Avantajele și dezavantajele investițiilor pe termen lung

În peisajul în continuă evoluție al piețelor financiare, adoptarea strategiei de investiții potrivite este crucială. O astfel de abordare, care adesea trece testul timpului, este investiția pe termen lung. În acest articol vom discuta despre avantajele și dezavantajele investițiilor pe termen lung, explorând subtilitățile acestei strategii. În lumea complicată a investițiilor pe termen lung, păstrarea echilibrului între avantaje și dezavantaje poate fi o artă. Investiția înseamnă o serie de costuri de oportunitate potențiale și incertitudini. În cele din urmă, o strategie de investiții pe termen lung bine gândită și disciplinată poate deschide calea către succesul financiar.

Asta înseamnă o abordare strategică axată pe răbdare și randamente compuse, vizând acumularea de avere prin rezistența la volatilitatea pieței și reducerea costurilor de tranzacționare pe perioade îndelungate. Investițiile pe termen lung oferă mai multe avantaje, cum ar fi potențialul de a obține randamente mai mari datorită capitalizării, impactul mai redus al volatilității pieței și costuri reduse ca urmare a numărului mai mic de tranzacții și a impozitelor mai mici pe câștigurile de capital. Cu toate acestea, investițiile pe termen lung prezintă și riscuri. Aproape orice investiție poate fi un eșec, iar abordarea pe termen lung poate să nu fie suficientă pentru a împiedica un investitor să facă greșeli. Citește acest articol pentru a afla mai multe despre avantajele și dezavantajele investițiilor pe termen lung.

Oportunități și riscuri ale investițiilor pe termen lung

Abordarea pe termen lung oferă o multitudine de oportunități pentru investitorii dispuși să abordeze investițiile cu răbdare. Desigur, ca orice strategie, va presupune și unele riscuri. Să încercăm să explicăm această filosofie de investiții. Când vine vorba de investițiile pe termen lung, una dintre caracteristicile definitorii este orizontul de timp al investiției. Acesta se referă la perioada în care un investitor intenționează să păstreze o investiție înainte de a o lichida. Orizonturile pe termen lung înseamnă, de obicei, perioade de zece ani sau mai mari.

• Un alt factor cheie este toleranța la risc, care reprezintă capacitatea investitorului de a suporta volatilitatea pieței. Aceasta joacă un rol crucial în determinarea alocării activelor unui portofoliu și influențează dacă strategia unui investitor este conservatoare, moderată sau agresivă.
• Este important să reții că toleranța la risc nu are un prag universal. Acesta variază de la investitor la investitor. Investitorii conservatori se pot orienta către vehicule de investiții bine cunoscute sau fonduri indexate, în timp ce investitorii agresivi pot fi dispuși să accepte niveluri mai ridicate de risc pentru randamente potențial mai mari, folosind, de exemplu, piața bursieră.
• Indiferent de nivelul de toleranță la risc, obiectivul principal al investițiilor pe termen         lung se axează adesea pe acumularea de avere și diversificarea investițiilor.

Oportunități și riscuri

Una dintre principalele oportunități este potențialul de apreciere a capitalului pe o perioadă îndelungată. Din punct de vedere istoric, piața bursieră a arătat o tendință de creștere în timp, oferind investitorilor posibilitatea de a beneficia de creșterea valorii investițiilor lor.

Istoria arată că recesiunile reprezintă perioade nefavorabile pentru investitorii pe termen lung, dar până acum piața bursieră și-a revenit după fiecare perioadă mai slabă, cum ar fi prăbușirea dot-com din 2001, GFC din 2008, prăbușirea Covid-19 din 2020, precum și Lunea Neagră din 1987 și Wall Street din 1929 care a precedat Marea Depresiune. Graficul de mai sus arată creșterea nominală a S&P 500, exprimată în dolari americani. Performanțele anterioare nu garantează rezultatele viitoare. Sursă: XTB Research

