Không đáp ứng kỳ vọng Q2, CEO Goldman Sachs vẫn lạc quan🔎

Goldman Sachs reported Q2 2023 earnings that fell short of expectations, the only miss among the six largest U.S. banks. Its earnings dropped to $1.07 billion or $3.08 a share, down from $2.79 billion or $7.73 a share in the same period last year. This was below the analyst expectations for per-share earnings of $3.16. The bank's Q2 revenue decreased to $10.9 billion from $11.86 billion, beating the analyst estimate of $10.61 billion. Goldman also increased its quarterly dividend to $2.75 per common share from $2.50 per share. Despite these results, CEO David Solomon is confident about a turnaround in investment banking and executing the plans to exit the consumer business.

Goldman Sachs đã công bố doanh thu Q2 năm 2023 không đạt được kỳ vọng, đây là sự thiếu vắng duy nhất trong sáu ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ. Doanh thu của ngân hàng giảm xuống còn 1,07 tỷ USD hoặc 3,08 USD mỗi cổ phiếu, giảm so với con số 2,79 tỷ USD hoặc 7,73 USD mỗi cổ phiếu cùng kỳ năm ngoái. Con số này còn thấp hơn dự đoán của các nhà phân tích cho lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 3,16 USD. Doanh thu Q2 của ngân hàng giảm xuống còn 10,9 tỷ USD từ 11,86 tỷ USD, vượt qua dự đoán của các nhà phân tích là 10,61 tỷ USD. Goldman cũng tăng cổ tức quý lên 2,75 USD mỗi cổ phiếu thông thường từ 2,50 USD mỗi cổ phiếu. Mặc dù có kết quả này, CEO David Solomon tin tưởng vào sự phục hồi của ngành đầu tư ngân hàng và thực hiện kế hoạch thoát khỏi kinh doanh tiêu dùng.

Kết quả chính:

• Lợi nhuận: giảm hơn một nửa xuống còn 1,07 tỷ USD, tương đương 3,08 USD mỗi cổ phiếu so với 2,79 tỷ USD, tương đương 7,73 USD mỗi cổ phiếu của Q2 năm 2022, thấp hơn so với dự đoán của các nhà phân tích là 3,16 USD mỗi cổ phiếu.
• Doanh thu: giảm xuống còn 10,9 tỷ USD từ 11,86 tỷ USD của Q2 năm 2022, vượt qua dự đoán của các nhà phân tích là 10,61 tỷ USD.
• Cổ tức quý: tăng lên 2,75 USD mỗi cổ phiếu thông thường từ 2,50 USD mỗi cổ phiếu.
• Chú thích việc khấu hao giá trị tài sản tốt lành liên quan đến hoạt động cho vay tiêu dùng GreenSky trị giá 504 triệu USD.
• Chi phí hoạt động: tăng 12% lên 8,54 tỷ USD, vượt qua dự đoán của các nhà phân tích là 7,67 tỷ USD.
• Phí đầu tư ngân hàng: giảm 20% xuống còn 1,43 tỷ USD, thấp hơn so với dự đoán của các nhà phân tích là 1,49 tỷ USD.
• Doanh thu quản lý tài sản và tài sản giàu có: giảm 4% xuống còn 3,05 tỷ USD, thấp hơn so với dự đoán là 3,69 tỷ USD.
• Doanh thu Ngân hàng và Thị trường toàn cầu: giảm 14% xuống òn 7,19 tỷ USD, vượt qua dự đoán của các nhà phân tích là 6,65 tỷ USD.

Goldman Sachs đã tổ chức cuộc họp báo kết quả tài chính quý 2 năm 2023 với sự tham gia của CEO David Solomon, và CFO Denis Coleman. Ông Solomon lưu ý rằng dù gặp một số thách thức, công ty đã tạo ra doanh thu ròng 1,9 tỷ USD và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 3,88 USD với Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) là 4% và Lợi nhuận vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) là 4,4%. Ông cho rằng sự giảm lợi nhuận là do môi trường kinh tế tổng thể khó khăn, những thách thức đối mặt với các mô hình kinh doanh cụ thể của họ và chiến lược chuyển đổi sang một mô hình kinh doanh ít tốn vốn hơn. Tuy nhiên, ông Solomon cho biết rằng có dấu hiệu của sự tăng trưởng, đặc biệt là trong thị trường vốn cổ phiếu và M&A.

Công ty báo cáo doanh thu ròng Q2 là 10,9 tỷ USD và lợi nhuận ròng là 1,2 tỷ USD, tương đương lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 3,08 USD. Những kết quả này bị ảnh hưởng bởi ba yếu tố: lợi nhuận từ quá trình bán danh mục cho vay Marcus không đảm bảo, tổn thất từ các khoản đầu tư chính trong Quản lý tài sản và tài sản giàu có và kết quả liên quan đến GreenSky. Nhằm giảm mức độ tiêu hao vốn, Goldman Sachs tiếp tục thực hiện chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 30 tỷ USD và đã thông báo tăng cổ tức quý của mình lên 10%.

Các điểm chính trong cuộc họp cổ đông:

• Goldman Sachs đã tạo ra doanh thu ròng 1,9 tỷ USD và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 3,88 USD trong Q2 năm 2023.
• Kết quả của họ bị ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế tổng thể khó khăn và những thách thức đối mặt với các mô hình kinh doanh cụ thể của họ.
• Công ty đang chuyển đổi chiến lược sang một mô hình kinh doanh ít tốn vốn hơn.
• Có những dấu hiệu của sự tăng trưởng hoạt động trong thị trường vốn cổ phiếu và M&A.
• Goldman Sachs tiếp tục thực hiện chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 30 tỷ USD và mới đây đã tăng cổ tức quý của mình lên 10%.
• Bất chấp kết quả thấp hơn do điều kiện kinh tế tổng thể khó khăn và chuyển đổi chiến lược, Goldman Sachs vẫn tự tin về việc mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm và giá trị cho cổ đông đáng kể.

Biểu đồ giá cổ phiếu Goldman Sachs (GS.US) ở khung D1. Nguồn: xStation5