Puls GPW: WIG20 odrabia straty z początku sesji. Rekordowa wyprzedaż Allegro

• Kurs Allegro i Eurocash załamuje się po publikacji wyników finansowych
• Szacunkowe wyniki PGE napawają rynek optymizmem
• Orlen zmniejszy do końca roku nakłady inwestycyjne o 5 mld zł

Sentyment podczas czwartkowej sesji na GPW jest wyraźnie mieszany. WIG20 znajduje się lekko pod kreską (-0.1%), indeks szerokiego rynku WIG delikatnie na plus (+0.04%), średnie spółki ciągną GPW w górę (mWIG40: +1.34%), zaś indeks małych spółek sWIG80 odnotowuje największą stratę (-1%).

Wśród bluechipów króluje PGE (+5.3%) oraz Orlen (+3.84%), zaraz za nimi LPP (+2.45%), Budimex (+2.3%) oraz Kęty (+2.27%). Wśród banków zyskuje PKO BP (+1.92%), mBank (+1.07%) oraz Santander (+0.97). Alior i Pekao SA tracą za to kolejno 0.75% oraz 3.4%. Największym przegranym sesji jest za to Allegro (-14.2%) - kurs akcji spółki zszedł do poziomu 30.72 zł, najniższego od kwietnia 2024.

Zmienność w poszczególnych sektorach indeksu WIG. Źródło: Bloomberg Finance L.P.

Spółki indeksu WIG20. Źródło: Bloomberg Finance L.P.

W20 (H4)

Warszawski indeks, reprezentowany przez kontrakt W20, próbuje obecnie zamknąć straty z początku sesji. Wyjście powyżej zakresu 2250-2260 pomogłoby WIG20 odbudować byczego momentum, zwłaszcza, że RSI ciągnie się w okolicach 40, wciąż dając wiele przestrzeni na wzrosty. Kluczowym dla dalszej dynamiki będzie test krótszej, 30-okresowej EMA - przecięcie ponad wskaźnik może otworzyć indeksowi drogę do oporu w okolicach 2300, z kolei odbicie będzie prawdopodobnie oznaczało powrót w stronę wsparcia 2200-2220. 

Źródło: xStation5

Wiadomości ze spółek: 

• Allegro (ALE.PL): kurs giganta e-commerce osuwa się dzisiaj ok 14% po publikacji wyników finansowych, które minęły się z konsensusem. Przychody w III kw. 2024 wzrosły o 7.8%, nieco poniżej oczekiwań. Lepiej od prognoz wypadła skorygowana EBITDA (734,1 mln złotych; +8,4% r/r) oraz marża EBITDA (28%, +0.17 pp r/r). Zdecydowanie gorzej wypadł natomiast zysk netto, który spadł o 20% r/r, zdecydowanie poniżej konsensusu PAP. Rezerwę widać również w zaprezentowanej perspektywie na IV kwartał - oczekiwany jest wzrost skorygowanego EBITDA o 4-7%, względem 12.5% za analogiczny okres w 2023.
• Eurocash (EUR.PL): wyniki Eurocashu również dały podstawę do załamania się kursu akcji (-8.4%). W III kw. 2024 przychody spółki wypadły nieco powyżej konsensusu (8.491 vs 8.465 mld zł), niemniej wciąż odnotowując spadek o 0.9% r/r. Spadki odnotowuje również EBITDA (243.8 mln; -20% r/r) oraz zysk netto (14.8 mln; -51% r/r). Dodatkowo, firma podkreśliła w raporcie, że realizacja celów wyznaczonych w strategii na 2025 rok będzie bardzo trudna.
• KGHM (KGH.PL): akcje producenta miedzi przedłużają straty (-3.84%) wraz z trwającymi spadkami cen surowca. Sentymentu wokół spółki nie ratują również opublikowane wczoraj wyniki za III kw. 2024. O ile przychody i EBITDA wzrosły powyżej konsensusu w ujęciu rok do roku (kolejno +9.7% oraz +66.6%), to skonsolidowany zysk netto spadł do 240 mln względem 435 mln w analogicznym okresie w 2023. 
• Orlen (PKN.PL): walory koncernu notowane są dzisiaj 3.86% wyżej, pomimo niezachwycającego skonsolidowanego raportu za trzy kwartały 2024. Przychody ze sprzedaży spadły do 219.78 mld (-20% r/r). EBITDA LIFO za III kw. 2024 pokryła się z prognozami analityków (8.8 mld). Istotny jest również spadek marży rafineryjnej o 65%, wskazujący na gorszy klimat makroekonomiczny. Magdalena Bartoś, wiceprezes Orlenu ds. finansowych, podkreśla jednak, że wyceny analityków na IV kw. 2024 pokrywają się z projekcjami koncernu. Spółka spodziewa się poprawionego wyniku w segmencie rafinerii, zaś inwestycje spadną o 5 mld względem pierwotnych szacunków w wyniku optymalizacji portfolio inwestycyjnego spółki.
• Ten Square Games (TEN.PL): deweloper gier traci dzisiaj na giełdzie 4% po wynikach za III kw 2024, który wypadły poniżej konsensusu PAP. Przychody spółki spadły o 11%, EBITDA o 21.1%, a zysk netto o 43.7%.
• PGE (PGE.PL): spółka przewodzi zyskom na GPW (+6%) po publikacji szacunków wyników za III kw. 2024, które przekraczają pierwotne prognozy analityków. Szacowane EBITDA ma wynieść 2.46 mld zł (prognoza: 2.19 mld), zaś zysk netto 730 mln zł (prognoza: 711 mln).