Les contrats à terme sur le café Arabica ont bondi de 4,6 % pour atteindre 323 dollars, alors que se répandent les craintes d'une pénurie de l'offre mondiale (temps sec et chaud au Brésil) et la menace de droits de douane sur les importations aux États-Unis. Cette année, les prix ont enregistré une hausse de plus de 70 %, atteignant ainsi leur niveau le plus élevé depuis 1977. Il est probable que la production brésilienne d'arabica diminuera la saison prochaine, ce qui réduira l'offre mondiale qui est déjà limitée. Par ailleurs, les médias suggèrent que les torréfacteurs américains exacerbent la pression en répondant à la promesse de Donald Trump d'imposer des droits de douane sur toute une série de marchandises à partir de janvier 2025.
- Le Brésil, le plus grand exportateur de grains d'arabica de qualité supérieure, est préoccupé par la volatilité des conditions météorologiques pour sa prochaine récolte 2025-26. Les producteurs de café freinent également leurs ventes après avoir déjà écoulé des volumes importants de la récolte actuelle, ce qui entraînera une pénurie d'approvisionnement jusqu'à la prochaine récolte en mai. Le Viêt Nam, premier producteur de robusta , a subi un double choc : sécheresse pendant les périodes critiques de croissance et fortes pluies pendant la récolte, ce qui a eu un impact sur la qualité et la quantité de la production.
- Les vendeurs et les torréfacteurs ont augmenté les prix tout en réduisant les remises pour gérer les marges. Nestlé a annoncé des augmentations de prix et des emballages plus petits alors que les prix du robusta ont grimpé de près de 90 % cette année. Par ailleurs, les coûts de couverture et les défaillances potentielles des producteurs augmentent la pression sur les acteurs du marché. Les paris spéculatifs à la hausse restent historiquement élevés, reflétant la confiance des gestionnaires de fonds dans la poursuite de l'augmentation des prix malgré la volatilité à court terme.
- La réglementation européenne imminente sur la déforestation et les tarifs commerciaux potentiels sous une administration Trump contribuent à l'incertitude, ce qui incite à charger en amont les ventes à destination des États-Unis. Les producteurs secondaires comme la Colombie et le Costa Rica se remettent encore de conditions météorologiques défavorables, ce qui pèse sur l'offre mondiale.
COFEE (intervalle D1)
Source: xStation5
Investissez dès maintenant ou testez notre démo gratuite
Ouvrir un compte DÉMO GRATUITE Téléchargez notre application mobile Téléchargez notre application mobileFaits saillants du rapport du CoT sur le café (le plus récent, le 19 novembre 2024)
- L'intérêt ouvert total a diminué sur le café (ICE) de 5 819 contrats pour atteindre 199 432 contrats Les positions acheteuses de managed money ont connu une augmentation nette de 2 910 contrats, reflétant le sentiment haussier des grands spéculateurs.
- Les positions courtes des producteurs/marchands restent dominantes à 94 099 contrats (couverture contre les baisses de prix futures), contre seulement 34 985 positions acheteuses, ce qui indique qu'ils se couvrent principalement contre les baisses de prix potentielles. La baisse de 4 052 contrats courts suggère que certains producteurs réduisent leurs couvertures, peut-être en raison de la stabilisation des inquiétudes concernant l'offre.
- Managed Money (traders spéculatifs) Les positions acheteuses ont augmenté de 2 910 contrats, portant leur total à 64 891 contrats, ce qui indique un intérêt spéculatif accru pour des prix plus élevés. Les positions courtes relativement faibles (3 308 contrats) indiquent que la plupart des spéculateurs restent haussiers. Les quatre plus grands négociants contrôlent 22,5 % des positions courtes et 13,0 % des positions longues, ce qui montre une concentration du risque parmi les principaux acteurs.
Dans l'ensemble, le rapport CoT montre que les gestionnaires de fonds sont beaucoup plus optimistes à l'égard du café que les acteurs directs du marché. La hausse des prix du café devrait entraîner une augmentation des coûts pour les consommateurs, tandis que les cafés et les torréfacteurs sont confrontés au défi de trouver un équilibre entre l'accessibilité financière et la préservation des marges.
"Ce contenu est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de l'article L321-1 du Code monétaire et financier. L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 74% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."