• Investitorii pe termen lung pot valorifica puterea dobânzii compuse. Reinvestirea dividendelor și posibilitatea acumulării câștigurilor de-a lungul anilor pot amplifica semnificativ randamentele. Dobânda compusă este o forță care poate contribui la crearea unei averi substanțiale.
• În plus, investitorii pe termen lung au șanse mai bune de a face față volatilității pieței pe termen scurt. Concentrându-se pe analiza fundamentală, investitorii cu o abordare pe termen lung rămânând dedicați strategiei lor, putând traversa mai ușor fluctuațiile pieței și beneficia de traiectoria dominantă a pieței.
• În ciuda avantajelor menționate, investițiile pe termen lung sunt însoțite de o serie de riscuri de care investitorii trebuie să fie conștienți. Un risc notabil este potențialul de scădere a pieței. Deși piața tinde să crească pe termen lung, aceasta poate înregistra și perioade semnificative de scăderi. Investitorii trebuie să fie pregătiți să suporte aceste scăderi și să evite să ia decizii impulsive bazate pe mișcările pieței pe termen scurt.
• Un alt risc este impactul inflației asupra puterii de cumpărare. În timp, valoarea banilor tinde să scadă din cauza inflației. Investitorii pe termen lung trebuie să se asigure că randamentele investițiilor lor depășesc rata inflației pentru a-și păstra și crește puterea de cumpărare.
• În plus, schimbările în condițiile economice și de piață pot afecta performanța investițiilor pe termen lung. Factori precum ratele dobânzilor, evenimentele geopolitice și progresele tehnologice pot influența valoarea activelor pe o perioadă extinsă.

În concluzie, deși investițiile pe termen lung prezintă oportunități de acumulare a averii și de securitate financiară, este esențial ca investitorii să fie conștienți de riscurile asociate și să ia decizii de investiții informate și strategice.

Vehicule de investiții pe termen lung

Pe măsură ce ne familiarizăm cu lumea investițiilor pe termen lung, este esențial să ne acomodăm cu diferitele vehicule de investiții pe care le avem la dispoziție. Investițiile în acțiuni și ETF-uri sunt fundamentale pentru portofoliile diversificate. Din punct de vedere istoric, acestea au oferit randamente mai mari pe perioade lungi, în special prin intermediul fondurilor indexate pe acțiuni, care oferă expunere la o gamă variată de acțiuni. Cu toate acestea, nu putem prezice cu certitudine că aceste condiții se vor repeta în viitor.

• Investițiile cu venit fix precum obligațiunile, fondurile mutuale și fondurile de obligațiuni sunt, de asemenea, alegeri populare pentru capacitatea lor de a oferi venituri regulate și stabile. Fondurile tranzacționate la bursă, care urmăresc indici sau clase de active, oferă atât venituri, cât și o modalitate facilă de a tranzacționa pe burse.
• Fondurile de pe piața monetară, obligațiunile de stat și investițiile imobiliare, fie direct, fie prin intermediul REIT-urilor, oferă potențial de apreciere a capitalului și randamente ridicate ale dividendelor. În plus, fondurile mutuale ale pieței monetare pot fi luate în considerare ca opțiune alternativă de investiții, împreună cu un fond mutual bine ales.
• Pentru cei care au un orizont de timp mai lung și o toleranță ridicată la risc, instrumentele de investiții alternative, cum ar fi capitalul privat, capitalul de risc și acțiunile de creștere, oferă posibilitatea unor randamente substanțiale. 

Avantajele și dezavantajele investițiilor pe termen lung

Investițiile pe termen lung oferă o multitudine de oportunități pentru investitorii dispuși să adopte o abordare adecvată. Desigur, ca orice strategie, aceasta are avantaje și dezavantaje. Așadar, să analizăm și să explicăm avantajele și dezavantajele acestei filosofii de investiții.

Avantaje

• Posibilitatea de a obține câștiguri fără a fi angajat
• Posibilitatea de a profita de fluctuațiile mari ale pieței și de ciclurile economice
• Mai puțin timp petrecut cu analiza piețelor, mișcările strategice și gestionarea portofoliului
• Posibil mai puțin stres investițional
• Costuri mai mici datorită reducerii activității de investiții
• Strategii de optimizare fiscală
• Datorită dobânzii compuse a investițiilor, pe termen lung, randamentele anuale medii pot fi mai mult decât satisfăcătoare

Investițiile pe termen lung dezvăluie magia dobânzii compuse. Albert Einstein s-a referit odată la dobânda compusă ca fiind a opta minune a lumii, și pe bună dreptate. Cu timpul de partea ta, investiția inițială poate crește exponențial, generând dobândă nu doar la suma principală, ci și la dobânda câștigată în timp.

