Será que Tesla irá superar as expectativas de Wall Street pela 7 vez consecutiva? 🚗

O fabricante americano de carros eléctricos Tesla (TSLA.US), liderado por Elon Musk, apresentará hoje os seus resultados financeiros para o terceiro trimestre do ano. As acções da Tesla estão a perder 36% até agora este ano até à data, mas estão a valorizar mais de 2% antes da abertura do mercado:

Receitas: 21,96 mil milhões de dólares de acordo com o Refinitiv (crescimento de 60% y/y)

Lucros por acção (EPS): $1 de acordo com o Refinitiv (aumento de 60% y/y)

• As expectativas dos analistas estão de novo inflacionadas, uma vez que a empresa reportou recentemente a produção de 365.923 veículos no terceiro trimestre (53% de crescimento anual). As entregas também subiram para um recorde, segundo a empresa, com 343.830 veículos entregues no 3º trimestre (crescimento de 42% em relação ao 3º trimestre anterior). Os investidores vão ver se Tesla irá superar as estimativas de Wall Street pelo sétimo trimestre consecutivo e cumprir as difíceis condições de mercado;
• Igualmente importantes serão as previsões adicionais que a empresa emitirá quando apresentar o seu relatório. O preço médio de venda do Modelo 3 nos EUA aumentou 24% desde Janeiro de 2021, o relatório mostrará se a subida de preços EV da empresa pode compensar qualquer queda na procura de automóveis e os problemas que o sector automóvel enfrenta num ambiente de inflação recorde e de crédito mais caro;
• Elon Musk, que sempre apresentou à empresa desafios ousados que partilhou com o mercado, fez com que Wall Street começasse a fixar os preços do negócio de Tesla a um enorme prémio. O apetite do bilionário pelo sucesso de Tesla não está claramente a diminuir, mas num ambiente macro desfavorável a empresa pode ter mais dificuldade em cumprir os seus próprios objectivos exorbitantes. Num cenário negativo, isto poderia baixar a valorização das acções e arrefecer o poderoso optimismo em torno das acções da empresa que tem durado desde 2020, e é isto que Wall Street teme. Os analistas esperarão que o relatório pormenorize as perturbações projectadas e em curso na cadeia de abastecimento, logística e problemas de pessoal que Tesla tem enfrentado recentemente; 
• As entregas do segundo trimestre de Tesla aumentaram 27% ao longo do ano e foram ainda mais sólidas quando se considerou a paragem da fábrica de Xangai. Não se registou uma interrupção semelhante neste trimestre, pelo que podemos esperar um aumento nas entregas. A fábrica de Xangai terminou o Q2 com um crescimento recorde da produção, que provavelmente será ultrapassado. Espera-se que a sua capacidade anual atinja os 750.000 veículos. Os investidores optimistas apostam que a procura irá confirmar a validade do recente aumento da produção da Tesla.  Em última análise, a empresa planeia aumentar as entregas de veículos até 50% ao longo dos próximos anos;
• O mercado de automóveis eléctricos é fundamentalmente virado para o futuro, com os analistas a esperarem um CAGR de até 20%, até 2030. Os principais fabricantes de automóveis estão a tentar alcançar a Tesla. Ao mesmo tempo, contudo, o actual ambiente desafiante do mercado pode abrandar o desenvolvimento para os VE.  A empresa controla actualmente cerca de 70% do mercado de automóveis eléctricos.

A procura dos modelos mais populares de Tesla nos EUA está a abrandar poderosamente num ambiente de macro factores negativos, alimentando as preocupações dos analistas. Fonte: Tesla: RefinitivAté agora, a Tesla tem conseguido bater os ganhos esperados por acção (EPS) de Wall Street desde o primeiro trimestre de 2021. A última vez que a fraqueza aconteceu à empresa foi no último trimestre de 2020. Fonte: Tesla: ReutersTesla (TSLA.US) gráfico D1. O preço das acções começaram a recuar, depois da média de SMA50 e a média de SMA200 terem dado sinais de "death cross".
 Contudo, o preço neste momento está a testar uma importante zona de suporte que poderá ditar uma nova recuperação no preço das ações da empresa. Fonte: xStation