Leidos Holdings - spółka branży obronnej 'nowej generacji' ?

Leidos Holdings to amerykański konglomerat działający przede wszystkim w sektorze obronnym ,dostarczaniu infrastruktury krytycznej, branży kosmonautycznej i zdrowiu publicznym. Firma angażuje się w różnorodne branże i przedsięwzięcia poprzez dostarczanie najnowszych okrętów Seahawk dla US Navy, przez zabezpieczenie danych wywiadowczych, łazik księżycowy aż po systemy skanowania w bramkach lotnisk. Spółka wczoraj zaprezentowała kwartalne wyniki finansowe, które okazały się być powyżej oczekiwań analityków: 

Zysk na akcję (EPS) wyniósł 1,58 USD vs 1,50 USD prognozowanego, jednak okazał się niższy od zeszłorocznego wyniku 1,73 USD

Kwartalne przychody osiągnęły poziom 3,50 mld USD wobec 3,38 mld USD oczekiwanych, wzrosły też o prawie 5,5% w porównaniu z przychodami za I kw. 2021 roku

Łączne przychody za rok 2021 wyniosły 13,7 mld USD, jeśli Leidos utrzyma obecną dynamikę pobije wynik z zeszłego roku. Kwartalna marża netto wyniosła 5,48%, zwrot kapitału własnego spółki prawie 22,8 %

Spółka prognozuje zysk na akcję między 6,10 USD a 6,50 USD w całym 2022 roku i ustanowiła kwartalną dywidendę w wysokości 0,36 USD. W skali roku całkowita dywidenda wyniesie 1,44 USD.

W ostatnim czasie akcjami Leidos interesowali się inwestorzy instytucjonalni tacy jak Marshall Wace, Barclays czy Morgan Stanley, który zdecydował się zwiększyć pozycję o prawie 55%. Cena akcji wciąż nie przekroczyła jeszcze szczytów cenowych sprzed pandemii.

Wyniki kwartalne spółki pokazują jej zdolności do generowania zysków nawet w obliczu światowego kryzysu w łańcuchach dostaw, który firma dywersyfikuje na potrzeby Departamentu Obrony. Część inwestorów może widzieć Leidos jako spółkę z branży obronnej ‘nowej generacji’:

• Spółka angażuje się w rozwój branżę kosmonautyczną dostarczając zaawansowane systemy misji oraz infrastrukturę cybernetyczną konieczną dla lotów w bliższej i dalszej przestrzeni kosmicznej. Leidos rozwija swoją współpracę z NASA angażując się w program eksploracji księżyca Artemis dzięki przejętej spółce zależnej - Dynetics;

• Leidos w 2021 dostarczył kompletny, najnowocześniejszy okręt ‘Seahawk’ dla marynarki wojennej USA. Okręt został w pełni skonstruowany oraz wyposażony w systemy elektroniczne i cybernetyczne Leidos. Firma angażuje się również w tworzenie najnowszych symulatorów na potrzeby sektora obronnego i cywilnego m.in w sektorze lotniczym. Ostatni kontrakt na dostarczenie symulatorów spółka otrzymała w lutym tego roku. Kontrakt wyniósł 108 mln USD za dostarczenie systemów Gunnery Training Simulators;

• Departament Obrony zacieśnia swoje powiązania z Leidos, która posiada aspirację by dołączyć do grona największych kontrahentów w branży strategicznej USA obok Lockheed Martin, General Dynamics czy Northrop Grumman. Spółka nie koncentruje się jednak na budowie ciężkiego sprzętu starszej generacji. Dzięki koncentracji w sektorze wywiadowczym oraz cybernetycznym firma może być preferowana w zakresie dostarczania najnowszych rozwiązań, również dla utworzonych w 2019 roku Sił Kosmicznych USA;

