Już dzisiaj, po zamknięciu rynku, poznamy wyniki kwartalne Tesli. Akcje producenta pojazdów elektrycznych osiągnęły imponujące wyniki w ciągu ostatniego roku, zyskując około 120% pomimo niedawnego spadku notowań o prawie 7% w ciągu ostatnich sześciu sesji handlowych. Prognozowana zmienność jednodniowa po wynikach na podstawie średnich historycznych wynosi 8,49%.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąPrognozy wyników
W czwartym kwartale analitycy spodziewają się, że Tesla wykaże:
-
Przychody w wysokości 27,21 mld USD, co oznacza wzrost o 8,1% rok do roku
-
Skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,75 USD, w porównaniu do 0,71 USD w roku poprzednim
-
Zysk operacyjny w wysokości 2,68 mld USD, wzrost z 2,1 mld USD rok do roku
-
Wolne przepływy pieniężne w wysokości 1,75 mld USD
-
Marżę brutto na poziomie 18,9%
-
Nakłady inwestycyjne w wysokości 2,72 mld USD
Wyniki vs Prognozy. Źródło: Bloomberg
Postępy w AI i jeździe autonomicznej
Ostatnie osiągnięcia w zakresie możliwości autonomicznej jazdy Tesli wysunęły się na pierwszy plan, wraz z ogłoszeniem przełomu w autonomicznej nawigacji od fabryki do rampy załadunkowej. Elon Musk przedstawił śmiałe prognozy dotyczące technologii Full Self-Driving (FSD), sugerując, że przewyższy ona bezpieczeństwo przeciętnych kierowców do Q2 2025 roku. Znaczące inwestycje firmy w infrastrukturę obliczeniową AI, w tym centrum danych "Cortex" w Austin w Teksasie, dają jej wyjątkową pozycję w przestrzeni jazdy autonomicznej.
Koncentracja na rozwoju FSD następuje w kluczowym momencie, gdy NHTSA niedawno rozpoczęła dochodzenie dotyczące około 2,6 miliona pojazdów Tesli wyposażonych w tę technologię. Inwestorzy będą szczególnie zainteresowani odpowiedzią zarządu na te wyzwania regulacyjne oraz aktualizacjami dotyczącymi planowanego uruchomienia usługi robotaxi pod koniec 2025 roku. Szeroko zakrojone inwestycje firmy w obliczenia AI, w tym znaczące zakupy procesorów graficznych Nvidia H100, podkreślają jej zaangażowanie w rozwój możliwości jazdy autonomicznej.
Produkcja i nowe modele
W czwartym kwartale Tesla dostarczyła około 496 000 pojazdów, więcej niż 485 000 w Q4 2023. Kluczowym punktem zainteresowania inwestorów będzie harmonogram wprowadzenia na rynek tańszego "Modelu 2" spodziewanego na początku 2025 roku, który może być kluczowy dla osiągnięcia prognozowanego wzrostu dostaw o 20-30% w 2025 roku. Wyniki odświeżonego Modelu Y na rynkach amerykańskim i chińskim będą również uważnie monitorowane, wraz z aktualizacjami dotyczącymi produkcji Cybertrucka w kontekście doniesień o urlopowaniu pracowników w fabryce Giga Austin. Rynek jest szczególnie wyczulony, biorąc pod uwagę niedawne ogłoszenie przez Teslę pierwszego rocznego spadku dostaw od ponad dekady, z dostawami w 2024 roku osiągającymi 1,79 miliona pojazdów, nieznacznie poniżej poziomów z 2023 roku.
Sprzedaż pojazdów - Prognozy vs Rzeczywiste wyniki. Źródło: Bloomberg
Otoczenie polityczne i regulacyjne
Relacje firmy z administracją Trumpa stały się istotnym czynnikiem dla inwestorów. Potencjalne zmiany w regulacjach dotyczących jazdy autonomicznej, przyszłość federalnej ulgi podatkowej w wysokości 7 500 USD na pojazdy elektryczne oraz możliwe korekty taryf celnych mogą znacząco wpłynąć na model biznesowy Tesli. Niektórzy analitycy, w tym Dan Ives z Wedbush, sugerują, że inicjatywy Tesli w zakresie AI i autonomii mogłyby skorzystać z przyspieszonego zatwierdzenia regulacyjnego pod administracją Trumpa, choć inni przestrzegają, że regulacje stanowe i lokalne mogą pozostać znaczącą przeszkodą.
Perspektywy rynkowe i opinie analityków
Wall Street pozostaje podzielone co do krótkoterminowych perspektyw Tesli. Morgan Stanley utrzymuje ocenę "przeważaj" z ceną docelową 430 USD, wskazując na potencjał firmy w zakresie AI i możliwości produkcyjnych. Barclays zachowuje bardziej ostrożne stanowisko "dobrze wycenione" z celem 325 USD, zwracając uwagę na obawy dotyczące popytu i konkurencji.
Tesla (interwał dzienny)
Tesla obecnie notowana jest w pobliżu 50-dniowej średniej kroczącej (SMA), która wcześniej stanowiła wsparcie dla byków. Aby odzyskać momentum wzrostowe, cena powinna utrzymać się powyżej poziomu zniesienia Fibonacciego 23,6%, który ostatnio służył jako punkt zwrotny. Niedźwiedzie będą próbować przebić się poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 38,2%, z prawdopodobnym celem na poziomie zniesienia 50%, który był strefą konsolidacji w listopadzie. RSI zaczął wykazywać niedźwiedzią dywergencję, podczas gdy MACD również sygnalizuje ostrożność. Źródło: xStation
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
