As ações do maior banco da Suíça, o UBS (UBSG.CH), estão a ganhar 6% hoje, na sequência do seu relatório do segundo trimestre, após o qual o mercado se convenceu de que a aquisição do falido Credit Suisse foi provavelmente uma excelente jogada de negócios por parte da instituição e, mais importante, não piorou o seu perfil de risco. Claro que, face à aquisição finalizada, o banco apresentou resultados recorde e está a emergir como o líder global entre todos os bancos europeus. O lucro superou as expectativas, e o UBS pretende reduzir os custos, reduzindo mais 3.000 postos de trabalho nos próximos anos, após quase 8.000 despedimentos no primeiro semestre de 2023.
- Lucro líquido: 28,88 mil milhões de dólares contra 12,8 mil milhões de dólares previstos (Refinitiv)
- Rácio de capital CET 1: 14,4% vs. 14,2% no segundo trimestre de 2022.
- Rácio de alavancagem CET1: 4,8% vs. 4,4% um ano antes.
- Estima 10 mil milhões de dólares em poupanças até ao final de 2026 vs 8 mil milhões de dólares até 2027 anteriormente
O UBS Bank indicou que o resultado reflecte principalmente o valor de mais de 28 mil milhões de dólares associado à aquisição do Credit Suisse. O lucro antes de impostos (excluindo o goodwill negativo, despesas de integração e custos de aquisição) foi de 1,1 mil milhões de dólares. O goodwill negativo reflecte o justo valor dos activos adquiridos na fusão (acima do preço de aquisição).
Comece a investir hoje ou teste gratuitamente uma conta demo
Abrir Conta TESTAR A DEMO Download mobile app Download mobile app- O Credit Suisse pagou 3,4 mil milhões de dólares (3 mil milhões de francos suíços) para adquirir o Credit Suisse, e o mercado considera agora que a aquisição representa um aumento significativo de escala.
- Os activos ponderados pelo risco adquiridos pelo UBS totalizaram 240 mil milhões de dólares, e a instituição está agora a concentrar-se na mudança do modelo de negócio das unidades adquiridas, sublinhando que o anterior não era rentável.
- O UBS salientou a melhoria do sentimento entre os clientes abastados e espera que os mercados financeiros mais fortes apoiem o aumento das comissões que cobra.
O Credit Suisse vai ficar no UBS?
- A rendibilidade dos capitais próprios (excluindo o Credit Suisse negativo, as despesas de integração e os custos de aquisição) foi de 4,3%. O CEO do UBS, Sergio Ermotti, partilhou com o mercado um comentário otimista a este respeito, indicando que é muito provável que a aquisição do Credit Suisse resolva os problemas.
- A divisão de banca de investimento do Credit Suisse será totalmente absorvida pelo UBS muito em breve, e a fusão completa das entidades jurídicas deverá estar concluída em 2024.
- Também é possível que o UBS queira eventualmente cindir o Credit Suisse e realizar uma IPO, porque a atividade principal do banco estava a gerar lucros em 2022 e poderia potencialmente "manter-se por si só" como banco após a reestruturação do UBS.
- Para já, no entanto, o cenário base é uma fusão total, que, segundo o CEO, fortalecerá o banco e a economia suíça. Este comentário apenas reforçou a crença do mercado de que a fusão com o Credit Suisse foi um fator positivo, embora não fosse óbvio na primavera
![]()
Fonte: xStation5
Fonte: xStation5Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.
