Podsumowanie dnia – Fed chce być bardziej pewny inflacji przed obniżkami

• FOMC pozostawił stopy procentowe na niezmienionym poziomie 5,25-5,50%. Jednocześnie w oświadczeniu wskazuje na to, iż stopy nie zostaną obniżone zbyt szybko, gdyż Fed potrzebuje więcej oznak dalszego spadku inflacji.
• Fed może jednak przyglądać się najbliższym danym dotyczącym rynku pracy. Jeśli dane te (styczeń i luty) okażą się słabe, marzec ponownie może być w grze pod względem obniżki.
• Zdaniem Fed normalizacja sytuacji gospodarczej, a przede wszystkim rynku pracy potrwa jeszcze trochę czasu.  
• W pierwszej reakcji obserwowaliśmy spadki na EURUSD, ale zapewnienie o tym, że obniżki pojawią się w tym roku, doprowadziło to do odbicia na EURUSD. Wyraźnie odbiły również kontrakty na Wall Street: US500 i US100 wyszły w pewnym momencie na niemal 0. US100 traci jednak po 21 1,1%, a US500 zniżkuje o 1%
• Powell stwierdził jednak, że przy obecnych danych marzec jest raczej wykluczony pod względem obniżki, co doprowadziło EURUSD ponownie w okolice 1,0800.
• Fed wskazał, że na kolejnym posiedzeniu dojdzie do rozmowy na temat możliwych zmian w redukcji bilansu. Na ten moment redukcja ma być prowadzona bez zmian
• Europejskie indeksy giełdowe notowały dziś spadki – niemiecki DAX spadł o 0,40%, brytyjski FTSE 100 spadł o 0,47%, francuski CAC40 spadł o 0,27%, a holenderski AEX zamknął się o 0,30% niżej. Lepiej radził sobie polski WIG20, który zyskał prawie 2%.
• EIA podała, że produkcja ropy naftowej w USA wzrosła w listopadzie o 0,6% do rekordowego poziomu 13,31 mln baryłek dziennie
• Raport DOE wykazał wzrost zapasów ropy w USA o 1,23 mln baryłek (oczekiwano: -0,2 mb), wzrost zapasów benzyny o 1,16 mln baryłek (ocz. +1,5 mb), podczas gdy zapasy destylatów spadły o 2,54 mln baryłek (ocz. -0,5 mb).
• Ze względu na słabsze od oczekiwań PMI w Chinach oraz wzrost zapasów ropy, ropa WTI traciła ponad 2% i spadła poniżej 76 USD za baryłkę
• Raport ADP za styczeń pokazał wzrost zatrudnienia w USA o 107 tys. (ok. 145 tys.), było to spore rozczarowanie, które doprowadziło do wyraźnego odbicia EURUSD z okolic 1,0830.
• Kanadyjski PKB wzrósł w listopadzie o 0,2% m/m (oczekiwano: 0,1% m/m)
• Inflacja CPI w Niemczech spowolniła z 3,7% r/r do 2,9% r/r w styczniu (oczekiwano: 3,0% r/r)
• Inflacja CPI we Francji spowolniła z 3,7% r/r do 3,1% r/r w styczniu (oczekiwano: 3,3% r/r)
• Sprzedaż detaliczna w Niemczech spadła w grudniu o 1,6% m/m (oczekiwano: +0,7% m/m)
• Japońska produkcja przemysłowa wzrosła w grudniu o 1,8% m/m (oczekiwano: 2,5% m/m), podczas gdy sprzedaż detaliczna była niższa o 2,9% m/m (oczekiwano: +0,2% m/m). Jednocześnie ze względu na jastrzębie podsumowanie ostatnich wypowiedzi na posiedzeniu BoJ, JPY był jedną z silniejszych walut na rynku. USDJPY testował okolice 146 punktów (spadek dzienny o ok. 1%)
• Inflacja CPI w Australii spowolniła z 5,4% r/r do 4,1% r/r w IV kwartale 2023 r. (oczekiwano: 4,3% r/r). AUD był jedną ze słabszych walut podczas dzisiejszej sesji.
• PKB w Polsce wzrosło o 0,2% za cały 2023 rok, co było znacznie niższym wynikiem niż 5,3% w 2022 roku

EURUSD powraca w okolice 1,0800 w momencie w którym Powell wykluczył obniżkę w marcu. Źródło: xStation5