💲 USD tăng nhẹ trước khi công bố bản tin NFP

📆 Báo cáo NFP tháng 11 sẽ được công bố lúc 20:30 tối nay

Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ trong tháng 11 sẽ là một dữ liệu quan trọng trong ngày hôm nay. Báo cáo NFP sẽ được công bố lúc 20:30 giờ VN và dự kiến ​​sẽ cho thấy dữ liệu mức tăng trưởng việc làm nhiều hơn so với tháng 10. Trong khi dữ liệu tốc độ tăng lương hàng tháng được cho là sẽ tăng cao hơn so với tháng 10, thì tốc độ tăng trưởng tiền lương hàng năm dự kiến ​​sẽ sụt giảm xuống 4,0% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, một số dữ liệu về thị trường lao động Hoa Kỳ đã được công bố trong tháng 11 và khả năng cao sẽ cho thấy kết quả NFP đáng thất vọng.

Thị trường chờ đợi điều gì từ kết quả NFP hôm nay?

• Bảng lương phi nông nghiệp. Dự kiến: 180k. Trước đó: 150k
• Bảng lương tư nhân. Dự kiến: 153k. Trước đó: 99k
• Tỷ lệ thất nghiệp. Dự kiến: 3,9%. Trước đó: 3,9%
• Tăng trưởng tiền lương (YoY). Dự kiến: 4,0% YoY. Trước đó: 4,1% YoY
• Tăng trưởng tiền lương (MoM). Dự kiến: 0,3% MoM. Trước đó: 0,2% MoM

Tín hiệu đáng lo ngại từ các báo cáo việc làm khác

Báo cáo ADP tháng 11 đã cho thấy kết quả đáng thất vọng, với mức tăng trưởng việc làm là 103 nghìn trong tháng trước. Hơn nữa, dữ liệu cho tháng 10 đã được điều chỉnh giảm xuống từ mức 113k xuống 106k. Ngoài ra, các chỉ số phụ về việc làm trong báo cáo ISM dịch vụ và sản xuất tháng 11 đều thấp hơn dự kiến. Báo cáo của Challenger cũng cho thấy số lượng nhân viên bị sa thải theo kế hoạch nhiều hơn tháng trước. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chỉ số việc làm ISM dịch vụ đã được cải thiện hơn so với số liệu trước đó và số lượng sa thải nhân viên cũng nhỏ hơn nhiều so với tháng 11 năm 2022.

Mặt khác, tăng trưởng việc làm có thể sẽ được thúc đẩy khi mà hai cuộc đình công lớn của công nhân được giải quyết vào tháng 11 - cuộc đình công của Công nhân United Auto và cuộc đình công của các diễn viên Hollywood. Các nhà phân tích dự báo rằng việc kết thúc hai cuộc đình công trên sẽ đem lại mức tăng khoảng 40 nghìn việc làm.

Các số liệu thị trường lao động của Mỹ đã được công bố trong tháng 11

• Chỉ số việc làm ISM sản xuất (tháng 11): Thực tế 45,8; Dự kiến ​​47,6 (trước đó 46,8)
• Chỉ số việc làm ISM dịch vụ (tháng 11): Thực tế 50,7; Dự kiến ​​51,4 (trước đó 50,2)
• Báo cáo ADP (tháng 11): Thực tế 103; Dự kiến 130k (trước đó 106k)
• Báo cáo của Challenger (tháng 11): Thực tế 45,51k; Trước đó 36,84k (-40,8% so với cùng kỳ)

Nguồn: Bloomberg Finance LP, BLS, XTB

Bản tin NFP hôm nay có quan trọng đối với Fed không?

Dữ liệu việc làm luôn là dữ liệu quan trọng đối với Fed vì cơ bản nhiệm vụ của Fed là giữ lạm phát ổn định và thị trường lao động bền vững. Tuy nhiên, rất khó có khả năng báo cáo ngày hôm nay sẽ có bất kỳ tác động nào đến quyết định lãi suất của FOMC (dự kiến được công bố ​​vào thứ Tư tuần tới). Số liệu dự báo của NFP cho thấy thị trường lao động Mỹ tiếp tục hạ nhiệt và tốc độ tăng trưởng lương cũng chậm lại, đồng nghĩa với việc áp lực lạm phát đang tiếp tục giảm bớt. Nếu số liệu thực tế phù hợp với dự báo thì càng củng cố thêm quan điểm không cần thiết phải tăng lãi suất thêm nữa.

Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là nhà đầu tư sẽ không chú ý tới bản báo cáo ngày hôm nay. Mức độ nghiêm trọng của việc hạ nhiệt thị trường việc làm có thể sẽ tác động đến giá thị trường đối với việc cắt giảm lãi suất vào năm tới. Nếu báo cáo được công bố cho thấy số liệu thấp hơn dự kiến, nhà đầu tư có thể bắt đầu đánh giá lại việc cắt giảm lãi suất có thể sẽ xảy ra sớm hơn. Hiện tại, đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên được định giá đầy đủ trong cuộc họp tháng 5 năm 2024, cùng với mức định giá trong cuộc họp tháng 3 năm 2024 cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất là hơn 50%. Dữ liệu NFP thấp hơn dự kiến sẽ thúc đẩy đà giảm đồng USD và hỗ trợ đà tăng cho cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu thị trường diễn ra theo kịch bản cực kỳ ôn hòa và có dấu hiệu việc cắt giảm lãi suất sẽ bắt đầu vào quý 1 năm 2024, thì bắt buộc Fed phải đưa ra những quan điểm để hạ nhiệt những kỳ vọng này trong cuộc họp vào tuần tới.

Nguồn: Bloomberg Finance LP

Nhìn vào biểu đồ

EURUSD

Cặp tiền EURUSD đã sụt giảm thời gian gần đây khi mà đồng USD đang cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ. Cặp tiền đã kiểm tra vùng hỗ trợ 1,0750 vào ngày hôm qua nhưng không thể phá vỡ xuống dưới mức này và một đợt điều chỉnh đã xảy ra. Tuy nhiên, đợt điều chỉnh này không đủ mạnh để đẩy cặp tiền vượt qua được cạnh trên của hình chữ nhật hoặc tạo ra mức đỉnh cao hơn, vì thế xu hướng chính của cặp tiền vẫn đang là xu hướng giảm. Nhưng để có thể duy trì được xu hướng giảm thì cần phải có một bản tin NFP đủ mạnh. Nguồn: xStation5

US100

Đà tăng của chỉ số Nasdaq-100 (US100) đã bị dừng lại ở khu vực 16.035 vào đầu tuần này. Kể từ đó, chỉ số đã di chuyển trong khoảng giá tương đối hẹp giữa mức hỗ trợ 16.000 và mức kháng cự 16.035. Báo cáo NFP hôm nay có thể sẽ cung cấp chất xúc tác để cho chỉ số có thể bứt phá mạnh mẽ trong trường hợp dữ liệu NFP suy yếu. Nguồn: xStation5

GOLD

VÀNG đã tăng vọt lên mức đỉnh mọi thời đại vào đầu tuần này nhưng sau đó đã xóa sạch tất cả mức tăng đó và quay trở lại vùng 2.070 USD. Thời điểm hiện tại, đợt pullback đã bị tạm dừng ở vùng hỗ trợ 2.000-2.010 USD. Trường hợp dữ liệu NFP hôm nay chso thấy kết quả suy yếu sẽ khiến cho đồng USD sụt giảm, điều đó sẽ thúc đẩy đà tăng cho kim loại quý. Nguồn: xStation5