Abertura do Mercado Americano: Wall Street num momento de hesitação, resultados trimestrais da IBM, Taiwan Semiconductor e outros!

• Wall Street abre em baixa com a chegada de novos relatórios trimestrais

• Resultados trimestrais da Netflix, Tesla, TSMC, IBM e United Air

• A Blackstone tornou-se a primeira empresa de capital de risco a gerir 1 bilião de dólares
  Wall Street abre em baixa, com os investidores a digerirem os novos resultados trimestrais das empresas. O SP500 desce 0,08% para 4560 pontos e o Nasdaq 100 desce 0,50% para 15750 pontos.

Dos mercados:

A Blackstone tornou-se a primeira empresa de capitais privados a gerir um bilião de dólares, apesar de um declínio na realização de negócios que afectou os resultados do segundo trimestre, fazendo com que os lucros distribuíveis caíssem 39% para 1,2 mil milhões de dólares.

Os futuros do Nasdaq caíram em resposta à incerteza dos lucros tecnológicos.

Os rendimentos do Tesouro estão a aumentar, o yuan está a fortalecer-se na sequência da intervenção do PBOC e os preços do petróleo estão a subir à medida que o ouro se estabiliza e o trigo regista o seu terceiro dia de ganhos. Numa tentativa de reforçar o mercado imobiliário em dificuldades, a China está a considerar o relaxamento das restrições à compra de casas nas suas maiores cidades.

A Reserva Federal parece provável que implemente um último aumento de 25 pontos base neste ciclo e o mantenha até ao final do ano, à medida que a inflação abranda. Embora a perspetiva de uma recessão nos EUA se mantenha, os resultados do inquérito indicam que as expectativas nesse sentido diminuíram de 63% para 58%.

US100 (índice Nasdaq 100) está atualmente a ser negociado em 15830 pontos, representando um declínio de 0,70% em relação ao dia anterior. O índice está a abraçar de perto a linha superior de um canal ascendente, que tradicionalmente sinaliza uma potencial correção de curto prazo devido a possíveis condições de sobre-compra. Isto pode sugerir um recuo ou fase de consolidação no curto prazo, com o mercado se ajustando e os participantes realizando lucros. Apesar desta perspetiva de baixa, a forte dinâmica ascendente que o índice tem visto recentemente, poderia potencialmente dominar as forças de correção, permitindo que os touros virem a maré e terminem o dia no verde, reduzindo as perdas do dia. Além disso, o índice está a apenas 800 pontos de distância de sua maior alta de todos os tempos, e um empurrão dos touros pode levar o índice para este nível psicológico chave.

Índice S&P 500 categorizado por sector e indústria. A dimensão indica a capitalização bolsista. Vemos que as empresas de grande capitalização estão a lutar para manter o crescimento hoje. No entanto, outros sectores como o Farmacêutico e o Petróleo e Gás continuam a subir e estão no verde, Fonte: xStation5

Notícias empresariais

• As acções da United Airlines (UAL.US) subiram até 3,8% após a redução das suas perspectivas de lucros ajustados por ação para o ano inteiro, ultrapassando as estimativas de Wall Street. O aumento da previsão e os lucros superiores aos esperados para o próximo trimestre surgem em resposta a uma procura crescente de viagens internacionais e de tarifas robustas. A companhia aérea beneficiou da mudança na procura de viagens domésticas para internacionais, ecoando uma tendência global à medida que a indústria emerge dos piores impactos da pandemia. Os resultados do segundo trimestre apresentaram um EPS ajustado de US $ 5.03 contra uma previsão de US $ 3.99, com receita operacional atingindo US $ 14.18 bilhões, um aumento de 17% em relação ao ano anterior, superando as estimativas de US $ 13.9 bilhões. No entanto, a receita de carga caiu 37% em relação ao ano anterior. Olhando para o futuro, o EPS ajustado da United está estimado em US $ 11 a US $ 12 para o ano inteiro, acima da estimativa de consenso de US $ 9,80. Os analistas, incluindo Helane Becker, da TD Cowen, e Stephen Trent, do Citi, expressaram otimismo, reconhecendo a surpresa positiva nos resultados e elogiando a gestão eficiente da frota pós-pandemia da companhia aérea.

• As acções norte-americanas da Taiwan Semiconductor (TSM.US), o principal fabricante de chips para a Apple e a Nvidia, caíram 4,6%, depois de a empresa ter reduzido as suas perspectivas de receitas anuais e adiado o início da produção do seu principal projeto no Arizona para 2025. A Bloomberg Intelligence sugere que o objetivo revisto indica um declínio mais acentuado do que o previsto nos chips para smartphones e na procura de aparelhos no mercado final, exacerbado pela deterioração das condições macroeconómicas, particularmente na China. Apesar do terceiro corte nas suas perspectivas de receitas para este ciclo, que poderá desiludir alguns investidores, os analistas mantêm uma notação de "compra", antecipando que a falta de reconstituição de stocks irá preparar a empresa para um forte crescimento em 2024.

• As acções da International Business Machines (IBM.US) subiram 2,6% na sequência dos resultados do segundo trimestre, que não corresponderam ligeiramente às expectativas de receitas, suscitando preocupações quanto a um abrandamento das despesas em TI. Apesar disso, os analistas consideraram, em geral, os resultados melhores do que o esperado, embora tenham notado alguma fraqueza nas actividades de consultoria e infraestrutura da IBM. Os comentários dos analistas foram, de um modo geral, optimistas, com o Bank of America a prever um crescimento contínuo e uma melhoria do fluxo de caixa livre, ao mesmo tempo que o BMO Capital Markets e o Evercore ISI expressavam uma maior convicção de que a IBM cumpriria as estimativas. As receitas da empresa atingiram os 15,48 mil milhões de dólares, ligeiramente abaixo das estimativas, com as receitas de software a superarem-se e as receitas de infra-estruturas a ficarem aquém das expectativas. A empresa manteve sua previsão para o ano inteiro, projetando um crescimento de receita de 3% a 5% em moeda constante e fluxo de caixa livre de cerca de US $ 10.5 bilhões. As soluções de IA da IBM foram destacadas pelo CEO Arvind Krishna, e o CFO James Kavanaugh sublinhou o crescimento em software e consultoria.

• O American Airlines Group (AAL.US) prevê que os lucros do terceiro trimestre se alinhem com as projecções de Wall Street, uma previsão que diminuiu o otimismo dos investidores, apesar de um aumento nas viagens aéreas que impulsionou as transportadoras americanas no início deste ano. A previsão oferece uma perspetiva sóbria após os relatórios encorajadores da United Airlines e da Delta Air Lines. As grandes transportadoras americanas estão a capitalizar o ressurgimento das viagens globais, especialmente para a Europa, à medida que as restrições relacionadas com a pandemia diminuem e a procura interna estabiliza. Embora as acções da American Airlines tenham caído 3,8%, as acções da empresa subiram 46% este ano, tornando-se o segundo melhor desempenho no índice S&P das cinco maiores transportadoras dos EUA. Apesar de ter superado as estimativas nos resultados do segundo trimestre e de ter melhorado as projecções para o ano inteiro, a reação dos investidores tem sido morna. A American Airlines também enfrenta incertezas quanto a um futuro contrato de pilotagem, o que torna ainda mais complexa a sua situação financeira