Rezistența la volatilitatea pieței

Unul dintre principalele merite ale investițiilor pe termen lung este capacitatea acestora de a rezista furtunii volatilității pieței. Fluctuațiile pe termen scurt devin simple semne pe radar atunci când ai o abordare calmă, pe termen lung. Această reziliență îți permite să treci peste recesiunile pieței fără a lua decizii pripite care ți-ar putea pune în pericol obiectivele financiare.

Comisioane mai mici și optimizare fiscală

Investitorii pe termen lung se pot bucura de optimizări fiscale în funcție de fiecare țară. Unele economii oferă platforme de investiții speciale, adresate investitorilor pe termen lung (de exemplu IKE / IKZE în Polonia, te rugăm să verifici în consecință - în funcție de țară). În cazurile generale, atâta timp cât investitorii pe termen lung nu își vând activele, aceștia nu trebuie să plătească niciun impozit datorat deținerii acestora.

Dezavantaje

• Pierderea oportunităților de investiții pe termen scurt
• Nicio garanție a randamentelor viitoare și a depășirii randamentelor medii ale pieței
• Posibilitatea de a crea strategii „prea defensive”; randamente inferioare generate de varietatea prea mare a activelor din portofoliu
• Riscuri de ciclicitate, incertitudine și prejudecăți legate de investiții
• Reacții impulsive datorate unor potențiale pierderi și riscul de a simți „FOMO” (frica de a pierde o oportunitate)
• Riscul de câștiguri nerealizate în perioadele prelungite de evaluări atractive
• Tendințe potrivnice pe termen lung și refacerea, uneori costisitoare, a portofoliului după posibile prăbușiri și crize ale pieței

Costul de oportunitate

Investitorii pe termen lung pot pierde oportunități pe termen scurt. Pe o piață dinamică, schimbările rapide pot crea oportunități profitabile pe termen scurt, pe care investitorii pe termen lung le-ar putea trece cu vederea din cauza angajamentului lor față de poziționarea pe termen mai lung. Găsirea unui echilibru între valorificarea câștigurilor pe termen scurt și menținerea unei abordări pe termen lung este esențială.

Incertitudinile pieței

Impredictibilitatea piețelor reprezintă o provocare pentru investitorii pe termen lung. Recesiunile economice, evenimentele geopolitice și alte circumstanțe neprevăzute pot afecta investițiile pe termen lung. A rămâne informat și flexibil este esențial pentru a face față situațiilor care vin la pachet cu un orizont de investiții prelungit.

Aspecte psihologice ale investițiilor pe termen lung

• Investițiile pe termen lung necesită răbdare și disciplină. Creșterile și scăderile pieței pot fi provocatoare din punct de vedere emoțional, dar menținerea unei abordări calme și disciplinate este vitală pentru succes.
• Evitarea deciziilor impulsive în perioadele turbulente este esențială pentru menținerea cursului.
• Investitorii sunt oameni, iar emoțiile le pot afecta judecata. Depășirea prejudecăților emoționale, precum frica și lăcomia, este esențială pentru succesul pe termen lung
• Crearea unui plan de investiții bine gândit și respectarea acestuia, indiferent de fluctuațiile emoționale, este esențială.

Avantajele investițiilor pe termen lung

Avantajele investițiilor pe termen lung sunt multiple. Unul dintre principalele avantaje este potențialul de a obține randamente mai mari în timp. Acest lucru se datorează faptului că acest tip de investiții oferă posibilitatea ca valoarea portofoliului să fie redresată după recesiuni și, ulterior, să crească. Un alt avantaj semnificativ este stresul redus care apare odată cu investițiile pe termen lung. Prin eliminarea nevoii de monitorizare constantă a pieței și de reacție imediată la fluctuațiile pieței, investițiile pe termen lung contribuie la stabilitatea emoțională.

Investitorii pe termen lung beneficiază, de asemenea, de principiul „timpului în piață” față de încercarea de a „cronometra piața”, care este dificil de realizat în mod constant și cu succes. Acest principiu subliniază ideea că randamentele potențiale sunt mai mari cu cât mai mult timp investițiile rămân în piață, indiferent de fluctuațiile pieței.

Randamente compuse

Unul dintre principalele avantaje ale investițiilor pe termen lung îl reprezintă randamente compuse. Acesta este procesul prin care o investiție crește exponențial în timp datorită reinvestirii randamentelor. De exemplu, atunci când dividendele sunt reinvestite, crește valoarea investiției inițiale.

