Thị trường nổi bật - US100 (17.12.2024)

Chỉ số Nasdaq Composite đã lập kỷ lục mới trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều. Các lĩnh vực công nghệ, đặc biệt là AI và điện toán lượng tử, đã tăng trưởng mạnh mẽ, trong khi các ngành truyền thống lại gặp khó khăn. Quyết định về lãi suất của Fed sắp tới được dự báo sẽ là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường, với khả năng cao là sẽ cắt giảm 0,25%. Tuy nhiên, quan điểm của Fed về năm 2025 có thể "diều hâu" hơn so với dự kiến trước đó.

Điểm nổi bật trên thị trường:

• Nasdaq đạt mức đóng cửa kỷ lục thứ 38 trong năm 2024, tăng 1,2%

• Vốn hóa thị trường của Broadcom vượt 1 nghìn tỷ USD, cổ phiếu tăng 126% tính từ đầu năm

• Bitcoin đạt mức đỉnh lịch sử mới trên 106.000 USD

Chỉ số công nghệ dẫn đầu

Mặc dù Nasdaq đang ghi nhận những mức cao mới, nhưng thị trường chứng khoán Mỹ lại đang thể hiện sự phân hóa rõ rệt. Dow Jones đã giảm liên tiếp trong 8 phiên giao dịch, chuỗi giảm dài nhất kể từ năm 2018. S&P 500 cũng không ngoại lệ khi có đến 11 phiên giao dịch liên tiếp kết thúc trong sắc đỏ, con số kỷ lục kể từ năm 1999. Điều này cho thấy đà tăng của thị trường chủ yếu tập trung vào một số cổ phiếu công nghệ lớn, trong khi phần lớn các cổ phiếu khác đang gặp khó khăn.

Xu hướng mới - AI và máy tính lượng tử 

Lĩnh vực công nghệ tiếp tục đà tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt là nhờ vào sự phát triển vượt bậc của trí tuệ nhân tạo (AI). Broadcom là một ví dụ điển hình với doanh thu từ AI tăng vọt 220%, lên đến 12,2 tỷ USD. Bên cạnh đó, sự xuất hiện của điện toán lượng tử cũng đang thu hút sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư. Các công ty như Rigetti Computing, D-Wave Quantum và IonQ đã chứng kiến mức tăng trưởng ấn tượng, lần lượt là 843%, 455% và 398% trong vòng 3 tháng qua, mặc dù doanh thu vẫn còn hạn chế.

Thay đổi lớn trong chỉ số Nasdaq 100

Việc tái cơ cấu hàng năm của Nasdaq 100 đã phản ánh rõ nét sự dịch chuyển của xu hướng thị trường. Với sự gia nhập của Palantir Technologies, Axon Enterprise và MicroStrategy, thay thế cho Moderna, Super Micro Computer và Illumina, điều này cho thấy chỉ số này đang ngày càng nghiêng về các công ty công nghệ tiên tiến, đặc biệt là trong lĩnh vực AI và tiền điện tử.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất 

Việc cắt giảm lãi suất 0,25% tại cuộc họp FOMC sắp tới gần như chắc chắn sẽ xảy ra, tuy nhiên Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang tỏ ra thận trọng hơn trong việc dự báo cho tương lai. Thay vì bốn lần cắt giảm như dự kiến trước đây, Fed hiện chỉ dự báo ba lần cắt giảm trong năm 2025. Quyết định này phản ánh mối lo ngại về lạm phát dai dẳng và những tác động không chắc chắn từ các chính sách kinh tế mới của chính quyền Trump, bao gồm các đề xuất về thuế quan và kiểm soát nhập cư.

Sự thống trị kéo dài của lĩnh vực công nghệ, kết hợp với sự phân hóa ngày càng rõ rệt giữa các ngành và những thay đổi trong kỳ vọng về chính sách tiền tệ, cho thấy thị trường đang trải qua giai đoạn chuyển dịch mạnh mẽ. Thay vì một sự tăng trưởng đồng đều, chúng ta đang chứng kiến sự luân chuyển dòng vốn giữa các lĩnh vực, với công nghệ vẫn là tâm điểm chú ý.

Biểu đồ chỉ số US100 (khung thời gian D1)

Chỉ số US100 đã đạt mức đóng cửa kỷ lục vào hôm qua. Mức đỉnh vào giữa tháng 12 là 21.669 và mức cao nhất vào giữa tháng 11 là 21.255 đóng vai trò là mức hỗ trợ đầu tiên cho phe mua, trong khi mức cao nhất vào giữa tháng 7 là 20.895, gần với SMA 50 ngày là 20.851, sẽ là mức hỗ trợ tiếp theo. Đối với phe bán, mục tiêu chính sẽ là đường SMA 100 ngày và mức đỉnh vào giữa tháng 8 gần 19.91. Chỉ báo RSI đang củng cố gần vùng quá mua, phản ánh xu hướng tăng mạnh mẽ. Trong khi đó, chỉ báo MACD đang thu hẹp nhưng vẫn cho thấy sự phân kỳ tăng giá, nhấn mạnh sức mạnh của xu hướng tăng hiện tại. Nguồn: xStation