Resultados do Goldman Sachs e Morgan Stanley 📌

O Goldman Sachs (GS.US) e o Morgan Stanley (MS.US), apresentaram hoje os seus resultados antes da abertura do mercado. Os resultados acabaram por superar as expectativas, mas as ações estão a valorizar apenas 1,7% durante a pré-abertura. Ainda assim, ambos os bancos de investimento tiveram um desempenho relativamente bom.

Goldman Sachs (GS.US)

O Goldman Sachs comunicou que as receitas provenientes das vendas e de transacções de fixed income, divisas e mercadorias (FICC) para o quarto trimestre de 2023 foram inferiores às estimativas dos analistas. No entanto, o lucro líquido e o lucro por ação superaram significativamente as expectativas de Wall Street. O banco obteve um lucro líquido de 1,87 mil milhões de dólares em comparação com 1,19 mil milhões de dólares no quarto trimestre de 2022. No banco de investimento, as receitas da banca global diminuíram, enquanto a rentabilidade do segmento de gestão de património aumentou. O CEO do banco, David Salomon, enfatizou que em 2023 o banco executou sua estratégia.

• Receitas: 11,32 mil milhões de dólares contra as previsões de 10,84 mil milhões de dólares e 10,59 mil milhões de dólares no quarto trimestre de 2022.
  • Vendas e transacções de FICC: 2,03 mil milhões de dólares contra 2,58 mil milhões de dólares previstos (uma diminuição de 24% em relação ao ano anterior).
     
  • Banca e Mercados Globais: 6,35 mil milhões de dólares contra 6,47 mil milhões de dólares previstos (uma diminuição de 2,5% em relação ao ano anterior).
  • Banca de Investimento: 1,65 mil milhões de dólares contra 1,68 mil milhões de dólares previstos (uma diminuição de 12% em relação ao ano anterior).
  • Vendas e Negociação de Acções: $2,61 mil milhões vs. $2,25 mil milhões de previsões (um aumento de 26% em relação ao ano anterior, indiretamente resultante de um quarto trimestre muito fraco para as acções em 2022).
  • Consultoria: 1,01 mil milhões de dólares contra as previsões de 902,3 milhões de dólares (uma diminuição de 29% em relação ao ano anterior).
  • Subscrição de acções: 252 milhões de dólares contra 335,4 milhões de dólares previstos (um aumento de 38% em relação ao ano anterior).
• Ganhos por ação (EPS): 5,48$ vs. previsões de 3,61$ e 3,32$ no quarto trimestre de 2022.
   
• Ativos sob gestão (AUM):  2,81 biliões de dólares face às expectativas de 2,77 biliões de dólares (aumento de 10% A/A).
• Rácio CET1: 14,5% em comparação com os 14,8% estimados.
• Receitas de juros: 1,34 mil milhões de dólares contra 1,73 mil milhões de dólares previstos (uma diminuição de 35% em relação ao ano anterior).
• Depósitos: 428 mil milhões de dólares (um aumento de 6,2% em relação ao trimestre anterior).
• Rendimento do capital próprio: 7,6% em comparação com as expectativas de 5,56%.

Fonte: xStation 5

Morgan Stanley (MS.US)

Os resultados do quarto trimestre do Morgan Stanley revelaram um aumento ligeiro das receitas líquidas e das receitas líquidas da gestão de patrimónios, excedendo as estimativas dos analistas. No entanto, houve resultados mistos noutras áreas, como as vendas e negociação de acções e as receitas de consultoria, com alguns valores a superarem e outros a ficarem aquém das expectativas. O EPS da empresa registou um decréscimo em relação ao ano anterior, e vários indicadores-chave, como a rendibilidade dos capitais próprios e a margem antes de impostos da gestão de patrimónios, foram inferiores às estimativas. Apesar destas variações, os ativos sob gestão e os fluxos de ativos com base em comissões foram notoriamente superiores ao previsto.

Destaques do relatório:

• Receita líquida: 12,90 mil milhões de dólares, um aumento de 1,2% em relação ao ano anterior, ultrapassando a estimativa de 12,75 mil milhões de dólares.
  • Gestão de patrimónios: 6,65 mil milhões de dólares, um ligeiro aumento de 0,3% em relação ao ano anterior, excedendo a estimativa de 6,4 mil milhões de dólares
     
  • Vendas e Negociação de Ações: 2,20 mil milhões de dólares, um aumento de 1,2% em relação ao ano anterior, mas abaixo da estimativa de 2,26 mil milhões de dólares
  • Vendas e Negociação de FICC: 1,43 mil milhões de dólares, ligeiramente abaixo da estimativa de 1,47 mil milhões de dólares
  • Banca de Investimento Institucional: 1,32 mil milhões de dólares, significativamente superior aos 1,12 mil milhões de dólares estimados.
  • Consultoria: 702 milhões de dólares, muito acima da estimativa de 534,8 milhões de dólares.
  • Subscrição de ações: 225 milhões de dólares, abaixo dos 269,1 milhões de dólares estimados.
  • Subscrição de rendimentos fixos: 391 milhões de dólares, ultrapassando a estimativa de 318,8 milhões de dólares.
• Lucro por ação (EPS): 85 cêntimos, um decréscimo face aos $1,26 y/y.
   
• Depósitos totais: 351,80 mil milhões de dólares, um aumento de 1,8% em relação ao trimestre anterior, acima da estimativa de 343,94 mil milhões de dólares.
• Lucro líquido de juros: 1,90 mil milhões de dólares, ligeiramente abaixo da estimativa de 1,94 mil milhões de dólares.
• ROI: 6,2%, abaixo da estimativa de 7,77%.
• Rácio CET1 normalizado: 15,2%, ligeiramente abaixo dos 15,4% estimados.

Fonte: xStation 5