500 (interwał 1-dniowy)
Indeks US500 zbliża się do krytycznego poziomu wsparcia na 100-dniowej SMA na poziomie 5861, który pokrywa się z dolną wstęgą Bollingera i 23,6% poziomem zniesienia Fibonacciego. RSI wykazuje tendencję spadkową, odzwierciedlając słabnącą dynamikę, podczas gdy MACD rozszerza się w dół, sygnalizując rosnącą presję niedźwiedzi. Naruszenie tego poziomu może przyspieszyć ruch w dół, podczas gdy odbicie może przynieść tymczasową ulgę bykom.
Źródło: xStation
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąTa publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