• Din punct de vedere istoric, investitorii în indicele S&P 500 au obținut un randament anual mediu de 10%. Cu toate acestea, performanțele anterioare nu garantează randamentele viitoare, iar în timpul pieței “bear” chiar și investitorii pe termen lung au suferit pierderi.
• Investițiile pe termen lung permit amânarea impozitului pe câștigurile de capital și reinvestirea câștigurilor noi. Asta înseamnă că pentru un investitor capitalul crește pe măsură ce banii neimpozitați pot genera câștiguri suplimentare (dar și pierderi).

Reducerea impactului volatilității pieței

Volatilitatea pieței poate fi o sursă de stres pentru mulți investitori. Cu toate acestea, investitorii pe termen lung sunt într-o poziție mai bună pentru a face față acestei ”furtuni” de pe piața bursieră. Investițiile în indici precum FTSE 100, în orice perioadă de 10 ani între 1986 și 2021, au avut o șansă de 89% de a obține un randament pozitiv, demonstrând beneficiul de a păstra investițiile pe termen lung.

În plus, investitorii care își păstrează investițiile pe perioade îndelungate au mai multe șanse ca portofoliile lor să se redreseze după declinul piețelor, atenuând astfel efectele volatilității. Această reziliență își are rădăcinile în capacitatea investitorilor pe termen lung de a-și păstra cumpătul în perioadele de volatilitate a pieței și de a evita vânzările în panică, culegând astfel roadele răbdării lor pe măsură ce piețele se stabilizează și își revin.

Costuri de tranzacționare reduse

În lumea investițiilor, costurile de tranzacționare pot avea un impact semnificativ asupra randamentelor. Unul dintre avantajele investițiilor pe termen lung este că acestea pot duce la comisioane de tranzacționare mai mici. Acest lucru se datorează faptului că tranzacționarea frecventă implică costuri mai mari, care pot diminua randamentele globale.

Investitorii pe termen lung sunt supuși mai rar comisioanelor de tranzacționare în comparație cu investitorii pe termen scurt. Deoarece investițiile pe termen lung implică mai puține tranzacții de cumpărare și vânzare, investitorii economisesc din comisioanele de brokeraj care se pot acumula în cazul tranzacțiilor mai frecvente. În plus, impozitele pe câștigurile de capital aferente investițiilor pe termen lung sunt de obicei mai mici decât impozitele pe profiturile pe termen scurt, permițând investitorilor să rețină o parte mai mare din randamente.

Păstrând investițiile pe intervale de timp mari, investitorii pot, de asemenea, să amâne impozitele pe câștigurile de capital, permițându-le randamentelor să se acumuleze în conturile lor fără impactul fiscal imediat.

Dezavantajele investițiilor pe termen lung

Deși investițiile pe termen lung oferă mai multe beneficii, acestea prezintă și anumite provocări. O astfel de provocare este problema costurilor de oportunitate. Acestea se referă la beneficiile potențiale pe care un investitor le pierde atunci când alege să investească într-o opțiune în detrimentul alteia.

În plus, investitorii se pot confrunta cu o serie de constrângeri de lichiditate în cazul investițiilor pe termen lung, ceea ce face dificilă accesarea fondurilor pentru urgențe sau alte nevoi imediate. În plus, investitorii trebuie să păstreze o doză de realism și să recunoască semnele investițiilor cu performanțe slabe pentru a preveni pierderile acumulate în timp.

Costul de oportunitate

Costul de oportunitate în contextul investițiilor pe termen lung se referă la oportunitățile de câștig pierdute din potențialele investiții pe termen scurt. Cu alte cuvinte, a investi pe termen lung poate însemna a pierde:

• Oportunități de randament mai ridicat care apar pe termen scurt
• Câștiguri potențiale din fluctuațiile pieței
• Capacitatea de a reacționa rapid la schimbarea condițiilor de piață

Aceasta reprezintă un cost de oportunitate semnificativ.

În plus, deși diversificarea are ca scop minimizarea riscului, aceasta poate duce, de asemenea, la randamente generale mai scăzute. Acest lucru se datorează faptului că diversificarea împiedică concentrarea semnificativă într-o singură investiție sau într-un singur sector industrial, ceea ce ar putea fi considerat, în anumite situații, un cost de oportunitate.

Înțelegerea și gestionarea costurilor de oportunitate sunt esențiale în luarea unor decizii de investiții în cunoștință de cauză.

