Końcówka zeszłego tygodnia okazała się być bezwzględna dla kryptowalut. Bitcoin zanurkował w okolice 19 500 USD, a Ethereum straciło bycze momentum spadając poniżej 1500 USD. Przemówienie Jerome’a Powella w Jackson Hole spowodowało też olbrzymie spadki indeksów giełdowych:
-
Powell potwierdził, że Rezerwa Federalna skoncentruje się na doprowadzeniu inflacji do celu inflacyjnego wynoszącego 2% i nie wykluczył kolejnej, dużej podwyżki o 75 pb we wrześniu uzależniając ją od całokształtu danych z rynku pracy licząc od lipca. Piątkowy raport NFP z USA prawdopodobnie spowoduje skok zmienność również na rynku kryptowalut. Bardzo słaby odczyt mógłby oznaczać, że Fed nie ośmieli się na dużą podwyżkę jednak jest to scenariusz mało prawdopodobny;
-
Centralny bank Singapuru planuje wdrożenie nowych regulacji, które utrudnią handel kryptowalutami inwestorom detalicznym. Jako przyczynę szef banku wskazał nieświadomość uczestników rynku oraz olbrzymie ryzyko handlu cyfrowymi aktywami. Taliban zablokował również handel kryptowalutami w Afganistanie z powodu skali oszustw, instytucje rządowe aresztowały i zmusiły posiadaczy lokalnych giełd do zawieszenia działalności;
-
Urząd ds. Regulacji cyfrowych aktywów w Dubaju (VARA) oczekuje wzrostu transparentności ze strony branży kryptowalut, nowe wytyczne pojawiły się już 25 sierpnia. Licencję VARA jako jedna z pierwszych otrzymała m.in. giełda prowadzona przez Sama Bankmana-Frieda FTX, posiadająca natywną kryptowalutę o bliźniaczej nazwie. VARA podobnie jak całe Emiraty Arabskie jest skoncentrowana na regulacji branży jednak dostrzega jej ogromny potencjał czego dowód możemy dostrzec m.in. w nabyciu wirtualnej ziemi w blockchainie Sandbox, w maju tego roku.
-
Kolejny raz potężnie straciły altcoiny. Poniżej 0,30 USD osunął się wspierany przez BlackRock, jeden ze sponsorów tegorocznego mundialu w piłce nożnej, Algorand. Cardano z powrotem ląduje w okolicach 0,42 USD mimo postępów w hard forku sieci określanym mianem Vasil. Deweloperzy Ethereum nie przesunęli daty wdrożenia 'The Merge'. Według danych z analitycznej strony Wenmerge, przejście do wersji 2.0 będzie miało miejsce 13 września. Jednocześnie euforyczne nastroje związane z Ethereum wyraźnie osłabły a wiele giełd zamierza zawiesić wypłaty i obrót Ethereum w dniu the Merge przez co część inwestorów nie chce ryzykować swojej ekspozycji na ETH w obliczy niejasnego wciąż w krótkim terminie rezultatu cenowego wywołanego przejściem do Proof of Stake.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąWykres pokazuje tzw. Wskaźnik trendu akumulacji w zależności od wielkości kryptowalutowego portfolio. Patrząc na rekordowe spadki z czerwca możemy dostrzec dwie fazy, fazę A oraz B. Spadki poniżej 20 000 USD w fazie A spowodowały akumulację ze strony adresów posiadających portfele poniżej 1 BTC oraz powyżej 10 000 BTC (bez adresów górników i giełd). Następnie po przebiciu poziomów ‘Realized price’ cena Bitcoina zanotowała rajd powyżej 25 000 USD (faza B). Niestety wszystkie grupy inwestorów w tej fazie dokonywały dystrybucji tj. Sprzedaży Bitcoinów. Osłabł również apetyt na akumulacje ze strony mniejszych adresów posiadających poniżej 1 BTC przez co podażowa presja dodatkowo wzrosła. Źródło: Glassnode
Ilość adresów Bitcoina spada co stanowi pewnego rodzaju potwierdzenie bessy. Rosnąca aktywność nowych adresów zwykle zapowiada nowy popyt, tymczasem jednak wzrosty nie były równoważone przez skokowy wzrost liczby adresów co dodatkowo uzupełnia obraz sezonowości ostatniego odreagowania. Wykres zestawia miesięczną średnią nowych adresów ze średnią roczną co dobrze obrazuje nastroje rynku i popularność BTC. W kwietniu 2021 spadek cen został potwierdzony drastycznym spadkiem miesięcznej średniej nowych adresów, widoczna korelacja między ilością adresów a ceną Bitcoina jest oczywista. Wzrost liczby adresów po fazie konsolidacji ceny zwykle zwiastował odbudowujący się popyt. Dziś widzimy, że średnia miesięczna adresów wciąż jest niższa od rocznej co potwierdza, że byki znajdują się w tarapatach. Źródło: Glassnode
Wykres pokazuje kwartalny wskaźnik SOPR. Indeks pokazuje (90 dniowa średnia) widzimy stosunek cen po których dokonywały sprzedaży krótkoterminowi posiadacze Bitcoina do cen kupna, przy czym poziom 1,0 oddziela realizację zysków od strat. Kapitulacja po jesieni 2021 roku spowodowała ogromną realizację strat wśród krótkoterminowych traderów (spadek wartości poniżej 1,0). Trwałe przebicie powyżej poziomu 1,0 powinni zapowiadać napływ nowego kapitału na rynek. Obecnie wciąż jednak do tego daleko poziom trzyma się mocno a inwestorzy zrealizowali straty poniżej poziomu ‘realized price’ tj. średniej ceny nabycia Bitcoina w łańcuchu bloków, która przebiega przy 21 700 USD. Źródło: Glassnode
Aktywność górników słabnie. Ocena dochodów z opłat wewnętrznych sieci Bitcoin może pomóc oszacować jak przedstawia się konkurencja na rynku górników. Wczesna bessa zwykle zbiega się ze spadkiem opłat, które stanowią dochód górników. Przedział między 2,5 a 5 % to próg między niskim a wysokim popytem rynkowym. Wejście powyżej 2,5/5% można uznać za pozytywne dla aktywności sieci i co za tym idzie aktywności wydobycia. Obecnie nie obserwujemy jednak wzrostu powyżej tych poziomów, a potencjalnie rosnące taryfy za energię obniżają marże górników zniechęcając część z nich do dalszego wydobycia. Źródło: Glassnode
Indeks strachu i chciwości ponownie pokazuje ekstremalny strach po tym jak Bitcoin zanurkował poniżej 20 000 USD w obliczu jastrzębiego przemówienia Powella w Jackson Hole. Do poziomów ekstremalnego strachu na poziomie 10/12 z czerwca wciąż jednak daleko. Źródło: alternative.me
Wykres Bitcoina, interwał D1. Król kryptowalut wyraźnie słabnie. Dwustu sesyjna średnia SMA200 na interwale dziennym przebiega obecnie w okolicach 31 000 USD za token, popytowi nie udało się przebić powyżej niej w pierwszej połowie 2022 roku. Rajd ulgi do 25 000 USD został przerwany po tym jak rynki zostały zmuszone do weryfikacji ‘pivotu Fed’. Rezerwa Federalna pozostaje nieugięta w kontekście walki z inflacją co rzutuje na spadki rynku kryptowalut. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
