Liệu AI, Robot và công nghệ tự động lái có đủ để thúc đẩy cổ phiếu Tesla tiếp tục tăng trưởng ?🔎

Hôm nay, sau khi phố Wall đóng cửa, Tesla (TSLA.US) sẽ công bố báo cáo thu nhập quý 2 năm 2024. Cổ phiếu của công ty đã tăng gần 40% trong tháng qua và hiện đang giao dịch quanh mức 250 USD/cổ phiếu, chúng ta có thể thấy kỳ vọng của các nhà đầu tư trong đợt báo cáo này là rất cao. Tesla đang được định giá ở mức rất cao, khi mà tỷ lệ P/E dự phóng ở mức 94, trong khi tỷ lệ này ở các các đối thủ cạnh tranh trong thị trường ô tô Mỹ như Ford hay General Motors chỉ là một con số. Liệu kết quả kinh doanh quý 2 sắp tới của Tesla có thể biện minh cho mức định giá cao này hay không?

• Sau đợt tăng giá gần đây, có vẻ như kỳ vọng của các nhà đầu tư đối với báo cáo lần này là rất cao. Vì vậy, việc công bố kết quả tài chính chỉ đạt hoặc cao hơn một chút so với dự kiến, thì vẫn chưa đủ để biện minh cho đà tăng mạnh mẽ gần đây của cổ phiếu, trừ khi công ty đưa ra một kế hoạch tăng trưởng cụ thể cho các quý sắp tới.

• Chủ đề được giới đầu tư quan tâm sẽ là biên lợi nhuận cũng như công nghệ xe tự lái và tác động của trí tuệ nhân tạo. Trong 11 tuần qua, vốn hóa thị trường của công ty đã tăng thêm 386 tỷ USD. Liệu báo cáo có thể chứng minh được lý do tại sao nhà đầu tư có thể đặt niềm tin cao vào công ty đến như vậy? Trên thị trường quyền chọn, dự đoạn cổ phiếu sẽ biến động khoảng 8% sau khi kết quả được công bố.

• Các chất xúc tác có thể giúp cho cổ phiếu tăng trưởng bao gồm tăng trưởng giao hàng so với cùng kỳ năm trước, cải thiện biên lợi nhuận sau khi tăng giá mẫu xe, công nghệ Robotaxi và kỳ vọng về việc phê duyệt quy định liên quan đến xe tự lái và robot, tiềm năng tăng trưởng tại thị trường Trung Quốc và cuối cùng kết quả trong quá trình hoàn thiện sản phẩm mới robot Optimus của công ty.

Báo cáo dự kiến:

Doanh thu : 24,1 tỷ USD (giảm gần 1% YoY, với lượng hàng xuất xưởng giảm 8,5% YoY)

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): 0,46 USD/cổ phiếu (giảm 41% YoY)

Biên lợi nhuận gộp trên doanh số bán ô tô: Dự kiến ​​là 16,72% (thấp nhất kể từ năm 2019) so với 16,36% trong quý 1 2024 và 18,1% trong quý 1 năm 2023

Báo cáo lượng xe được giao trong quý 2 là 977.815 so với 1,81 triệu xe được giao trong quý 2 năm 2023 - lãi suất cao đang kìm hãm nhu cầu mua xe mới của người tiêu dùng.

• Phố Wall dự đoán biên lợi nhuận sẽ bắt đầu cải thiện vào năm 2025 cùng với chi phí sản xuất dự kiếm sẽ giảm. Tuy nhiên, không có dấu hiệu nào trong quý 2 (ngoại trừ giảm khoảng 10% lực lượng lao động so với năm trước) cho thấy sự cải thiện đáng kể.

• Musk gợi ý rằng số lượng xe được giao trong năm 2024 sẽ tăng trưởng; các nhà đầu tư ít nhất muốn công ty cho thấy điều này (sau hai quý đầu năm suy yếu so với năm trước).

