- Kontrakty na indeksy amerykańskie mocno tracą, w obawie przed wojną handlową po tym jak Trump zobowiązał się nałożyć 25% cła na Kanadę i Meksyk oraz 10% na towary z Chin; US100 traci -2.5%, US500 cofa się o prawie 2%, a US30 traci 1.5%; wyprzedaż ponownie koncentruje się wokół walorów spółek technologicznych
- Meksyk nie zdecydował się na odpowiedź, ale Kanada odpowiedziała już 25% cłami odwetowymi na amerykańskie towary; także Chiny zapowiedziały działania odwetowe. Rynek obawia się, że sytuacja doprowadzi do strukturalnie wyższej inflacji, utrudniając Rezerwie Federalnej dalsze obniżki stóp. Indeks dolara (USDIDX) zyskuje na fali awersji do ryzyka prawie 1%, choć rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA są niższe i wynoszą 4.51%, rentowności 2-letnich wzrosły o 5 pb do ponad 4.24% - wskazując, że inwestorzy obawiają się pośrednio wynikającej z ceł inflacji raczej w krótszym, niż dłuższym terminie
- Sesja azjatycka przebiegała pod dyktando sprzedających, a indeksy z regionu APAC traciły najmocniej od niemal pół roku. Głównym odczytem makro było dziś styczniowe PMI przemysłu Chin; odczyt zaskoczył negatywnie, wskazując 50.1 wobec 50.6 prognoz i 50.5 poprzednio. Kontrakty na CHN.cash cofają się o 0.7%, a japoński JAP225 traci 2.15%
- Australijska sprzedaż detaliczna wypadłą powyżej prognoz i spadła tylk o -0.1% m/n wobec -0.7% prognoz i 0.8% poprzednio. Pozwolenia na budowę wzrosły w tempie 0.7%, wobec 1% oczekiwań i -3.6% spadku poprzednio
- W protokole członkowie Banku Japonii podkreślili, że 4 z rzędu rok, w którym krajowa inflacja przekracza 2%, prowadzi do wyższych oczekiwań inflacyjnych i zobowiązali się do podwyżki stóp, jeśli napływające, nowe dane ją uzasadnią. Wskazali na ryzyko wyższych negocjacji płacowych wiosną i długoterminowe osłabienie jena jako czynniki proinflacyjne.
- Głosy niektórych członków były wyraźnie jastrzębie, sugerujące, że obecne realne stopy procentowe są głęboko ujemne, ale ogólny wydźwięk BoJ nie zmienił reakcji USDJPY; para zyskuje ponad 0.2% na fali silnego dolara. Finalne PMI przemysłu Japonii za styczeń wskazało na 48.7 wobec 48.8 w pierwszym odczycie.
- Złoto traci 0.5%, srebro 0.8% i spadki obserwujemy na rynku surowców rolnych. Z kolei NATGAS rośnie o prawie 7%, a ropa o ponad 1%.
- Trump odbędzie dziś rozmowy z przedstawicielami Meksyku i Kanady; wciąż istnieje cień nadzieję, że cła nie wejdą w życie i w ostatniej chwili uda się osiągnąć porozumienie. W przeciwnym razie zaczną obowiązywać od jutra tj. 4 lutego.
- Przez awersję do ryzyka tracą też kryptowaluty; Bitcoin cofa się do 94 tys. dolarów. Ethereum cofa się o ponad 12% do 2500 USD (wymazując 37% w ciągu ostatnich 60 godzin); zdecydowana większość mniejszych kryptowalut traci dwucyfrowo m.in. Cardano, Bitcoincash, Polkadot czy Ripple.
- Donald Trump skomentował, że „ból związany z cłami będzie wart swojej ceny” oraz ostrzegł, że „cła mogą stać się znacznie gorsze”. Dodał również, że Stany Zjednoczone przygotowują taryfy celne przeciwko Unii Europejskiej. Obecnie cła obejmą handel o wartości 1,3 biliona dolarów (co odpowiada 5% PKB) z trzech największych partnerów handlowych USA, którzy odpowiadają za 43% całego importu. Rezerwa Federalna szacuje, że te cła obniżą PKB o 1,2%, jednocześnie zwiększając wskaźnik PCE o 0,7%.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
