Rezumat pentru piața mărfurilor - Petrol, Nichel, Cafea, Porumb (15.11.2022)

Petrolul

• OPEC a redus perspectivele privind cererea globală de petrol în ultimul său raport lunar, invocând provocări tot mai mari la adresa perspectivelor economice globale de până acum în Q4 2022

• OPEC vede acum o creștere a cererii de petrol în 2022 la 2,55 milioane de barili pe zi, în scădere de la 2,65 milioane bpd

• Consumul global de petrol este de așteptat să scadă cu 240.000 bpd în Q4 2022, comparativ cu Q4 2021

• Prognoza de creștere a cererii de petrol pentru 2023 a fost redusă de la 2,34 la 2,24 milioane de barili pe zi

• OPEC și-a redus propria prognoză de producție pentru Q4 2022 cu 520.000 bpd

• IEA spune că stocurile de petrol din țările dezvoltate au scăzut la cele mai reduse niveluri din 2004 și lasă economia globală vulnerabilă la șocul aprovizionării cu petrol.

• AIE se așteaptă ca producția de petrol din Rusia să scadă cu 1,4 milioane bpd în 2023, odată cu intrarea în vigoare a sancțiunilor occidentale

• Regatul Unit a publicat linii directoare pentru pedepsirea comercianților de petrol care încalcă limita de preț a petrolului rusesc. Conform acestor orientări, comercianții se pot confrunta cu o amendă de până la 50% din valoarea încălcării

WTI (OIL.WTI) a redus o parte din pierderile de luni și a urcat pentru a testa pragul de 85 USD astăzi. Rețineți că o zonă de rezistență pe termen mediu poate fi găsită în jurul valorii de 84,40 USD pe baril și este un obstacol cheie de urmărit în cazul în care se extinde mișcarea de recuperare în curs. Sursa: xStation5

Nichelul

• Prețul nichelului a crescut luni și s-a tranzacționat pentru scurt timp la limita superioară a prețului zilnic de 15% la LME, în urma rapoartelor despre o explozie la o fabrică din Indonezia

• Cu toate acestea, rapoartele despre explozie s-au dovedit a fi știri false, operatorul uzinei CNGR Advanced Material spunând că instalația funcționează ca de obicei. Nichelul a redus o mare parte din câștigurile anterioare ulterior

• Prony Resources, operatorul minei Goro (unul dintre cele mai mari zăcăminte de nichel din lume), a redus prognoza de producție ca urmare a scurgerilor din baraj la sfârșitul lunii august

• Datele lunare de activitate din China au arătat o răcire suplimentară a economiei chineze în octombrie. Producția industrială a crescut cu 5,0% YoY, ratând estimarea de 5,1% YoY (6,3% YoY anterior), în timp ce investițiile urbane au fost cu 5,8% YoY, comparativ cu 5,9% YoY estimarea (5,9% YoY anterior)

• Minereu de fier, nichel și alte metale industriale câștigă în urma rapoartelor despre un pachet de salvare care se profilează pentru sectorul imobiliar chinez

NICKEL a avansat săptămâna aceasta în baza informațiilor despre o explozie la o fabrică majoră din Asia. În timp ce aceste rapoarte au fost considerate ulterior știri false, nichelul a reușit să păstreze unele dintre câștigurile anterioare și continuă să se tranzacționeze în apropierea zonei de rezistență de 29.850. Sursa: xStation5

Cafeaua

• Prețul cafelei continuă să scadă, atingând cel mai mic nivel de la jumătatea lunii iulie 2021

• Cafeaua se tranzacționează cu peste 30% sub maximul de la sfârșitul lunii august și cu peste 35% sub maximul de la începutul lunii februarie

• Scăderea prețului cafelei a fost alimentată în plus de o creștere semnificativă a numărului de pungi în așteptarea evaluării gradării. ICE a spus că există peste 456 de mii de saci care așteaptă evaluarea, în creștere față de mai puțin de 150 de mii de saci în urmă cu două săptămâni.

• Precipitațiile din regiunea cheie de producție a cafelei din sudul Braziliei au fost de 44% din media istorică săptămâna trecută

• Contractarea cererii de cafea a scurtat semnificativ cozile în porturile cheie de pe coasta de vest a SUA. Cozile au fost de doar 4 nave săptămâna trecută, în scădere de la peste 100 la începutul acestui an

• Poziționarea speculativă netă asupra cafelei continuă să scadă, deoarece prețul cafelei arată o slăbiciune suplimentară. O creștere mare a numărului de poziții short deschise a împins poziționarea netă înapoi în zona negativă

O creștere mare a numărului de poziții short deschise (linia galbenă pe graficul de sus) pe cafea a împins poziționarea netă înapoi în zona negativă. Sursa: Bloomberg

CAFEA a coborât la un nou minim al ultimelor 2 luni și se tranzacționează cu peste 30% sub maximul de la sfârșitul lunii august. O încercare de a lansa o mișcare de recuperare în ultimele zile pare să fi eșuat, deoarece prețul a scăzut din nou pe baza unor date îmbunătățite privind stocurile în așteptarea evaluării. Sursa: xStation5

Porumbul

• Prețurile porumbului au scăzut la minimul ultimelor două luni și jumătate la începutul acestei săptămâni, pe măsură ce perspectivele de producție în America de Sud s-au îmbunătățit

• Perspectivele pentru recolta de cereale de iarnă din SUA s-au îmbunătățit, dar condițiile continuă să se situeze în urma mediei pe 5 ani pentru această parte a anului

• Recolta din SUA progresează rapid, cu 93% din recolta de porumb recoltată, în creștere față de 87% în săptămâna anterioară și 90% în acest moment al sezonului în urmă cu un an.

• Prețurile cerealelor au scăzut după rapoartele presei care spun că acordul de export de cereale la Marea Neagră, intermediat de ONU, va fi reînnoit după termenul limită actual de 19 noiembrie 2022.

• Rusia a declarat că a primit asigurări din partea Statelor Unite și a Uniunii Europene cu privire la acordul de export de cereale din Marea Neagră

• Poziționarea speculativă netă pe porumb a scăzut recent pe fondul unei scăderi a numărului de poziții long deschise. Cu toate acestea, schimbările de poziționare sunt în conformitate cu modelele sezoniere

Poziționarea speculativă netă pe porumb a scăzut recent, dar s-a schimbat în mare parte în conformitate cu modelele sezoniere. Sursa: Bloomberg

Prețul porumbului a scăzut sub limita inferioară a intervalului de tranzacționare recent în zona de 660. Spargere în jos a intervalului de tranzacționare poate deschide calea pentru o scădere până la 619. Sursa: xStation5