Thị trường nổi bật - EURUSD (04.07.2024)

Với việc công bố báo cáo ISM dịch vụ của Mỹ yếu nhất trong 4 năm qua, đã gây ra làn sóng bán tháo đồng USD và khiến cho lợi suất trái phiếu Mỹ sụt giảm đáng kể. Bên cạnh đó, biên bản cuộc họp của ECB sẽ được lên lịch công bố hôm nay vào lúc 18:30 (giờ VN), vì vậy cặp tiền EURUSD sẽ là chủ đề được chú ý nhiều nhất trong phiên hôm nay. Nền kinh tế Mỹ dường như đang dần bước vào giai đoạn hạ nhiệt, điều này có thể gây ra một số biến động mạnh trên thị trường, đặc biệt là "vẽ đường" cho xu hướng sắp tới của cặp tiền EURUSD.

• Một mức tăng bất ngờ trong tỷ lệ tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ so với mức hiện tại chắc chắn sẽ là một cú sốc lớn. Mặc dù điều này không hoàn toàn bất khả thi, nhưng khả năng xảy ra đang giảm dần theo đánh giá của các nhà phân tích. Do đó,khoảng cách giữa các nền kinh tế ở hai bờ Đại Tây Dương sẽ bắt đầu thu hẹp, điều đó sẽ hỗ trợ cho cặp tiền EURUSD.

• Báo cáo ISM về lĩnh vực dịch vụ của Mỹ được công bố ngày hôm qua cho thấy sự sụt giảm mạnh ở các thành phần đơn đặt hàng và việc làm; chỉ số giá cũng giảm (mặc dù vẫn cao hơn gần 8 điểm so với chỉ số PMI của ISM là 48,8). Cùng với đó, dữ liệu đơn đặt hàng nhà máy được công bố hôm nay từ Đức cũng bất ngờ giảm 1,6%, trong khi các nhà phân tích dự kiến sẽ tăng 0,5% sau mức giảm 0,2% trước đó.

• Việc chỉ sử dụng một dữ liệu trong rất nhiều dữ liệu kinh tế khác, thì rất khó để có thể đánh giá chính xác sức mạnh của cả hai nền kinh tế. Tuy nhiên, chúng ta có thể hình dung rằng nếu lợi suất trái phiếu của Mỹ giảm xuống gần hơn với lợi suất trái phiếu của Châu Âu, thì sức hấp dẫn của đồng USD so với đồng EUR có thể giảm. Điều này có thể khuyến khích các nhà đầu tư mua đồng EUR và bán đồng USD, đẩy tỷ giá cặp tiền EURUSD lên cao.

• Biên bản cuộc họp tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được công bố hôm qua cho thấy các nhà hoạch định chính sách dự đoán nền kinh tế Mỹ sẽ dần hạ nhiệt. Các thành viên cho biết cần thêm dữ liệu để đảm bảo lạm phát sẽ giảm ổn định về mức 2%. Báo cáo ISM về lĩnh vực dịch vụ công bố ngày hôm qua cho thấy sự suy yếu, đây được coi là một dấu hiệu quan trọng cho thấy Fed có thể đủ tự tin để cắt giảm lãi suất vào mùa thu thay vì tiếp tục trì hoãn.

• Biên bản cuộc họp ECB hôm nay khó có thể thay đổi hoàn toàn bức tranh hiện tại về quan điểm của ngân hàng. Tuy nhiên, những quan điểm mang tính "ôn hòa" trong biên bản có thể khiến cho thị trường kỳ vọng rằng quy mô và tốc độ nới lỏng tiền tệ ở Khu vực đồng Euro có thể sẽ lớn hơn so với những gì các thành viên ngân hàng dự đoán hồi tháng 6. Vào mùa xuân, đã có một số dự đoán rằng các nền kinh tế châu Âu sẽ phục hồi nhẹ trong nửa cuối năm - nhưng điều này vẫn còn khá mơ hồ; nền kinh tế châu Âu có thể không rơi vào suy thoái, nhưng sẽ tiếp tục đi ngang trong thời gian tới. Với kịch bản như vậy kết hợp sự giảm tốc của nền kinh tế Mỹ, thì cặp tiền EURUSD có thể sẽ tiếp tục được hỗ trợ.

Biểu đồ cặp tiền EURUSD (Khung D1)

Nhìn vào biểu đồ cặp tiền, có thể thấy rằng cặp tiền này đang di chuyển trong một mô hình giống như "cái nêm" (mô hình này thường báo hiệu xu hướng trước đó sẽ tiếp diễn) và đã đạt đến đường trung bình SMA200 phiên (màu đỏ). Nếu giá vượt qua mức 1,08 có thể mở đường để cho cặp tiền tiến tới các mức quan trọng là 1,09 và 1,10. Tuy nhiên, cặp tiền cần phải vượt qua một mức kháng cự quan trọng khác ở gần mức 1,085 trước khi nghĩ đến việc đạt được các mức trên. Mức kháng cự này được đánh dấu bởi mức Fibonacci thoái lui 23,6 của xu hướng tăng vào năm 2022 và các phản ứng giá trước đó. Ngoài ra, cặp tiền này đang cho thấy các đáy sau cao hơn đáy trước, điều này thường tiềm ẩn một đợt phá vỡ ra khỏi mô hình. Ngược lại, nếu cặp tiền kiểm tra lại mức 1,07 thì cặp tiền có thể giảm xuống tới khu vực 1,06 và đảo ngược xu hướng. Để kịch bản trên có thể xảy ra thì cần phải có một loạt dữ liệu rất yếu từ châu Âu.

Nguồn: xStation5