Akcje jednej z największych przemysłowych spółek USA, Caterpillar (CAT.US) zyskują dziś przed otwarciem ponad 4%, ponieważ firma zdołała znacznie pobić oczekiwania dot. zysku na akcję, w środowisku spowalniającego wzrostu przychodów. Spółka pozostaje jednym z głównych beneficjentów, wysokich wydatków infrastrukturalnych w Stanach Zjednoczonych.
Wyniki finansowe Caterpillar (CAT.US), za Q4 2023
Przychody: 17,07 mld USD vs 17,2 mld USD prognoz (2,8% r/r)
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąSkorygowany zysk na akcje (EPS): 5,23 USD vs 4,73 USD prognoz i 3,86 USD poprzednio
- Przychody z działu maszyn / energii / transportu: 16,24 mld USD vs 16,53 mld USD prognoz (2,3% wzrost r/r)
- Przychody z działu finansowego: 833 mln USD (15% r/r)
- Marża zysku operacyjnego poprawiła się do 18,4% z 10,1%.
- Wydatki na badania i rozwój (R&D): 554 mln USD vs 532,7 mln USD prognoz (38% r/r)
Komentarze do wyników
Sprzedaż wzrosła dzięki wyższym cenom oraz bardzo silnej pozycji w branży energetycznej i transportowej. Biznes czołowego, amerykańskiego producenta sprzętu budowlanego i górniczego ma się wciąż dobrze. Zysk netto wzrósł do 2,68 miliarda USD wobec 1,45 miliarda USD w Q4 2022. Takżę korzystny efekt f/x zrównoważył niższy wolumen sprzedaży.
Sprzedaż w branży budowlanej spadła o 5% do 6,85 mld USD, nieco poniżej prognoz na poziomie 6,88 mld USD, sprzedaż w przemyśle surowcowym spadła o 6% do 3,44 mld USD (powyżej oczekiwań na poziomie 3,29 mld USD). Z kolei sprzedaż w sektorze energii i transportu wzrosła dwucyfrowo, o 12% do 6,82 mld USD wobec 6,7 mld USD szacunków.
Generalnie raport wskazał, że branża budowlano-przemysłowa ma się dość dobrze, pomimo słabszych odczytów z indeksów regionalnych w USA. Finansowanie infrastruktury przez budżet USA ma trwać jeszcze wiele lat, ale wzrost przychodów zauważalnie spowolnił, ponieważ dealerzy zmniejszyli zapasy. Zaległości w portfelu przyszłych zamówień spadły o kolejne 600 mln USD, po spadku o 2,6 mld USD w III kw. 2023. Zwykle wycena CAT spada, gdy zaległości w realizacji przyszłych zamówień spadają, ale tym razem walory pozostają na to odporne.
Akcje Caterpillar (D1)
Akcje Caterpillar notowane są w okolicach 325 USD, przed rozpoczęciem notowań w USA. Patrząc na układy geometrii, obecny cykl zaczyna przybierać coraz bardziej pionowy charakter, sygnalizując rosnący optymizm oraz ryzyko równie dynamicznej korekty, gdzie potencjalnym wsparciem będą okolice 315 USD (zamknięcie luki cenowej) oraz poziomy między 280, a 290 USD za walor (reakcje cenowe z jesieni 2022 i wiosny 2023 roku).
Źródło: xStation5
Wskaźniki wyceny Caterpillar
Źródło: XTB Research, Bloomberg
Źródło: XTB Research, Bloomberg
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
