🔻 Bóng đen Corona bao trùm thị trường 🩸

❗ Toàn cảnh đợt bán tháo hiện đang diễn ra sau tin tức về chủng mới của virus Corona được phát hiện ở Anh

Dầu giảm 5%, DE30 giảm 600 điểm, đô la Mỹ phục hồi mạnh mẽ, sự biến động hiện đang  diễn ra ở mọi nơi. Ngay vào lúc tình hình có vẻ tương đối ổn và các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho kỳ nghỉ Giáng Sinh thì điều này xảy ra. Nguyên nhân nào dẫn đến sự hoảng loạn này trên thị trường và bạn có nên lo lắng?

Chủng virus mới được phát hiện ở Vương Quốc Anh

Kể từ khi tin tức về vaccine được công bố rộng rãi, các thị trường rơi vào trạng thái “rồi mọi chuyện sẽ trở  nên tuyệt vời”. Các ngân hàng trung ương và chính phủ tiếp tục tung ra các gói kích thích trong khi việc tiêm chủng rộng rãi lại hứa hẹn rằng tình hình bình thường sẽ quay trở lại. Một bức tranh tươi sáng đã được vẽ nên và thậm chí còn được định giá cho năm 2021. Vì lý do này, tất cả các số liệu thống kê COVID đáng lo ngại và các hạn chế mới (được cho là những hạn chế ngắn hạn) không còn quan trọng nữa - đối với các thị trường, đại dịch đã trở thành dĩ vãng. Nhưng sự đột biến mới của virus Corona ở Anh đã phủ bóng đen lên triển vọng màu hồng này. Điều gì sẽ xảy ra nếu vaccine không giúp bạn miễn dịch trước căn bệnh? Và điều gì sẽ xảy ra nếu virus có thể đột biến lặp đi lặp lại và ngăn cản việc mở cửa trở lại?

Sự tự tin thái quá thường là một tín hiệu cảnh báo

Chỉ một tuần trước, chúng tôi đã cảnh báo về sự tin tin quá mức của thị trường. Như bạn có thể thấy ở đây trên biểu đồ - tỷ lệ put/call đối với chứng khoán Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ, cho thấy sự tự tin của các nhà đầu tư. Chúng tôi cũng cảnh báo rằng khối lượng quyền chọn tăng vọt ở Mỹ cho thấy các nhà đầu tư cá nhân bắt đầu sử dụng quyền chọn mua thay thế cho cổ phiếu. Khi kết hợp sự hưng phấn quá mức của thị trường vào triển vọng với một vị thế ròng cực đoan như vậy, sẽ không khó để buông lỏng sự đề phòng.

Tỷ lệ put/call thấp kỷ lục là dấu hiệu cảnh báo rằng rủi ro không được định giá. Nguồn: Bloomberg, XTB Research

Nhà đầu tư cần chú ý điều gì?

Hiện có rất ít thứ đang gây sự chú ý bao gồm thỏa thuận kích thích của Mỹ và các cuộc đàm phán Brexit nhưng từ góc độ thị trường, đây chỉ là những điều gây xao nhãng. Điều quan trọng là mức độ nghiêm trọng của tình hình ở Anh - nếu hy vọng mở cửa trở lại bị tiêu tan, sẽ có rất nhiều giao dịch rủi ro chưa được thực hiện. Mặt khác, với tất cả sự khuyến khích từ các ngân hàng trung ương, các nhà đầu tư sẽ vui lòng “mua vào” ngay khi họ nghĩ rằng sự đột biến của virus không làm thay đổi triển vọng về mặt vật chất.

US500 vẫn ở trên mức cao nhất hồi tháng 9

Bất chấp tất cả sự ảm đạm vào thứ Hai, US500 vẫn ở trên mức cao nhất của tháng 9 khi các thị trường ở trong tình trạng quá mua tương tự. Nếu sự điều chỉnh với cường độ tương tự xảy ra, hỗ trợ sẽ ở quanh mức 3300. Hãy lưu ý rằng toàn bộ đợt tăng từ tháng 3 vẫn chưa chứng kiến sự điều chỉnh “thực sự” nào và chỉ cần vượt qua mức thoái lui 38,2%, chúng ta sẽ thấy US500 sẽ quay trở lại 3035!