• Các nhà đầu tư cũng sẽ muốn nghe thêm một chút về quy mô doanh số và biên lợi nhuận dự kiến ​​từ mẫu xe điện giá rẻ (mức giá khoảng 25.000 USD), mà công ty dự kiến ​​ra mắt vào đầu năm 2025.

• Công ty cũng đã nâng cấp dòng xe Model Y, với những thay đổi này liệu có giúp được công ty kiếm được lợi nhuận cao hơn không, khi mà chi phí nâng cấp khá tốn kém.

Robotaxi và AI, chủ đề được giới đầu tư quan tâm?

• Deepwater Asset Management dự đoán số lượng xe được giao của Tesla sẽ tăng 15% YoY vào năm 2025 và các nhà phân tích dự báo rằng mức tăng có thể xảy ra sớm nhất là vào tháng 9 năm nay.

• Công ty TripleD Trading cho rằng chính quyền Trump sẽ ít khắt khe hơn đối với việc áp dụng công nghệ xe tự lái.

• Công ty phân tích Laffer Tangler đưa ra dự báo lạc quan về tương lai của công nghệ xe tự lái, cho rằng công nghệ này sẽ được chấp nhận rộng rãi và mang lại lợi nhuận cao hơn so với những dự báo trước đây.

• Việc cắt giảm gần 10% nhân viên và hủy bỏ dự án sản xuất mẫu xe giá rẻ, có mức giá tối đa 25.000 USD, đã giúp cho nhà đầu tư lạc quan hơn với hoạt động kinh doanh của công ty.

• Qũy đầu tư 50 Park Investments cho rằng nhà đầu tư sẽ tập trung sự chú ý vào những báo cáo cập nhật về trí tuệ nhân tạo và mô hình lái xe tự động, việc công ty đưa ra kế hoạch chi tiết cụ thể và những thành công nhất định sẽ giúp cho công ty có lợi thế hơn so với các đối thủ cạnh tranh khác.

• Musk đang lên kế hoạch rằng những con robot hình người Optimus sẽ đảm nhận một số nhiệm vụ cơ bản của công nhân tại công ty bắt đầu từ năm 2025 và sẽ sẵn sàng triển khai tại nhiều nhà máy trên thế giới.

Theo một nguồn tin không chính thức cho biết, buổi trình diễn những 'sáng tạo' công nghệ của Tesla dự kiến diễn ra vào ngày 8 tháng 8 đã bị hoãn đến tháng 10. Trong báo cáo ngày mai, rất có thể Elon Musk sẽ đề cập đến vấn đề này chi tiết hơn và đưa ra lý do tại sao lại trì hoãn sự kiện. Tuy nhiên, cũng có khả năng Musk sẽ xác nhận rằng buổi ra mắt Robotaxi sẽ diễn ra đúng kế hoạch. Trước đó, cổ phiếu Tesla đã giảm gần 8% sau khi Bloomberg đưa tin về việc trì hoãn sự kiện ra mắt 'Robotaxi' từ ngày 8 tháng 8 đến tháng 10.

Biểu đồ cổ phiếu Tesla (TSLA.US, khung D1)

Nhìn vào biểu đồ cổ phiếu khung thời gian D1, có thể thấy giá cổ phiếu Tesla đã vượt qua cả ba đường trung bình động quan trọng, nhưng cổ phiếu vẫn giảm gần 60% so với mức đỉnh lịch sử năm 2021. Nếu báo cáo ngày mai cho thấy sự yếu kém thì có thể khiến cho giá cổ phiếu ngày càng cách xa mức đỉnh kỷ lục. Ngược lại, nếu công bố báo cáo vượt qua dự kiến và đưa ra các kết quả vượt trội, điều này có thể thúc đẩy cổ phiếu phá vỡ mức kháng cự hiện tại ở mức 253 USD (được đánh dấu bởi mức Fibonacci thoái lui 23,6 của xu hướng tăng năm 2023) để hướng đến mốc 300 USD.

Nguồn: xStation5

Số liệu tài chính của Tesla

Source: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.Nguồn: XTB Research, Bloomberg Finance L.P