10 ciekawych spółek technologicznych

Giełdy mają skłonności do wysokiej zmienności, a inwestorzy reagują często strachem lub euforią na polityczne wydarzenia i makroekonomiczne dane. W przeszłości konflikty zbrojne, choć powodowały krótkoterminową wyprzedaż, nie zawsze oznaczały długoterminową bessę. Warto wspomnieć też, że po wybuchu wojny na Ukrainie technologiczny indeks NASDAQ radził sobie lepiej na tle pozostałych amerykańskich indeksów. Pomimo ostatnich spadków cen technologicznych spółek to właśnie sektor technologiczny w długim terminie ma duże szanse zyskiwać. Postęp technologiczny wynika z głęboko zakorzenionej potrzeby eksploracji świata i rozwoju cywilizacji. Nie wszystkie spółki technologiczne jednak będą cieszyć się wzrostami. Poniżej przedstawimy 10 spółek technologicznych, które posiadają co najmniej 70 % rekomendacji „Kupuj”. Ratingi te zbierane są przez agencję Bloomberg. 

Należy mieć na uwadze jednak, że to nie oceny analityków determinują przyszły wzrost danej spółki, a spółki dostarczające technologie charakteryzuje wysoka zmienność. Oceny analityków mają za zadanie jedynie określić prawdopodobieństwo przyszłego wzrostu ich cen wynikające z szeregu czynników fundamentalnych oraz specyficznych dla tego sektora. Wielokrotnie zdarzało się już, że fachowe prognozy WallStreet okazywały się nietrafione. Z pewnością jednak warto się z nimi zapoznać i wziąć je pod uwagę budując własne portfolio.

Amazon (AMZN.US)

Spółka posiada obecnie 36 rekomendacji „Kupuj”, brak rekomendacji „Trzymaj” lub „Sprzedaj”.

Amazon to światowy gigant w sektorze e-commerce zatrudniający ponad milion pracowników. Sektor spółki Amazon Web Services rozwija swoją działalność w wielu branżach m.in. tworząc konkurencyjną dla Netflixa czy Disneya platformę streamingową. Dodatkowo Amazon prowadzi ekspansję w kilku różnych sektorach rynku. Firma posiada udziały w wielu spółkach, w tym Rivian (RIVN.US) produkującej na szeroką skalę samochody elektryczne. Amazon prowadzi działalność również w sektorach takich jak: robotyka (Amazon Robotics), sprzedaż detaliczna (Amazon.com) czy nawet dystrybucja leków (PillPack). 

Microsoft (MSFT.US)

Spółka posiada obecnie 31 rekomendacji „Kupuj” oraz 1 rekomendację „Trzymaj”.

Microsoft to jeden z największych producentów oprogramowania komputerowego. Spółka rozwija się dynamicznie i planuje serię przejęć w 2022 roku. Za cel obrała producenta gier Activision Blizzard za cenę 70 mld USD. Byłoby to największe przejęcie w historii spółki. Planowany przez firmę zakup producenta gier wideo Activision Blizzard jest największym przejęciem Microsoftu. 

Analitycy uważają też za prawdopodobne przejęcie spółki Madiant, z branży cyberbezpieczeństwa. Nie powinno to dziwić, ponieważ rok temu Microsoft zakupił  szereg startupów z tej branży min. CloudKnox Security, RiskIQ i CyberX. Przychody z cyberbezpieczeństwa dla Microsoftu przekroczyły 15 miliardów dolarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy, co daje 45-procentowy wzrost wobec 2020 roku. W zeszłym roku firma kupiła oprogramowanie chmurowe od firmy Nuance w 2021 roku, za rekordową sumę 20 miliardów dolarów. Weszła w branżę reklam technologii biznesu przejmując firmę Xandr od spółki AT&T za prawie 1 mld USD. Do tej pory rekordowym zakupem Microsoftu pozostaje transakcja przejęcia Linkedin za kwotę 26,2 mld USD. 

Wiele wskazuje na to, że spółka zamierza pobić rekord jeszcze w tym roku. Ekspansja na kolejne sektory rynku wskazuje na coraz większy udział w kształtowaniu go przez Microsoft. Firma posiada imponującą ilość wolnej gotówki - 130 mld USD i właśnie realizuje kolejne strategiczne zakupy.

Alphabet (GOOGL.US)

Spółka posiada obecnie 29 rekomendacji „Kupuj” oraz 1 rekomendację „Trzymaj”.

