US500 cai 1.6% e yields disparam junto dos 5%
As ações norte-americanas caíram acentuadamente hoje, com o US 500 (S&P 500) a cair 1,6%, uma vez que um relatório de dezembro sobre o emprego mais forte do que o previsto obrigou os investidores a recalibrarem as suas expectativas de cortes nas taxas da Reserva Federal em 2024. A reação do mercado apagou os ganhos do índice no início de 2025, enquanto os rendimentos do Tesouro aumentaram, com os 30 anos a atingirem brevemente os 5%.
Principais destaques:
Comece a investir hoje ou teste gratuitamente uma conta demo
Abrir Conta TESTAR A DEMO Download mobile app Download mobile app- S&P 500 cai 1,6%, aproximando-se do suporte técnico chave na média móvel de 100 dias
- Os rendimentos do Tesouro a 30 anos ultrapassam brevemente o marco de 5%
- Os operadores de swaps reduzem as expectativas de corte das taxas em 2024 para 30 pontos base
- O sector das Tecnologias de Informação lidera as descidas, com uma queda de 2,54%
Reação do mercado
O robusto relatório de emprego de dezembro, que mostra 256.000 novas folhas de pagamento e o desemprego a cair para 4,1%, desencadeou uma venda generalizada no mercado. A energia continuou a ser o único ponto positivo, enquanto todos os outros sectores caíram, com a Tecnologia e o Financeiro a registarem as quedas mais acentuadas de 2,54% e 2,31%, respetivamente.
Turbulência no mercado obrigacionista
O mercado de obrigações do Tesouro registou uma volatilidade significativa, uma vez que os dados quentes sobre o emprego intensificaram a venda global de obrigações. O rendimento a 30 anos ultrapassou os 5% antes de recuar, enquanto o rendimento a 10 anos continuou a subir. Os investidores em obrigações depositam agora as suas esperanças nos dados do IPC da próxima semana para quebrar a tendência. O mercado de swaps adiou as expectativas para o primeiro corte nas taxas da Reserva Federal de julho para outubro, embora os analistas notem que o enfoque da Reserva Federal em medidas alternativas de inflação pode ainda permitir uma flexibilização da política, apenas com um calendário mais tardio.
Curva de rendimento do Tesouro dos EUA. Fonte: Bloomberg
Movimentos de ações notáveis
A Delta Air Lines (DAL.US) subiu 9,8% após ter previsto o seu ano financeiro mais forte de sempre, projectando um crescimento das receitas do primeiro trimestre de 7-9%. As acções de seguros caíram devido às preocupações com os incêndios florestais na Califórnia, com a Mercury General a cair 20%. A Nvidia (NVDA.US) caiu 3% em meio à oposição às novas restrições à exportação de chips, enquanto a Walgreens (WBA.US) subiu 22% após superar as expectativas do primeiro trimestre com US $ 39.46 bilhões em vendas.
Perspetiva Cautelosa de Wall Street
Os principais analistas estão a reavaliar os seus calendários de cortes nas taxas, com Ellen Zentner, do Morgan Stanley, a referir que mesmo os dados da inflação da próxima semana poderão não ser suficientes para levar a Fed a agir a curto prazo. Lindsay Rosner, da Goldman Sachs Asset Management, sublinhou que os cortes nas taxas em janeiro estão agora fora de questão, com as atenções a centrarem-se na reunião de março.
Cortes de taxas implícitos nos EUA. Fonte: Bloomberg
US500 (Intervalo D1)
O índice US500 está a aproximar-se de um nível de suporte crítico no SMA de 100 dias de 5861, que se alinha com o Bollinger Band inferior e o nível de retração Fibonacci de 23,6%. O RSI está tendendo para baixo, refletindo o enfraquecimento da dinâmica, enquanto o MACD está se alargando para o lado negativo, sinalizando uma crescente pressão de baixa. Uma quebra deste nível pode acelerar o movimento descendente, enquanto uma recuperação pode oferecer alívio temporário para os touros. Fonte: xStation
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.