Lichiditate limitată

Investitorii se pot confrunta cu dificultăți în accesarea rapidă a banilor din investițiile pe termen lung din cauza lichidității limitate. De exemplu, certificatele de depozit (CD) sunt un tip de investiție pe termen lung care oferă, de obicei, rate ale dobânzii mai mari, dar au lichidități limitate și prevăd o penalizare pentru retragerea anticipată. În schimb, există anumite conturi de economii ce pot reprezenta o alternativă mai lichidă pentru cei care doresc acces facil la fondurile lor, fapt ce le transformă într-o opțiune potrivită pentru investițiile pe termen scurt. În plus, bonurile de trezorerie pot fi considerate o altă opțiune de investiții pe termen scurt, cu o lichiditate relativ mai mare.

În timp ce un certificat de depozit fără penalizări poate permite retragerea anticipată fără comision, aceasta este mai degrabă o excepție decât o normă în cazul investițiilor pe termen lung. În cazul CD-urilor, penalizarea pentru retragerea anticipată se aplică de obicei la valoarea principalului retras, ceea ce poate diminua randamentul investiției. Înțelegerea constrângerilor de lichiditate ale diferitelor instrumente de investiții este esențială pentru gestionarea eficientă a portofoliului.

Schimbarea condițiilor de piață

O altă provocare în domeniul investițiilor pe termen lung o reprezintă condițiile de piață în continuă schimbare, deoarece piețele sunt conduse în permanență de frică și lăcomie. Explozia bulelor speculative, precum și impactul creșterii ratelor dobânzilor sau recesiunea economică pot afecta evaluarea activelor.

Investițiile pe termen lung în acțiuni sunt supuse riscurilor nu numai în ceea ce privește performanța comercială a companiilor și fluctuațiile ciclice ale pieței globale, mișcările economice și schimbările politice. De asemenea, modificarea cursului de schimb valutar (risc valutar) poate afecta randamentul investițiilor care sunt denominate în altă monedă decât moneda investiției.

ZERO COMISION* PENTRU ACȚIUNI ȘI ETF-URI

*Pentru un rulaj lunar până în 100 000 EUR (apoi com. 0.2%, min. 10 EUR). Se poate aplica un cost de conversie valutară de 0.5%. Instrumentele financiare oferite sunt riscante. Investește responsabil.

DESCHIDE CONT

Strategii pentru investiții de succes pe termen lung

Deși investițiile pe termen lung prezintă anumite provocări, acestea pot fi gestionate eficient cu strategiile potrivite. Printre aceste strategii se numără diversificarea, revizuirea periodică a portofoliului și medierea costurilor în dolari. Aceste strategii nu numai că ajută la gestionarea riscurilor, dar și la maximizarea randamentelor, sporind eficiența investițiilor pe termen lung.

Diversificarea

Diversificarea este o strategie puternică în arsenalul unui investitor de succes. Aceasta implică distribuirea investițiilor în diverse:

• Clase de active
• Sectoare
• Industrii
• Companii
• Intervale de timp

Această strategie minimizează riscurile asociate cu investițiile individuale și protejează împotriva evenimentelor la nivelul întregii piețe.

Investitorii își pot diversifica portofoliul fie prin investiții directe într-o varietate de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și proprietăți imobiliare, fie prin investiții în fonduri indexate care reprezintă o gamă largă de active. Această abordare oferă o cale mai ușoară către diversificare.

Beneficiile diversificării includ:

• Creșterea randamentelor ajustate la risc
• Protecție împotriva pierderilor semnificative
• Accesul la o gamă mai largă de oportunități de investiții
• O experiență de investiții mai plăcută

Revizuirea periodică a portofoliului

Revizuirea periodică a portofoliului este o altă strategie esențială pentru succesul investițiilor pe termen lung. Aceasta presupune evaluarea periodică a performanței investițiilor tale și efectuarea ajustărilor necesare. În acest mod te asiguri că diversificarea rămâne eficientă și că portofoliul rămâne aliniat obiectivelor tale financiare și la condițiile pieței în schimbare.

Evaluarea propriei toleranțe la risc în timpul acestor revizuiri este esențială pentru a te asigura că portofoliul reflectă nivelul tău de confort și rămâne în concordanță cu obiectivele tale financiare. Evaluarea costurilor de investiții și a eficienței fiscale, ca parte a procesului de revizuire este, de asemenea, importantă pentru optimizarea randamentului general al investițiilor după impozitare.

