Bitcoin se dnes obchoduje v blízkosti 23 000 USD. Po včerejším Powellově projevu se kryptoměnám navzdory počáteční euforii nepodařilo pokračovat v rally. Nálada mezi kryptoměnami je smíšená, přičemž největším poraženým je Graf, který si včera díky trendu umělé inteligence připsal téměř 50 %. Pojďme se podívat na některé klíčové ukazatele "na řetězci", jako jsou NUPL a SOPR, a zjistit, jak je to s rovnováhou krátkých (STH) a dlouhodobých (LTH) adres BTC:
Ukazatel NUPL (Net Unrealized Profit/ Loss Ratio) sleduje poměr nerealizovaného zisku a ztráty a ukazuje, že rally zvedla Bitcoin nad průměrnou nákupní cenu širokého trhu, čímž se "průměrný" držitel BTC dostal zpět do zisku. Při sestavení délky trvání záporného NUPL ve všech býčích trzích pozorujeme historickou podobnost mezi současným cyklem (166 dní) a medvědími trhy z let 2011-12 (157 dní) a 2018-19 (134 dní). V rámci toho však vyniká medvědí trh z let 2015-2016, který zažíval převahu nerealizovaných ztrát dvakrát déle než ten současný. To by mohlo sloužit jako potenciální varovný signál, pokud by se BTC vrátil pod 20 000 USD. Pramen: BTC: "BTC je v současné době na trhu s cennými papíry, které se nacházejí na trhu s cenou: BTC: Glassnode
Dalším ukazatelem hybnosti může být poměr mezi celkovým nerealizovaným ziskem drženým trhem a jeho ročním průměrem. Metrika hybnosti se v současné době blíží k rovnovážnému bodu a vykazuje podobnost s nedávnými fázemi býčích trhů v letech 2015 a 2018. Potvrzené proražení nad rovnovážný bod (1 - vodorovná červená linie) se v minulosti shodovalo se změnou struktury zisků na trhu a předznamenávalo dlouhodobější oživení sentimentu. Délka doby, která uplynula pod rovnovážným bodem, byla ve všech hlavních medvědích trzích podobná, ale dosažení klíčové úrovně na řetězci může předznamenat rezistenci nabídky - index se snaží trvale vystoupit nad rezistenci, což podtrhuje, jak důležité je trvalé překonání 24 000 USD. Zdroj: Glassnode
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuUkazatel SOPR (Spent Output Profit Ratio) lze použít ke kontrole zisku agregovaného různými skupinami držitelů BTC. U krátkodobých obchodníků (STH, červeně) vidíme, že se ukazatel STH-SOPR v současné době pohybuje nad hodnotou 1,0, což ukazuje na první prudký nárůst ziskovosti od března 2022. To odráží velké množství BTC nakoupených v posledních měsících za nižší ceny, které lze v případě dalšího oslabení sentimentu prodat se ziskem. Zdroj: Glassnode
Je pozitivní, že po velmi hlubokém a dlouhém období ztrát získali nejen krátkodobí investoři, ale i širší trh. Při hodnocení skupiny dlouhodobých investorů LTH (Long Term Holder) však vidíme, že stresová situace pokračuje nd od imploze LUNY. Přestože je tato skupina v průměru stále ve ztrátě, objevují se první známky oživení, včetně potenciálního vytvoření vzestupného trendu LTH-SOPR. Během býčího trhu v roce 2018 byli dlouhodobí investoři v průměru 291 dní ve ztrátě, dnes je to přibližně 265 dní. Zdroj: Glassnode
Bitcoin, interval W1. Hlavní kryptoměna se stále snaží vyšplhat nad 200týdenní průměr, který se v roce 2022 změnil v rezistenci z historicky velmi silného supportu. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
