A American Express (AXP.US) divulgou os seus resultados do 3T24. A empresa decepcionou ligeiramente ao nível das receitas, no entanto, superou as previsões de consenso noutros dados financeiros importantes. No entanto, as ações perderam nas negociações de pré-abertura do mercado, caindo cerca de -1,3%.
Comece a investir hoje ou teste gratuitamente uma conta demo
Abrir Conta TESTAR A DEMO Download mobile app Download mobile appA American Express teve um ano de muito sucesso, ganhando mais de 50% desde o início de 2024. Fonte: xStation
No 3T24, a empresa gerou receita de US $ 16,64 mil milhões (+ 8,2% a / a). Esse número está um pouco abaixo das expectativas de consenso, que esperavam US $ 16,67 mil milhões. O resultado mais fraco deve-se principalmente ao menor crescimento da receita de taxas de transação, que subiu para US $ 8,78 mil milhões no 3T24, em comparação com os US $ 8,84 mil milhões estimados. A receita de tarifas de cartões foi ainda menor do que o previsto, chegando a US$ 2,17 mil milhões contra uma estimativa de US$ 2,38 mil milhões. No entanto, o segmento continua a manter uma taxa de crescimento muito elevada de 18% y/y.
O aumento da receita líquida de juros em um ambiente de taxas de juros ainda altas, apoiado pelo aumento dos volumes de empréstimos e sustentado pelo crescimento constante dos gastos dos titulares de cartões, sustentou o forte impulso das receitas no trimestre.
A American Express está a aumentar o ritmo de aquisição de utilizadores de cartões premium, com o número de novos cartões a aumentar para 3,3 milhões. O grupo de utilizadores que regista o crescimento mais rápido são os clientes da geração Millenials e da Geração Z, que representam cerca de 80% dos novos utilizadores. Para manter o interesse deste grupo, a empresa ainda precisa de expandir as suas ofertas de benefícios do cartão, pelo que a taxa de crescimento dos gastos com prémios do cartão aumentou 9,9% em termos anuais para 4,17 mil milhões de dólares no 3T24. Embora isso seja maior do que o crescimento da receita, ainda é menor do que a previsão de consenso. A empresa também informou que o total de empréstimos a usuários de cartão aumentou 18% a / a para US $ 134,55 mil milhões (vs. estimativa: US $ 133,51 mil milhões). As provisões para perdas com empréstimos aumentaram para 1,4 mil milhões de dólares, em comparação com 1,23 mil milhões de dólares no ano anterior.
Face a um menor crescimento das vendas, a empresa baixou a sua previsão de receitas para cerca de 9% contra os anteriores 9%-11%, enquanto aumentou a sua projeção de lucros por ação para um intervalo de 13,75-14,05 dólares (anterior: 13,3-13,8 dólares).
Os resultados da American Express indicam uma dinâmica estável das receitas, uma disciplina eficaz dos custos e uma elevada taxa de aquisição de novos clientes. A reação da negociação antes da abertura dos mercados pode estar relacionada com as elevadas expectativas para a época de resultados, bem como com a realização de lucros face à perfuração dos níveis ATH pela empresa na última sessão. Assim, os resultados publicados não indiciam uma alteração da tendência de evolução da cotação das acções da empresa.
RESULTADOS FINANCEIROS 3T24
- Receita de $16,64 bilhões, +8,2% a/a, estimativa de $16,67 mil milhões
- Receita de descontos de US$ 8,78 mil milhões, +4,4% a/a, estimativa de US$ 8,84 mil milhões
- Tarifas líquidas de cartões $2,17 mil milhões, +18% a/a, estimativa $2,38 mil milhões
- Provisão para perdas de crédito US$ 1,4 mil milhões
- Volume de rede 441,0 mil milhões de dólares, +5% em relação ao ano anterior, estimativa de 440,14 mil milhões de dólares
- Negócios faturados US$ 387,3 mil milhões, +5,8% a/a, estimativa de US$ 386,91 mil milhões
- Despesas totais 12,08 mil milhões de dólares, +9,3% em relação ao ano anterior, estimativa de 12,26 mil milhões de dólares
- Despesas com prémios de cartões 4,17 mil milhões de dólares, +9,9% em relação ao ano anterior, estimativa de 4,24 mil milhões de dólares
- Total de empréstimos a membros de cartões $134,55 mil milhões, estimativa $133,51 mil milhões
- Taxa efetiva de imposto de 21,8%, estimativa de 22,5%
- Lucro por ação ajustado de US$ 3,49, estimativa de US$ 3,29
- EPS $3,49 vs. $3,30 y/y
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.
