Arista Networks cai 4% depois da entrada do Nvidia Spectrum X 📊

A Arista Networks (ANET.US) está a perder quase 4% hoje, mas a certa altura as ações da empresa de comutadores de rede e centros de dados estavam a perder quase 7%. A razão para estas quedas é o esperado fortalecimento do negócio de redes da Nvidia, como evidenciado pelo anúncio feito ontem pela Nvidia do Spectrum X. Ainda assim, os clientes de soluções de redes em grande escala (grandes empresas de tecnologia) podem tirar partido do ecossistema de fornecedores abertos e não ficar limitados à Nvidia, a não ser que a empresa ofereça descontos muito atractivos para clientes de ponta a ponta.

• Vale a pena considerar que a procura continua a ultrapassar a oferta disponível no vasto mercado da IA/nuvem, e a Arista é uma empresa que desenvolve tecnologias de rede desde 2004. A empresa também tem um valor intelectual significativo nesta área, e não é claro se as soluções da Nvidia se revelarão superiores em qualquer aspeto às propostas pela Arista.
• No entanto, a perspetiva de um concorrente importante entrar no sector dos comutadores de rede fez baixar as ações da empresa. A Bloomberg Intelligence avaliou que a procura de soluções mais económicas continuará a posicionar bem a Arista nas redes de IA, com tecnologia de nuvem. Como resultado, a Arista ainda está no caminho certo para atingir os seus anunciados 750 milhões de dólares em vendas de soluções de switch de IA, até 2025
• A empresa parece estar no bom caminho para alcançar um crescimento de vendas de 12 a 14% ou mais em 2024, face à procura de IA que exige a expansão de redes baseadas em IA por parte dos clientes no espaço de computação em nuvem. Num relatório recente, a Bloomberg Intelligence salientou que “a inteligência artificial poderia ser um catalisador de crescimento a longo prazo e plurianual” para a Arista, embora o facto seja que a Nvidia irá provavelmente capturar parte do mercado.
• No entanto, este é muito grande e não parece que a existência de um mercado conjunto constitua uma ameaça para qualquer uma das empresas num futuro previsível. Nos próximos trimestres, é provável que o mercado acompanhe de perto a procura das actualizações de rede de alto desempenho de 200, 400 e 800 gigabits da Arista. É inegável que a própria Ethernet está a desempenhar um papel cada vez mais importante no back-end da infraestrutura de IA.

Ethernet - um novo catalisador de crescimento?

• De acordo com a BI, o crescimento das vendas da Arista pode aumentar no segundo semestre de 2024, e este ritmo pode não se refletir totalmente na previsão de vendas recentemente aumentada pela empresa para 12-14%. O motivo são os catalisadores na área de produtos de IA, principalmente Ethernet.  Os dados revelam uma elevada procura no sector dos centros de dados empresariais e dos comutadores da Arista, embora outras empresas comuniquem uma diminuição das encomendas nesta área.
• A empresa continua a liderar o mercado de vendas de redes de IA, que poderá valer 3,6 mil milhões de dólares em 2025. O progresso da Ethernet da Arista tem sido significativo e 4 em cada 5 fornecedores de computação em nuvem de grande escala seleccionaram a empresa para projectos-piloto. É provável que o momento em que as empresas irão adquirir Ethernet da Arista dependa do momento da chegada do hardware alimentado por chips AI Jericho3 da Broadcom.
• A BI projecta um crescimento de 16% nas vendas da Arista em 2025, sinalizando que a empresa irá colher os benefícios crescentes e a longo prazo do aumento da procura, de novos produtos e de uma maior capacidade de produção.  Os analistas também estimam um crescimento das vendas de 14,3% no segundo semestre; para 6,7 mil milhões de dólares em 2024 e 8,06 dólares de EPS (4% acima do consenso).

Ações da Arista Networks (intervalo D1)

Os compradores voltaram rapidamente a comprar acções da ANET. No gráfico, vemos uma vela com uma sombra superior inferior do chamado dragonfly doji. Os principais suportes estão localizados em US $ 272 e US $ 237 por ação.

Fonte: xStation5