Podsumowanie dnia: Ropa blisko 3-letniego minimum, historyczna wyprzedaż niemieckich obligacji, euro umacnia się

Amerykańskie indeksy zmierzają do zakończenia dnia na plusie: S&P 500 rośnie o 0,4%, Nasdaq 100 zyskuje 0,5%, a Dow Jones Industrial Average wzrasta o 0,6%.

Dane EIA wykazały wzrost zapasów ropy naftowej w USA o 3,614 miliona baryłek, wobec oczekiwanego spadku o 0,8 miliona, co dodatkowo obciążyło ceny ropy pomimo zmniejszenia zapasów benzyny i destylatów.

Cena ropy WTI spadła o ponad 3% do poziomu poniżej 66 dolarów za baryłkę, osiągając najniższy poziom od 2021 roku. Presję wywierają polityka celna Trumpa, plany OPEC+ dotyczące zwiększenia produkcji oraz potencjalne rozmowy pokojowe w Ukrainie, które mogłyby doprowadzić do zniesienia sankcji wobec Rosji.

Rentowność niemieckich obligacji zanotowała największy skok od marca 1990 roku, rosnąc o 30 punktów bazowych po tym, jak przyszły kanclerz Friedrich Merz przedstawił plany utworzenia funduszu infrastrukturalnego o wartości 500 miliardów euro oraz wyłączenia wydatków na obronność z konstytucyjnych limitów zadłużenia. Proponowana reforma fiskalna Niemiec stanowi dramatyczną zmianę w podejściu kraju do zadłużenia publicznego – ekonomiści Deutsche Banku porównują jej skalę i tempo do zjednoczenia Niemiec sprzed 35 lat.

Euro znacząco umocniło się wobec dolara, rosnąc o 1,5% do poziomu 1,0781 USD. Inwestorzy obstawiają, że w nadchodzących miesiącach waluta może osiągnąć nawet poziom 1,20 USD w następstwie historycznej zmiany niemieckiej polityki fiskalnej.

Dane ADP dotyczące zmiany zatrudnienia poza rolnictwem okazały się rozczarowująco niskie – 77 tys. wobec prognozowanych 141 tys., co sugeruje, że niepewność polityczna i spowolnienie wydatków konsumenckich mogły doprowadzić do zwolnień lub wstrzymania się z zatrudnianiem.

Administracja Trumpa rozważa wprowadzenie zwolnień z ceł dla Kanady i Meksyku. Sekretarz Handlu Howard Lutnick zasygnalizował potencjalne ulgi dla producentów samochodów w odpowiedzi na obawy branży dotyczące 25% podatku importowego.

Indeks PMI dla sektora usług w strefie euro utrzymał się w lutym w strefie ekspansji na poziomie 50,6, z silnymi odczytami z Włoch (53,0) i Hiszpanii (56,2), które zrównoważyły słabość Francji (45,3), pomagając wypchnąć euro powyżej poziomu 1,0700.

Akcje Moderny wzrosły o 4,5% po znaczącym zakupie akcji przez CEO Stephane'a Bancela za 5 milionów dolarów poprzez Boston Biotech Ventures. To jego pierwszy zakup na otwartym rynku od czasu objęcia stanowiska CEO w 2011 roku, w momencie gdy firma przestawia się z produkcji szczepionek przeciwko COVID-19 na terapie przeciwnowotworowe i rozwój szczepionek przeciwko RSV.

Akcje CrowdStrike Holdings Inc. spadły nawet o 12% po przedstawieniu rozczarowujących prognoz zysków. Skorygowany zysk na akcję prognozowany na poziomie 3,33-3,45 USD jest znacznie poniżej konsensusu wynoszącego 4,43 USD, a w pierwszym kwartale spodziewane są koszty związane z przerwami w działaniu systemów w wysokości 73 milionów USD.

Prezydent Trump odniósł się do obaw rolników dotyczących wpływu ceł w swoim przemówieniu do Kongresu, prosząc ich o "cierpliwość" i obiecując jeszcze lepsze rezultaty niż umowa handlowa z Chinami z jego pierwszej kadencji, pomimo środków odwetowych wpływających na eksport produktów rolnych.

Rentowności obligacji skarbowych pozostały względnie stabilne w porównaniu ze zmiennością na europejskich rynkach obligacji, z rentownością 10-letnich obligacji na poziomie 4,25%, podczas gdy krótkoterminowe obligacje skarbowe kontynuowały wzrosty napędzane zakładami, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe, aby zapobiec spowolnieniu gospodarczemu.