Peloton Interactive (PTON.US) jest obecnie jedną z najgorzej zachowujących się spółek amerykańskich. Akcje spółki tracą ponad 20% po opublikowaniu raportu o wynikach finansowych za IV kwartał 2023 r. (kalendarz II kwartał 2023 r.).
Spółka odnotowała sprzedaż mniej więcej zgodną z oczekiwaniami rynku, na co wpływ miał 10% wzrost przychodów z abonamentu. Liczba abonentów nieznacznie przekroczyła oczekiwania, ale była o prawie 4% wyższa w porównaniu do roku ubiegłego. Niemniej jednak spółka w dalszym ciągu ma trudności z osiągnięciem zysków, gdyż skorygowana EBITDA wyniosła -34,7 mln USD, a skorygowana strata netto osiągnęła poziom 241,8 mln USD. Marża brutto była o ponad 10 punktów procentowych niższa niż rok wcześniej!
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąJednak największym rozczarowaniem była prognoza na I kwartał fiskalny 2024 (kalendarzowy III kwartał 2023). Spółka spodziewa się przychodów na poziomie 580-600 mln dolarów, co oznacza spadek o 3-6% rok do roku, a skorygowana EBITDA ponownie będzie ujemna. Prognozy dotyczące sprzedaży były o około 8% niższe niż oczekiwano na rynku, natomiast skorygowana EBITDA miała być dodatnia. Co więcej, firma spodziewa się, że liczba abonentów Connected Fitness pozostanie praktycznie niezmieniona w porównaniu z rokiem ubiegłym i będzie o ponad 4% niższa w porównaniu z czwartym kwartałem finansowym 2023 r.
Peloton stwierdził, że koszt wycofania wadliwego sprzętu znacznie przekroczył oczekiwania, a sezonowe spowolnienie sprzedaży sprzętu dodatkowo zwiększyło presję w kwartale kwiecień-czerwiec 2023 r. Spółka podała także, że nie spodziewa się wygenerowania dodatnich wolnych przepływów pieniężnych w ciągu najbliższych dwóch kwartałów.
Wyniki za IV kwartał 2023 r
- Przychody: 642,1 mln USD wobec oczekiwanych 641,6 mln USD (-5,4% r/r)
- Connected Fitness: 220,4 mln dolarów w porównaniu z oczekiwanymi 210,2 mln dolarów (-25% r/r)
- Przychody z subskrypcji: 421,7 mln USD wobec oczekiwanych 430,8 mln USD (+10% r/r)
- Abonenci Connected Fitness: 3,08 mln wobec oczekiwanych 3,09 mln (+3,8% r/r)
- Skorygowana EBITDA: -34,7 mln USD wobec oczekiwanych -19,5 mln USD
- EPS: -0,68 USD wobec oczekiwanych -0,43 USD
- Marża brutto: 31,3% wobec oczekiwanych 41,6%.
Prognoza fiskalna na I kwartał 2024 r
- Przychody: 580–600 mln dolarów wobec oczekiwanych 647,8 mln dolarów
- Skorygowana EBITDA: -10-20 mln USD wobec oczekiwanych +5,7 mln USD
- Abonenci Connected Fitness: 2,95–2,96 mln wobec oczekiwanych 3,08 mln
Kurs akcji Peloton Interactive (PTON.US) spadł dziś do rekordowo niskiego poziomu. Akcje spadły poniżej dolnej granicy niedawnego krótkoterminowego zakresu handlu, a podręcznikowy zakres wybicia sugeruje możliwość spadku do zaledwie 3,80 dolara za akcję – czyli około 30% poniżej aktualnej ceny rynkowej. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
