Berkshire começa a registar perdas nos seus investimentos

O conhecido 'veículo de investimento' de Warren Buffett, o fundo Berkshire Hathaway registou uma perda superior a 20% no último trimestre, em relação aos seus picos do início de Abril. Entretanto, Warren Buffet está a tranquilizar os investidores:

• O resultado operacional da Berkshire Hathaway foi de quase 9,3 mil milhões de dólares de lucro, cerca de 40% acima dos 6,69 mil milhões de dólares do segundo trimestre de 2021, quando foi de 6,69 mil milhões. Isto foi impulsionado principalmente pelos rendimentos do negócio dos seguros, do negócio ferroviário (Burlington Northern Santa Fe), do mercado petrolífero e dos investimentos feitos em empresas que pagam dividendos. A empresa também saiu beneficiada com a recente apreciação do dólar;
• As acções das empresas que pesaram na empresa no segundo trimestre, incluindo a Geico, American Express, Wells Fargo e Citigroup, recuperaram grande parte das suas perdas. A Apple apagou quase completamente todas as perdas. A Chevron e a Occidental Petroleum, onde a Berkshire aumentou a sua exposição no início deste mês, também estão a fazer melhor. A indústria petrolífera tem vindo a perder por via do espectro de uma desaceleração económica global e da queda dos preços do petróleo;
• O fundo tem vindo a abrandar o seu ritmo de compra de acções, retirando 6 mil milhões de dólares no segundo trimestre em comparação com os impressionantes 51 mil milhões de dólares no primeiro trimestre do ano, quando Buffett investiu montantes recorde de dinheiro na indústria petrolífera. Isto significa provavelmente que a opinião de Buffett é que as valorizações das acções no segundo trimestre já não eram tão encorajadoras como no primeiro trimestre do ano;
• Ao mesmo tempo, a Berkshire está a reduzir a recompra de acções. O fundo atribuiu mil milhões de dólares no segundo trimestre, em comparação com 7 mil milhões de dólares no segundo trimestre de 2021 e 3 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022. Quase 75% das reservas em dinheiro da Berkshire, que são utilizadas pelo fundo para "aproveitar as oportunidades do mercado" no segundo trimestre, foram colocadas em títulos do Tesouro dos EUA;
• O lendário investidor assinalou que a perda da Berkshire resultou de alterações no preço das acções das empresas que detém, o que na sua opinião é um indicador enganador. A perda "não realizada" em investimentos no segundo trimestre ascendeu a 43,76 mil milhões de dólares. Agora, algumas das participações do fundo recuperaram desde o final de Junho, e se a tendência se mantiver, a Berkshire deverá obter um melhor resultado no Q3;
• Berkshire Hathaway é uma das empresas que agrega informação sobre a saúde real da economia porque combina stocks chave de empresas nos sectores bancário, petrolífero, industrial ou de produtos alimentares. O crescente rendimento operacional da Berkshire indica que a economia dos EUA ainda está relativamente bem, e as empresas detidas pela Berkshire estão geralmente a usufruir de receitas crescentes.

Gráfico das ações da Berkshire Hathaway, classe B (BRKB.US), intervalo D1. As acções da empresa têm estado em baixa desde o início de Abril de 2022, quando o mercado foi dominado por receios em torno de uma recessão na economia dos EUA. No entanto, os declínios abrandaram perto dos 270 dólares e as ações estão actualmente a serem negociadoas perto dos níveis de Fibonacci nos 38,2%.

Os dados que serã publicados hoje sobre a inflação poderão apoiar a recuperação da atual correção de alta, em direção à zona dos 300 dólares, perto dos níveis de Fibonacci nos 23,6%. Por outro lado, se os dados saírem acima das projeções do mercado, o movimento de baixa poderá retomar e a zona dos $240, poderá estar em risco. Fonte: xStation 5