Puls GPW: Wyprzedaż Allegro ciąży W20. Czarne chmury nad Grupą Azoty

Euforyczny początek wczorajszej sesji na GPW zakończył się nieoczekiwaną wyprzedażą. Dziś ogólna słabość na GPW jest kontynuowana - przede wszystkim z powodu spadków Allegro. WIG - Banki traci 0,82% ale nie zdradza oznak paniki przed zaplanowanym na 15 czerwca wyrokiem TSUE ws. kredytów frankowych. Tematem sesji jest też pogarszający się sentyment wokół walorów grupy Azoty gdzie Police przedstawiły zaskakująco niskie wolumeny produkcyjne.

• W20 utrzymuje się w okolicach 2040 pkt, nieznacznie słabszy na tle europejskich indeksów

• Allegro (ALE.PL) traci niemal 6% po sprzedaży akcji w ramach oferty ABB

• Odbicie cen miedzi wspiera 3,5% odbicie akcji KGHM (KGH.PL) 

• Walory LPP (LPP.PL) przedłużają wczorajsze wzrosty na fali informacji o powołaniu spółek w Rumunii i Słowacji

• 3% wyprzedaż akcji Grupy Azoty (ATT.PL) i 9% spadek Azotów Police (PCE.PL) po wynikach za I kw.

• Artifex Mundi A(ART.PL) zyskuje 8% po podniesieniu rekomendacji do 19,2 PLN przez DM Trigon 

• PGE (PGE.PL) z oficjalnym zażaleniem do Naczelnego Sądu Administracyjnego odnośnie decyzji WSA ws.Turowa - bez wpływu na akcje - rynek się tego spodziewał

• Wg. doniesień PAP Biznes rząd proponuje wzrost płacy minimalnej do 4,300 PLN (ponad 19% wzrost r/r) od 1 stycznia 2024 - potencjalnie dobre wieści dla detalistów, Dino zyskuje ponad 1% (DNP.PL)

Potwierdzenie poprzedniego stanowiska Rzecznika TSUE może wiązać się z dużymi komplikacjami dla polskich banków. Wydaje się też najbardziej prawdopodobne ponieważ Trybunał zwykle popiera orzeczenie. Od strony giełdowej pytanie brzmi jak wiele negatywnych informacji 'jest już w cenach' ponieważ kwestia frankowiczów nie jest niczym nowym. Widać też, że mimo pozytywnego sentymentu na bankach w ostatnich tygodniach, presja na realiację zysków jest wciąż  niewielka. Inwestorzy czekają teraz na odczyt inflacji z USA, który poznamy o 14:30.

Najaktywniejsze walory z benchmarku WIG20. Wzrosty KGHM nie są w stanie zrównoważyć spadków na Allegro. Banki przeważnie tracą (najmocniej Alior) ale paniki przed wyrokiem TSUE nie widać. Źródło: Bloomberg

W20 słabnie ale utrzymuje się powyżej 2040 pkt. Od strony technicznej - MACD wskazuje na niedźwiedzi 'crossover', a potencjalnym wsparcie w razie głębszej korekty może być poziom 1900 pkt. (23,6 zniesienie Fibonacciego fali wzrostowej z jesieni 2022 roku oraz poprzednie reakcje cenowe). Źródło: xStation5

Główne informacje nt. spółek z polskiego parkietu. Źródło: Bloomberg

Wiadomości

Grupa Azoty (ATT.PL) znajduje się pod presją i traci ponad 3$. Najmniej tracą Azoty Puławy (ZEP.PL), które zamierza przejąć Orlen. Trudna sytuacja na rynku nawozów w unii uderzyła w biznes spółki i spowodowala spadek produkcji o 74% przy jednoczesnym kompletnym braku wytwarzania tworzyw sztucznych. Wolumeny produkcyjne Azotów Police (PCE.PL) za maj także zaskoczyły negatywnie. 

• Grupa azoty wyprodukowała 140 tys. ton nawozów azotowych wobec 271 tys. w maju 2022 roku. W Policach potężnie spadła produkcja mocznika (niemal 50% r/r) i pigmentów (1 tys ton wobec 3 tys. ton w maju 2022). Pod presją znalazły sie także nawozy specjalistyczne, produkcja polimeru spadła o połowę;
• Biznes firmy związany z rolnictwem wygląda coraz słabiej, a jeszcze większe pogorszenie koniunktury widoczne jest w chemii. Przychody Grupy Azoty w 2022 sięgnęły 24,66 mld zł w 2022 r. - wynik za 2023 będzie drastycznie niższy. Komentując sytuację firma nawiązała niemal wyłącznie do zależność produkcji od obecnej sytuacji rynkowej.

Grupa Azoty (ATT.PL) znajduje się na poziomach widzianych ostatnio jesienią 2020 roku - przy 25 PLN za walor. Poza problemem po stronie popyt/produkcja firmie ciąży też znaczny poziom zadłużenia. Od strony technicznej średnie SMA200 i SMA100 uformowały 'krzyż śmierci, który potwierdza ekstremalnie niedźwiedzi sentyment ale dla inwesotrów kontrariańskich może stanowić sygnał kupna. Źródło: xStation5

Walory Allegro (ALE.PL) tracą od początku sesji traci przez informacji o sprzedaży akcji w ramach budowy tzw. przyspieszonej księgi popytu ABB - przez głównych udziałowców. Wg. agencji Bloomberg, ABB na 53 mln akcji została w pełni pokryta po cenie 32,25 zł - znacznie poniżej cen wczorajszego zamknięcia. Sprzedającymi pakiety akcji są Cidinan SARL, Permira VI Investment oraz Mepinan SARL (łącznie 60% akcji Allegro). Wszystkie 3 podmioty po upłynnieniu udziałów obowiązywał będzie 90 dniowy lock-up na pozostałych udziałach. Walory spółki wzrosły o blisko 30% od początku roku.

Akcje Allegro (ALE.PL) otworzyły się dziś z potężną luką spadkową, ale cena może odnaleźć istotne wsparcie w postaci SMA200 (czerwona linia). RSI na H4 wskazuje 27 pkt - poziom ekstremalnego wyprzedania. Źródło: xStation5

Walory spółki gamingowej Artifex Mundi (ART.PL) zyskują dziś prawie 9%. DM Trigon podwyższył rekomendowaną cenę dla walorów z niemal 50% luką w górę od obecnej (do 19,2 PLN, 18,7 PLN poprzednio). Przychody spółki w maju wzrosły o 92% r/r, do 6,5 mln PLN. 7 czerwca pojawiła się informacja o nabyciu 11,000 akcji przez Roberta Ditrycha, członka zarządu firmy.  

Wykres akcji Artifex Mundi (ART.PL), interwał D1. Przecięcie na MACD potwierdza bycze tendencje rynku, który chce przetestować poprzednie lokalne szczyty cenowe powyżej 13 PLN za walor. Źródło: xStation5