Nesta aula, vai aprender:
- Que tipo de médias móveis são usadas no trading
- Como reconhecer sinais de trading gerados pelas médias móveis
- Como usar mais que uma média móvel
Qualquer estratégia de trading tem de incluir informações específicas para quando a negociação é aberta, e também um sistema de gestão de risco para evitar perdas. Isto aumenta a probabilidade geral de negociar com sucesso a longo-prazo. Uma das ferramentas de análise técnica mais populares são as médias móveis, que vamos passar a explicar em maior detalhe.
O que são médias móveis:
Uma média móvel é um indicador que segue tendências com base nos preços passados. Como o seu nome indica, são médias que seguem a tendência, o que significa que sobem e descem em linha com o mercado. Como provavelmente já terá reparado, o preço final dos ativos pode oscilar e mudar rapidamente. As médias móveis ajudam a suavizar a ação do preço, o que facilita a identificação de tendências. Mais ainda, as médias móveis são usadas não só para identificar a direção da tendência, mas também para a entrada na negociação. Vejamos como funcionam duas das médias mais populares e como as poderia utilizar nas suas negociações.
Média móvel simples:
Uma das técnicas de análise mais populares é a média móvel simples (MMS), que é calculada adicionando os preços de fecho de um mercado para um número de períodos escolhidos e dividindo esse número pelo número de períodos.
A maioria das médias móveis calculam-se com base nos preços de fecho. Uma média móvel simples de 10 dias é o somatório dos preços de fecho de dez dias dividido por dez. Como o nome implica, uma média móvel é uma média que se desloca. Os dados antigos são descartados mal estejam disponíveis novos dados. Isto leva a que a média se movimente ao longo da escala temporal. É calculada assim:
Preços de fecho diários: 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22
Primeiro dia de uma MMS de 10 dias: (11 + 12 + 13 + 14 + 15 + 16 + 17 + 18 + 19 + 20) / 10 = 15,5
Segundo dia de uma MMS de 10 dias: (12 + 13 + 14 + 15 + 16 + 17 + 18 + 19 + 20 + 21 ) / 10 = 16,5
Terceiro dia de uma MMS de 10 dias: (13 + 14 + 15 + 16 + 17 + 18 + 19 + 20 + 21 + 22) / 10 = 17.5
A regra geral é que quando o mercado baixa do valor da média móvel (como no exemplo acima) com o corpo da vela e não apenas com a sombra, então é sinal que se está a instalar uma tendência descendente e que há uma grande probabilidade de o mercado começar a cair. Veja este exemplo:
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Por outro lado, se o mercado ficar acima da média móvel (como no exemplo abaixo), com o corpo da vela, então este será um sinal de que se está a instalar uma tendência ascendente e que há uma maior probabilidade de o mercado começar a subir.
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É claro que pode usar múltiplos períodos de média móvel e muitos traders utilizam mais do que um só período (tal como 50 e 100 ou 100 e 200) para terem uma maior perceção da atual direção do mercado e de quando uma tendência pode começar a inverter. A regra geral é que a quantos mais períodos se referir a média, mais suave será e mais forte será a tendência que mostra (como mostra o gráfico abaixo):
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Média Móvel Exponencial:
Em comparação à MMS, a MME dá mais peso e relevância aos preços mais recentes e menos relevância aos preços mais antigos do período de tempo escolhido. Isto dá à Média Móvel Exponencial a vantagem de ser mais rápida a responder às flutuações de preço que a Média Móvel Simples. No entanto, isto também pode ser visto como uma desvantagem porque a MME é mais propícia a dar sinais falsos.
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O principal a reter é a maior rapidez que a MME oferece na resposta a inversões de preço, ao contrário da MMS, que apresenta um desfasamento durante os períodos de inversão de preço. Já que a MME dá maior importância aos preços atuais que aos preços antigos, é vista por muitos traders como melhor que a Média Móvel Simples.
Independentemente disso, cada trader deve considerar os prós e contras da MME e decidir de que forma vai utilizar as médias móveis.
Como usar médias móveis:
Existem vários métodos para utilizar médias móveis, mas neste artigo vamos aprofundar:
- A utilização de uma média móvel
- A utilização de duas médias móveis
Utilizar uma média móvel
Quando se aplica uma média móvel ao gráfico, é fornecido um sinal de compra quando o gráfico ultrapassa a média móvel com o corpo da vela. Por outro lado, um sinal de venda é fornecido quando o gráfico desce da média móvel com o corpo da vela.
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No exemplo acima, aplicou-se uma MMS ao ouro para um período de 50 dias. Como pode ver, o mercado deu primeiro um sinal de compra, depois do qual o mercado valorizou. Depois, o mercado desceu da MMS dando um sinal de venda, depois do qual o mercado desvalorizou.
Usar duas médias móveis
Quando duas médias móveis são utilizadas para dois períodos diferentes, é fornecido um sinal de compra quando a média móvel do menor período de tempo ultrapassa a média móvel do período de tempo mais longo. Por outro lado, é fornecido um sinal de venda quando a média móvel de menor prazo fica abaixo da média móvel de maior prazo.
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No exemplo acima, foram aplicados ao gráfico do DE30 uma MMS de 50 dias (linha azul) e uma MMS de 100 dias (linha branca). Foi enviado um sinal de compra quando a MMS de 50 dias ultrapassou a MMS de 100 dias, depois do qual o mercado valorizou.
Lembre-se, no entanto, que todos os indicadores e osciladores oferecem, muitas vezes, sinais falsos e que, por isso, deve usar também outras ferramentas de análise técnica. Quando todas as ferramentas que utilizou apontarem para a mesma direção do mercado, aumentará a probabilidade de sucesso da sua negociação.
Um indicador desfasado:
Como reparou nos exemplos acima, as médias móveis podem oferecer bons sinais de trading. No entanto, é muito usual que o movimento ocorra antes do sinal ser enviado. Isto porque a média está a ser construída, e o indicador refere-se ao que já aconteceu e não ao que está a acontecer. Um trader deve lembrar-se disso quando usa as médias móveis. Apesar de tanto a MMS como a MME poderem ser ferramentas poderosas, devem ser usadas com cautela.
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Por outro lado, se o mercado ficar acima da média móvel (como no exemplo abaixo), com o corpo da vela, então este será um sinal de que se está a instalar uma tendência ascendente e que há uma maior probabilidade de o mercado começar a subir.
É claro que pode usar múltiplos períodos de média móvel e muitos traders utilizam mais do que um só período (tal como 50 e 100 ou 100 e 200) para terem uma maior perceção da atual direção do mercado e de quando uma tendência pode começar a inverter. A regra geral é que a quantos mais períodos se referir a média, mais suave será e mais forte será a tendência que mostra (como mostra o gráfico abaixo):
