Yenul japonez ia avânt pe măsură ce comentariile guvernatorului BoJ, Ueda, amplifică așteptările pieței privind o schimbare iminentă a politicii, determinând mișcări semnificative pe piețele valutare și de obligațiuni, pe fondul creșterii probabilităților de majorare a ratei.
Principalele statistici de piață:
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Preț curent: 157,426 (-0,3%)
- Probabilitatea majorării ratei: 74% (ianuarie), 89% (martie)
- Randamentul JGB pe 2 ani: 0,7% (cel mai ridicat din 2008)
Perspectivele de politică ale BoJ
Ultimele remarci ale guvernatorului Kazuo Ueda au intensificat speculațiile cu privire la o posibilă majorare a ratei la reuniunea de săptămâna viitoare (23-24 ianuarie). Guvernatorul a subliniat discuțiile încurajatoare privind salariile din cadrul evenimentelor de Anul Nou și al recentelor reuniuni ale directorilor de sucursale, marcând o schimbare notabilă în strategia de comunicare. Aceste comentarii urmează declarațiilor prospective similare ale viceguvernatorului Himino, sugerând o coordonare sporită a politicilor.
Overnight index swaps indică acum o probabilitate de 74% de creștere a ratei în această lună, în creștere de la 60% în prima parte a zilei, reflectând convingerea în creștere a pieței. Sursa: Bloomberg Financial LP
Dinamica randamentelor
Obligațiunile de stat japoneze s-au confruntat cu presiuni de vânzare, randamentul pe 2 ani atingând cel mai ridicat nivel din 2008, de 0,7%, în timp ce randamentul pe 30 de ani a atins un nou maxim din 2009. Operațiunea Rinban a Băncii Japoniei a determinat o creștere a vânzărilor, punând și mai mult presiune pe contractele futures JGB.
Curba suverană a Japoniei Sursa: Bloomberg Financial LP
Poziționarea pe piață și factorii de risc
Strategii valutari, inclusiv Rodrigo Catril de la NAB, sugerează că USDJPY pare atractiv de vândut peste 157 JPY, cu un interval de tranzacționare pe termen scurt preconizat de 150 - 158 JPY, condiționat de menținerea randamentelor Trezoreriei SUA pe 10 ani sub 5%. Atenția pieței se îndreaptă acum către datele CPI viitoare din SUA și potențialele implicații politice pentru ambele economii.
Poziția guvernului
Ministrul Finanțelor, Katsunobu Kato, a reiterat disponibilitatea guvernului de a aborda mișcările valutare excesive, în special cele determinate de speculatori, subliniind în același timp coordonarea strânsă cu BoJ în ceea ce privește atingerea obiectivelor de stabilitate a prețurilor și stoparea deflației.
USDJPY (Interval D1)
USDJPY a intrat într-o zonă critică asociată cu intervențiile valutare anterioare. În urma comentariilor de astăzi, perechea a scăzut sub EMA de 15 zile și ușor sub nivelul de retragere Fibonacci de 78,6% din mișcarea descendentă. Pentru vânzători, țintele cheie includ EMA de 30 de zile și EMA de 50 de zile, urmate de nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% din mișcarea ascendentă la 154,272. RSI semnalează o divergență bearish, sugerând o diminuare a impulsului bullish, în timp ce MACD confirmă sentimentul bearish prin lărgirea liniilor sale, indicând o accelerare a impulsului descendent.
Sursa: xStation
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