• Na początku roku Dyrektorem ds. Bezpieczeństwa i wiceprezesem Leidos został mianowany Terry W.Philips, który do tej pory pełnił funkcję Dyrektora Wykonawczego Biura Projektów Specjalnych Sił Powietrznych USA gdzie zarządzał globalnymi strategiami bezpieczeństwa w ramach Sił Kosmicznych oraz Specjalnych Programów Dostępu (SAP) Departamentu Obrony. Phillips nadzorował roczne zobowiązania 30 mld USD przeznaczanych na niejawne badania, rozwój, testy i produkcję. Pełnił również funkcję dyrektora ds. kontrwywiadu w Dowództwie Europejskim Stanów Zjednoczonych, kierując operacjami kontrwywiadowczymi 53 krajów w Europie. Spółka zatrudniła też emerytowanego generała Johna George’a, który do tej pory kierował i rozwijał największy ośrodek rozwoju technologii armii USA. George będzie w firmie odpowiedzialny za utrzymywanie relacji z US Army;

• Spółka otrzymała opiewający na 11,5 mld USD kontrakt od Defense Informations Systems Agency (DISA) na usługi Defense Enclave Services. Kontrakt dla Leidos przyznany został na nieokreślony czas i nieokreśloną w kontrakcie liczbę dostaw. Podstawowy okres realizacji trwa 4 lata, po nim nastąpią 3 dwuletnie okresy opcjonalne. Kontrakt dotyczy technologicznego wsparcia zaawansowanej infrastruktury technologicznej i systemów misji zapewniających koordynację działań całego Departamentu Obrony USA;

• E-platforma zdrowotna tworzona przez Leidos otrzymała 3 maja 2022 roku 329 mln USD finansowania na stworzenie i zarazem zastąpienie aktualnej platformy dla 80 000 zakontraktowanych żołnierzy i pracowników australijskiej armii. Celem firmy jest objęcie programem wszystkich pracowników Departamentu Obrony USA, dostarczenie systemu dla Australii może oznaczać sprawdzian dla możliwości firmy w tym zakresie (ADF).

Rzecznik NASA Bill Nelson sugerował w ostatnim przemówieniu zmianę struktury finansowania dla przedsięwzięć organizowanych przez NASA podkreślając rosnącą, prywatną konkurencję dla dominujących do tej pory rynek rządowych gigantów jak Lockheed czy Boeing. Nelson przekazał też informacje o zapotrzebowaniu dla stworzenie kolejnego, innego łazika księżycowego co może oznaczać ponowną szansę dla będącej w posiadaniu Leidos firmy Dynetics. Amerykańskie programy kosmiczne mają znacząco przyspieszyć w najbliższych latach, firmy które najlepiej sprawdzą się ‘na początku drogi’ mogą zyskiwać wieloletnie zaufanie ze strony NASA i pomóc w ekspansji gatunku poza Ziemię.

Akcje Leidos LDOS.US, interwał D1. Spółka zdążyła wymazać część spadków wywołanych pandemią koronawirusa jednak cena wciąż nie przekroczyła szczytów cenowych. Ostatnie spadki zostały wyhamowane w dniu inwazji Rosji na Ukrainę, gdy zapotrzebowanie na usługi Leidos wzrosło. Poziom wyhamowania spadków pokrywał się z lokalnym dołkiem z 2020 roku. Cena akcji przez ostatnie 2 lata poruszała się głównie między 23.6 a 61.8 zniesieniami Fibonacciego. Ostatnie wzrosty wyhamowały w okolicach 110 USD, gdzie znajduje się 61.8 zniesienie wg. Fibonacciego i lokalne szczyty z początku 2020 roku. Aktualnie zakres potencjalnych spadków ogranicza 38.2 zniesienie Fibonacciego przy 98 USD od którego wczoraj cena akcji na otwarciu szybko się odbiła i powróciła powyżej 100 USD. Potencjalne przekroczenie 110 USD w przeszłości może dać spółce paliwo na osiągnięcie nowych szczytów cenowych. Źródło: xStation5