W okresie zmienności akcje Alphabet spółki matki giganta technologicznego Google radziły sobie wyjątkowo dobrze. Platforma YouTube rozwija się szybciej od Netflixa, a przychody Google Cloud rosną szybciej od  konkurencyjnego Amazon Web Services. 

Alphabet w 2021 roku zanotował 257,6 mld USD przychodów, z czego 76 mld USD było zyskiem netto spółki. Dzięki wysokiej rentowności spółka ma szansę rosnąć w 2022 roku, mimo otoczenia rosnących stóp procentowych. 

Platforma Youtube wyprzedziła zróżnicowaną konkurencję (Netflix, Disney, Amazon, Viacom, Comcast) pod względem wzrostu przychodów, generując 28,8 mld USD przychodów w 2021 roku - oznacza to wzrost o 46 % rok do roku. Rynek chmury publicznej według agencji Gartner ma szansę wzrosnąć do 692 mld USD w 2025 roku, oznacza to 16 % roczną stopę wzrostu. Alphabet dzięki Google Cloud ma szansę zdobyć znaczne udziały również w tym sektorze technologii. Biznes reklamowy Google wygenerował 209.5 mld USD przychodów ok. 80 % więcej od konkurencyjnej spółki Meta Platforms.

Akcje Alphabet notowane są na poziomie ok. 7 krotności 12 miesięcznej sprzedaży - najniższy wskaźnik ceny do sprzedaży od grudnia 2020 rok. 

Nvidia (NVDA.US)

Spółka posiada obecnie 25 rekomendacji „Kupuj” oraz 3 rekomendacje „Trzymaj”.

NVIDIA to spółka, która posiada prawie 30-letnie doświadczenie w sektorze i jest znana jako wiodący producent układów graficznych. Producent rozwija również platformę Omniverse skoncentrowaną na budowie „cyfrowych odpowiedników”, które wykorzystują giganci tacy jak BMW czy Siemens. 

Firma rozwija również platformę Avatar, która  opracowuje technologię interaktywnych asystentów sztucznej inteligencji. Cyfrowi agenci będą mogli wchodzić w zaawansowane interakcje z klientami. W ciągu ostatnich 12 miesięcy Nvidia wygenerowała 24,3 miliarda dolarów przychodu.

Matterport (MSFT.US)

Spółka posiada obecnie 6 rekomendacji „Kupuj”, brak rekomendacji „Trzymaj” lub „Sprzedaj”.

Matterport zajmuje się budową „cyfrowych światów”. Technologia ta ma szansę na rozwój w budowanym alternatywnym świecie wirtualnym zwanym Metaverse. Spółka posiada technologię zdolną wiernie odwzorowywać prawdziwe obiekty i przenosić je do cyfrowej rzeczywistości. Zaplecze technologiczne spółki obecnie znajduje swoje zastosowanie w architekturze.

Micron Technology (MU.US)

Spółka posiada obecnie 23 rekomendacje „Kupuj”, 4 rekomendacje „Trzymaj” oraz jedną rekomendację „Sprzedaj”

Micron to wiodący dostawca pamięci i produktów pamięci masowej stosowanych w komputerach. Technologią i produktami spółki zainteresowane są branże z sektora 5G, baz danych i pojazdów elektrycznych. Przychody spółki wzrosły o 29% w roku fiskalnym 2021, a w roku fiskalnym 2022 mają dobry początek. Zarząd spodziewa się rekordowych przychodów w bieżącym roku. W pierwszym kwartale roku 2022 przychody wzrosły o 33%. Analitycy zakładają, że średniorocznie w 2022 wzrosną one o 16 %, a w roku 2023 - o 20 %. Największe spółki takie jak Microsoft czy Amazon wydają miliardy dolarów na infrastrukturę chmury. To długoterminowy czynnik wzrostu dla półprzewodnikowych (dyski SSD) firmy Micron, których używa się w serwerach danych. Sprzedaż pamięci flash (NAND) w dyskach SSD stanowiła 24% przychodów spółki w IV kw 2021 roku.

Firma ma szansę zyskać na globalnym kryzysie łańcuchów dostaw, podnosząc ceny produktów. Spółka notowana jest na wskaźniku P/E wynoszącym 10, opartym na szacunkach zysków w 2022 roku. Spółka wypłaca dywidendę.