Dollar-Cost Averaging

Dollar-cost averaging este o tehnică care presupune investirea regulată a unei sume fixe de bani. Aceasta oferă mai multe beneficii, inclusiv:

• Reducerea impactului general al volatilității prețurilor
• Prevenirea investițiilor forfetare în momente nepotrivite
• Este deosebit de benefică în timpul perioadelor de volatilitate ridicată a pieței

Prin utilizarea metodei dollar-cost averaging, investitorii pot elimina aspectul emoțional al deciziilor de investiții, ceea ce poate duce la rezultate mai bune pe termen lung. Această tehnică este potrivită pentru o gamă largă de investitori, de la începători la cei cu mai multă experiență și este utilizată în mod obișnuit în planurile de pensii în care se fac contribuții regulate.

Investitorii pot aplica metoda dollar-cost averaging pe diverse instrumente de investiții, cum ar fi:

• Fonduri mutuale
• Fonduri indexate
• ETF-uri
• Planuri de reinvestire a dividendelor

Această strategie, utilizată adesea în conturi cu avantaje fiscale precum IRA tradiționale, poate fi aplicată și în conturile de economii cu randament ridicat, inclusiv într-un cont de economii obișnuit. Ea consolidează obiceiul de a investi în mod regulat, ceea ce, împreună cu dobânda compusă, poate fi benefic pentru construirea unei averi substanțiale în timp.

Studii de caz: povești de succes ale investițiilor pe termen lung

Investițiile pe termen lung au creat unii dintre cei mai de succes investitori din lume, inclusiv Warren Buffett și Peter Lynch. Poveștile lor de succes sunt o dovadă a puterii răbdării, disciplinei și alegerilor strategice în materie de investiții.

Warren Buffett, cunoscut drept „Oracolul din Omaha”, și-a început călătoria investițională la vârsta de 11 ani cu acțiuni la Cities Service. Până la vârsta de 32 de ani, acumulase deja o avere de peste 7 milioane de dolari prin intermediul parteneriatelor sale. Investiția inteligentă a lui Buffet în Berkshire Hathaway a pus bazele unui imperiu care avea să includă participații diverse precum Coca-Cola și American Express.

Pe de altă parte, Peter Lynch, prin accentul pus pe „investește în ceea ce știi” și pe o cercetare detaliată, a condus Magellan Fund la un randament mediu anual de 29%, crescându-și activele de la 20 de milioane de dolari la peste 14 miliarde de dolari. În ciuda averii imense, atât Buffett, cât și Lynch sunt cunoscuți pentru stilul lor de viață modest și angajamentul față de filantropie, reflectând o abordare echilibrată a gestionării averii.

Echilibrarea investițiilor pe termen lung și pe termen scurt

O călătorie investițională de succes necesită atingerea unui echilibru între investițiile pe termen lung și cele pe termen scurt. Acest echilibru este esențial pentru crearea unui portofoliu bine structurat, care să corespundă obiectivelor financiare și toleranței tale la risc.

Evaluarea toleranței la risc

Evaluarea toleranței la risc este un pas esențial în echilibrarea investițiilor pe termen lung și scurt. Aceasta implică luarea în considerare a unor măsuri obiective, cum ar fi:

• Vârsta
• Orizontul de timp pentru investiții
• Nevoile de venit
• Situația familială

Trebuie luate în considerare și măsurile subiective de risc, inclusiv personalitatea și reacția ta la pierderi. Toleranța la risc se poate schimba în timp, devenind mai conservatoare pe măsură ce înaintezi în vârstă sau treci prin schimbări în viață. Înțelegerea propriei toleranțe la risc te ajută să te asiguri că portofoliul de investiții reflectă nivelul tău de confort și se aliniază cu obiectivele tale financiare.

Alocarea activelor

Odată ce ți-ai evaluat toleranța la risc, poți trece la alocarea activelor. Aceasta presupune distribuirea investițiilor între diferite clase de active, în funcție de propria toleranță la risc și de obiectivele financiare. Societățile de investiții creează adesea portofolii model care variază de la conservator la foarte agresiv pentru a se potrivi cu toleranța la risc a investitorilor.

Alocarea portofoliului tău trebuie revizuită periodic și ajustată pentru a menține ponderea prevăzută a activelor și pentru a se adapta la orice modificări ale nevoilor financiare sau ale circumstanțelor de viață. Înțelegerea modului de alocare a activelor te poate ajuta să creezi un portofoliu echilibrat care include o combinație de investiții pe termen scurt și lung.