Ropa
- OPEC+ rozhodl o marginálním snížení produkce o 100 000 barelů denně na říjen
- Rozhodnutí o zvýšení o 100 000 bpd bylo učiněno v předchozím měsíci, takže čistý efekt je nulový
- OPEC+ se navíc stále nedaří plnit své produkční cíle
- Rozhodnutí o tak malém snížení produkce může být považováno za zlomové, ale nestačilo k vyvolání větších cenových pohybů
- Rusko se připravuje na úplné zastavení dovozu do Evropy, což může do konce roku vyústit v růst cen
- Cenový strop pro ruskou ropu vstoupí v platnost 5. prosince 2022. Konkrétní cenová hladina bude nastavena mírně nad náklady ruské produkce. Země, které nedodrží cenový strop, nebudou moci využívat pojišťovací služby a flotilu tankerů G7
- Na druhou stranu země jako Čína nebo Indie nebudou muset dodržovat cenový strop
- Současné break even ceny pro arabské země se pohybují kolem 80 dolarů za barel, což naznačuje, že je nepravděpodobné, že by ceny klesly pod tuto úroveň
Ropa se po zprávě o snížení produkce OPEC+ odrazila, ale rozsah tohoto pohybu nebyl velký. Nelze vyloučit možnost opětovného testování vzestupné trendové linie. Zdroj: xStation5
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuZemní plyn (Natural Gas)
- Gazprom neplánuje obnovit toky plynu přes plynovod Nord Stream, dokud Siemens Energy neopraví vadné zařízení nebo neposkytne nové
- Gazprom má 3 další způsoby, jak poslat plyn do Evropy, ale vyžadovalo by to platbu za tranzit. Prodej za spotové ceny by však byl vzhledem k současným cenám plynu stále ziskový
- Je třeba poznamenat, že Gazprom se minulý měsíc rozhodl ukončit prodej plynu za spotovou cenu, což vedlo k tomu, že ceny tehdy přesáhly 100 EUR/MWh.
- Evropské zásobníky zemního plynu jsou plné z 80 %.
- Za předpokladu úplného zastavení toků plynu z Ruska do Evropy a bez nárůstu dalších dovozů může EU dojít do konce března plyn. Na druhou stranu EU vynakládá velké úsilí na diverzifikaci dovozu a snížení spotřeby
- Cena plynu v USA klesla pod 9 USD/MMBtu, pravděpodobně kvůli nižšímu cenovému tlaku v Evropě, kde ceny klesly na přibližně 240 EUR/MWh
Pokud se dovoz z Ruska neobnoví a nebudou přijata žádná další opatření, EU dojde do konce března 2023 plyn. Zdroj: Bloomberg, XTB
Zásoby zemního plynu v USA se v poslední době zvýšily nad pětiletý průměr. Změny zásob v USA jsou v souladu se sezónními trendy. Zdroj: Bloomberg
Ceny zemního plynu v USA (NATGAS) klesly pod 9 USD za MMBtu. Klíčovou zónu supportu lze nalézt v oblasti 8,2-8,4 $/MWh. Zdroj: xStation5
Zlato (Gold)
- Zlato se drží nad supportem v oblasti 1 700 dolarů za unci. Pokračující růst výnosů a posilování amerického dolaru však může vést k proražení níže
- Spekulanti snižují počet otevřených dlouhých pozic a přidávají do krátké pozice
- ETF nadále prodávají zlato
- Dovoz indického zlata v srpnu byl slabý kvůli zvýšené cenové volatilitě a oslabení INR vůči USD
- Další oslabení rozvíjejících se trhů může mít negativní dopad na blížící se klíčovou nákupní sezónu
- Podzim je v Indii obdobím zvýšené poptávky po drahých kovech. Silnější USD však může letos narušit poptávku
Spekulanti pokračují v prodeji zlata. Zdroj: Bloomberg
Zlato se nadále obchoduje na snížených úrovních kvůli silnějšímu USD. Klíčovou rezistenci lze nalézt v oblasti 1 728 USD, poblíž 61,8% retracementu posledního vzestupného impulsu. Zdroj: xStation5
Kakao (Cocoa)
- Posílení GBP může podpořit růst cen na trhu s kakaem
- Sezóna sklizně začíná v říjnu, proto mohou ceny zůstat volatilní
- Sklizeň se blíží. Povětrnostní podmínky v západní Africe se v poslední době zlepšily, ale farmáři si stěžují na nedostatek hnojiv, což může nakonec vést k nižší úrodě
- Kakao roste nad horní hranicí sestupného kanálu
Čisté spekulativní pozice na kakau se začínají odrážet, ale počet otevřených krátkých pozic zůstává ve srovnání s posledními lety extrémně vysoký. Zdroj: Bloomberg
Mezi kakaem a GBP se objevila značná divergence, ale nejistota ohledně nadcházející sklizně vedla ke znatelnému odrazu cen. Pokud GBP znovu získá zisky, cena kakaa se může do konce roku vrátit k 2 600 USD za tunu. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