Autodesk (ADSK.US)

Spółka posiada obecnie 16 rekomendacji „Kupuj” i 2 rekomendacje „Trzymaj”

Autodesk jest jednym z głównych producentów oprogramowania użytkowego w inżynierii, architekturze i budownictwie. Spółka działa również w branży mediów i rozrywki. Oprogramowanie Autodesk umożliwia projektowanie i modelowanie na potrzeby różnych sektorów rynku. Największe zyski spółce przynosi dział architektury, inżynierii i budownictwa z innowacyjną platformą Revit, stworzoną dla architektów. Popularność zyskuje też Autodesk Construction Cloud (ACC) dla wykonawców budowlanych i innych firm pracujących na budowach, które mają nadzieję połączyć projekty wykonywane w platformie Revit z rzeczywistym światem. Kolejny projekt spółki w branży to  Autodesk Build, platforma do zarządzania projektami. Pozwala ona  pracownikom komunikować się, wysyłać dokumenty i wykonywać operacje finansowe. W obliczu rosnącej branży nieruchomości oraz trwających zaawansowanych projektów budowy Autodesk może zyskiwać, głównie dzięki swoim platformom. Firma dysponuje technologią, dzięki której może też projektować zyskujące na popularności światy wirtualne.

Kurs firmy jest wrażliwy na obawy związane z łańcuchem dostaw - ponieważ gdy klienci nie mogą otrzymać fizycznych towarów i kontynuować budowy nie mają powodu, by płacić za oprogramowanie Autodesk.

Adobe Systems (ADBE.US)

Spółka posiada obecnie 19 rekomendacji „Kupuj” oraz 5 rekomendacji „Trzymaj”.

Adobe Systems jest wiodącą firmą w kilku różnych sektorach branży oprogramowania m.in. kreatywnych aplikacji i programów do edycji dokumentów. Oprogramowanie Adobe zawiera znane programy Photoshop, PremierePro czy Acrobat. Spółka oferuje analityczne usługi w obszarze tworzenia analiz, marketingu i handlu. 

Firma stworzyła też silnik sztucznej inteligencji Adobe Sensei i obsługuje dokumenty w chmurze gdzie stworzyła wiodący w branży „Adobe Document Cloud”. Spółka rywalizuje z gigantami przestrzeni 3D jak Nvidia przez oprogramowanie Adobe Aero. W ciągu ostatnich 12 kwartałów spółka Adobe 11-krotnie przekroczyła oczekiwania Wall Street co do przychodów i zysków. Od 5 lat przychody spółki rosną o blisko 22 % rocznie.

Exact Sciences (EXAS.US) 

Spółka posiada obecnie 10 rekomendacji „Kupuj” oraz 2 rekomendacje „Trzymaj” 

Firma Exact Sciences jest jednym z przodujących dostawców zaawansowanego sprzętu medycznego umożliwiającego diagnozę nowotworów i pokrewnych schorzeń. Exact Sciences zainteresował się technologiczny fundusz Ark Invest zarządzany przez popularną w mediach Cathie Wood, fundusz posiada obecnie ponad 7 % akcji spółki. Według prognoz firmy przychody w 2022 roku mają wzrosnąć o prawie 15% do 2 mld USD. Wzrost przychodów z podstawowej linii Diagnostyki i Onkologii Precyzyjnej powinien być znacznie wyższy niż w roku obrotowym 2021. Dodatkowo narzędzie diagnostyczne spółki ‘ Cologuard 2.0 ‘ ma już ukończony z sukcesem etap badań i czeka na wprowadzenie na rynek przez regulatorów (FDA). Spółka otrzymuje wysokie oceny analityków mimo znaczącego spadku ceny akcji w ostatnim czasie.

Exact Sciences ma szansę utrzymać się na rynku jako jedna z największych w sektorze nowoczesnej diagnostyki nowotworów. W tym roku już pięć firm analitycznych, w tym Jefferies oraz BTIG, podtrzymało rekomendacje kupna dla akcji Exact Sciences.

Roblox (RBLX.US)

Spółka posiada obecnie 9 rekomendacji „Kupuj”, 3 rekomendacje „Trzymaj” oraz jedną rekomendację „Sprzedaj”.

Roblox od 15 lat tworzy platformę do gier, która umożliwia wchodzenie w społeczne interakcje. Platforma przetrwała próbę czasu mimo niezaawansowanej grafiki i braku partnerstw z dużymi firmami. Skokowy wzrost popularności w platformie Roblox miał miejsce w czasie pandemii Covid-19. Graczy wciąż przybywa, a miesięcznie platformę odwiedza prawie 150 milionów osób. 

Spółka podpisała partnerstwa z takimi markami jak Nike, Hyundai czy Vans, które zgłosiły się do niej, by móc zamieszczać reklamy w cyfrowym świecie. Długoterminowy potencjał Roblox jest widoczny również dzięki cyfryzacji nowych pokoleń.