Bitcoin znów koreluje z indeksami 📊 Wyższa zmienność za rogiem?

14:07 2 grudnia 2022

Rynek kryptowalut próbuje odreagowywać spadki, a cena Bitcoina utrzymuje się w okolicach 17 000 USD czekając na katalizator dalszego ruchu. Takim katalizatorem może być dzisiejszy raport NFP z amerykańskiego rynku pracy. Jeśli dane okażą  się równie słabe co wcześniej w tym tygodniu publikowane ADP dalsze wzrosty ryzykownych aktywów nie powinny być zaskoczeniem. Z drugiej strony mocne NFP może spowodować odwrót Bitcoina w kierunku 16 000 USD i stanowić sygnał dla Fed, że może mieć więcej 'pracy' do wykonania:

Wiadomości

  • Doświadczeni pracownicy Europejskiego Banku Centralnego Ulrich Bindseil i Jürgen Schaaf ostrzegli przed głębszymi problemami rynku kryptowalut, gdzie upadek FTX i Luny spowodował spadek instytucjonalnego zainteresowania, reputacji i możliwy spadek adopcji technologii. Uważają też, że obecne poziomy cenowe są 'sztucznie utrzymywane';
  • Deklaracja pracowników EBC znalazła się błyskawicznie pod lawiną krytyki komentatorów z branży cyfrowych aktywów, którzy wskazali m.in. na wysoką zmienność rynku akcji i bezprecedensową deprecjację amerykańskiego dolara w stosunku do Bitcoina w ciągu ostatniej dekady;
  • Giełda Binance wstrzymała wypłaty w obliczu potencjalnego ataku hakerskiego na klucz prywatny dewelopera kryptowaluty Ankr Protocol, gdzie hakerzy prawdopodobnie wykorzystali luki w kodzie w zakresie nieskończonego emitowania nowych tokenów. Chanpeng Zhao, CEO Binance wyjaśnił, że firma nie stała się obiektem ataku, a zespół jest zaangażowany w celu wyjaśnień okoliczności ataku;
  • Sam Bankman Fried w wywiadze dla New York Times przyznał się do popełnienia szeregu błędów i niedopatrzeń w zarządzaniu giełdą oraz sytuacją funduszu Alameda Research ale zaprzeczył, że dokonał świadomego oszustwa. Znany inwestor Mike Novogratz skrytykował SBF'a twierdząc, że 'ma urojenia i powinien stanąć przed sądem za wykorzystywanie środków klientów'.

Wykres pokazuje średnią cenę zakupu BTC krótkoterminowych inwestorów (Short Term Holders - STH), która wynosi 18 800 USD oraz obecnie średnią historyczną cenę nabycia BTC w łańcuchu bloków, która wynosi 20 200 USD.  Analiza relacji podstawy kosztów inwestorów STH , ceny zrealizowanej oraz ceny spot może dać więcej poszlak do identyfikacji przejścia Bitcoina z ekstremalnych faz bessy do odreagowania. Glassnode podzielił wykres na trzy fazy. Fazę początkową spadków (zielony)  gdy średnie ceny nabycia Bitcoina przez inwestorów są dużo niższe od ceny spot. Fazę docierania do dna (żółty) gdy rynek niedźwiedzia wydłuża się, a rynek w końcu poddaje się i kapituluje wówczas cena rynkowa spada poniżej ceny zrealizowanej (obecnie odchylenie to jest bardzo widoczne). Widzimy też ostatnią fazę gdy Bitcoin notuje ostateczną wyprzedaży (brązowy), która napotyka na popyt ze strony krótkoterminowych inwestorów. Prowadzi to do tego, że cena nabycia STH przez chwile jest znacznie niższa od ceny zrealizowanej dając tej grupie 'przewagę' nad wszystkimi pozostałymi inwestorami. Historycznie faza ta trwała dłużej - od 2 miesięcy do nawet 10 miesięcy - obecnie trwa około 24 dni. Źródło: Glassnode

Cena Bitcoina, interwał H4. Bitcoin znów zaczął korelować z amerykańskim indeksem NASDAQ (żółty wykreS) po tym jak po upadku FTX obserwowaliśmy dywergencję - Bitcoin dotknięty upadkiem FTX tracił gdy Wall Street notowało dynamiczne wzrosty. Powrót korelacji z indeksami możemy uznać za pierwszą oznakę nadziei, że kryptowaluty mają za sobą okres 'efektu domina' spowodowanego bankructwem FTX, a inwestorzy ponownie, z nieco większym poziomem przekonania gdy opadł kurz rozważają alokację kapitału w cyfrowe aktywa. Źródło: xStation5

Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.

Przekaż:
powrót

Dołącz do ponad 1 000 000 inwestorów z całego świata