Nvidia - Outlook geral e conferência GTC

• A Nvidia é o líder incontestável no segmento dos fornecedores de hardware no desenvolvimento da inteligência artificial e da computação em nuvem. A quota de mercado das placas GPU ultrapassa os 80%
• A empresa tenciona introduzir novos produtos num futuro próximo. O CEO da empresa indica que a concorrência está muito atrasada.
• No entanto, a concorrência está a crescer. A concorrência não é apenas a AMD ou a Intel, mas também a Amazon ou a Microsoft, que também planeiam abrir a produção dos seus próprios chips para a inteligência artificial
• A Nvidia enfrenta grandes riscos geopolíticos devido à forte cooperação com o fabricante de semicondutores taiwanesa TSMC
• Membros do conselho de administração vendem ações no valor de 250 milhões de dólares

Conferência importante para a empresa a 18 de março

No dia 18 de março, terá lugar uma importante conferência para programadores relacionados com a inteligência artificial. A conferência GTC está a ser organizada pela Nvidia e espera-se que o evento apresente mais produtos importantes da empresa. A empresa deverá apresentar uma atualização dos seus chips denominados B1000 e N100, switches Ethernet e planos para a inteligência artificial "de ponta" e a utilização desta tecnologia em PCs e smartphones. É também provável que a empresa se refira à monetização da sua nuvem ou ainda ao sector automóvel ou dos jogos.

O mercado mundial dos chips de IA foi estimado até há pouco tempo em menos de 250 mil milhões de dólares, enquanto as previsões para os próximos três a cinco anos apontam para um mercado de 250 a 500 mil milhões de dólares. Atualmente, a Nvidia detém a maioria deste mercado, embora esta situação possa mudar.

Concorrência crescente

A AMD ou a Intel estão a tentar apanhar a Nvidia, embora, de acordo com o atual CEO da empresa, mesmo que os concorrentes dessem os seus chips de graça, os clientes continuariam a comprar à Nvidia. No entanto, parece que o maior risco está a vir dos maiores clientes da empresa, embora, obviamente, o risco esteja muito atrasado. Espera-se que as empresas que lideram o fornecimento de soluções na nuvem, como a Amazon, a Google Cloud e a Microsoft, tenham planos para desenvolver os seus próprios chips, com os quais o fabricante de semicondutores taiwanesa TSMC as poderia ajudar. As encomendas da Microsoft e da Meta representaram 1/4 do total de encomendas da Nvidia nos últimos dois trimestres, o que pode levar estas empresas a procurar alternativas. A Microsoft já dispõe dos seus próprios processadores otimizados para os modelos GPT da OpenAI. Por outro lado, a Amazon, que é também um cliente importante da Nvidia, está a trabalhar com a Arm, sediada no Reino Unido, que é também uma estrela em ascensão no domínio dos chips.

Riscos geopolíticos

A TSMC é o maior fabricante de semicondutores do mundo e, por conseguinte, é também o maior fornecedor da Nvidia. Em caso de problemas de produção ou de fornecimento, a Nvidia pode ficar para trás na entrega de processadores acabados ao mercado. Além disso, a falta de acesso ao mercado chinês, devido à proibição de exportação de tecnologia dos EUA, pode limitar as perspectivas de crescimento da Nvidia.

Insiders vendem acções

Tench Coxe, que faz parte do conselho de administração da empresa desde 1993, vendeu recentemente 200.000 acções que detinha desde 1997, antes da entrada da empresa na bolsa. As ações foram adquiridas por 82 cêntimos! No total, os membros do conselho de administração e outros insiders venderam recentemente as suas ações por 250 milhões de dólares.

As ações da empresa estão hoje em baixa depois de uma abertura positiva, mas a chave é manter-se em torno dos $750 por ação. Se este nível for permanentemente ultrapassado, então a correção poderá atingir os $600 por ação. Por outro lado, os níveis de US $ 1000-1100 por ação na ação de preço atual parecem não estar longe. Fonte:xStation5