Abertura do Mercado Americano: momento de incerteza após os comentários da Fed 📌

• O dólar está a fortalecer-se novamente, provocando ligeiras descidas nos índices.

• Os comentários um tanto hawkish dos banqueiros da Fed perturbaram os mercados.

• TripAdvisor (TRIP.US) está a ganhar após os resultados trimestrais.

• A Alteryx (AYX.US) está a subir quase 20% após resultados melhores do que o esperado.

O segundo dia desta semana traz uma ligeira recuperação nos mercados. Os comentários "hawkish" dos membros do FOMC recordam aos investidores que a Fed ainda não terminou o ciclo de subida das taxas de juro. Recorde-se que os ganhos da semana passada foram efetivamente impulsionados por estas especulações. Na abertura, os principais índices de Wall Street estão a ser negociados em níveis relativamente estáveis. No mercado cambial, estamos a observar um fortalecimento significativo do dólar, que é a razão para movimentos mais violentos em pares como USDJPY ou EURUSD. Os rendimentos das obrigações americanas a 10 anos reforçaram-se ligeiramente esta semana para 4,60%, embora estejam a perder terreno hoje. O ouro e outros metais preciosos estão a perder, seguindo o resto dos mercados.

Esta semana, muitos membros do Fed têm vários discursos planeados, incluindo o presidente do Fed, Jerome Powell. Esta será uma oportunidade para os mercados conhecerem as opiniões dos principais banqueiros após os últimos dados do mercado de trabalho e as mudanças nas expectativas do mercado para a política monetária futura. Já os primeiros comentários de hoje mostraram que a Fed não tenciona alterar a sua política. Os comentários dos banqueiros, com o objetivo de arrefecer o clima de euforia dos mercados na semana passada, recordaram que o atual ciclo de aperto ainda não está concluído.

Hoje, até ao momento, dois banqueiros expressaram as suas opiniões - Kashkari, presidente da Fed de Minneapolis, e Goolsbee, presidente da Fed de Chicago. O tom geral é neutro a hawkish. Goolsbee salientou que o mercado de trabalho está a atingir um nível mais equilibrado e que a inflação continua a registar uma tendência descendente. As decisões futuras dependerão dos dados que forem chegando, mas o caminho "dourado" ainda está em cima da mesa. Kashkari foi um pouco mais hawkish. O banqueiro referiu que a economia não mostra sinais significativos de enfraquecimento e que o mercado de trabalho continua forte. Acrescentou ainda que não existe atualmente qualquer discussão na Fed sobre cortes nas taxas.

US500

O US500 está a perder ligeiramente na abertura da sessão em Wall Street. No entanto, o índice está a consolidar-se nos picos após os fortes ganhos recentes. Se olharmos para o gráfico de um lado técnico, os aumentos abrandaram na zona de resistência entre 4370-4400 pontos. Estes níveis foram uma barreira eficaz para os ursos na segunda metade de junho e agosto deste ano. É possível que possamos experimentar uma ligeira correção a partir destes níveis. No entanto, se os touros conseguirem superar este nível, a próxima faixa para o movimento ascendente pode ser de 4430 pontos, sendo a próxima retração de Fibonacci, e, em seguida, 4500 pontos.

Notícias empresariais

A Alteryx (AYX.US) está a ganhar mais de 20% nas negociações de pré-mercado depois de a empresa ter relatado fortes resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2023, com um aumento de 8% na receita para US $ 232 milhões e melhorias na lucratividade GAAP e não-GAAP. As margens de lucro bruto permaneceram estáveis em 85% GAAP e 89% não-GAAP, enquanto as perdas operacionais diminuíram significativamente em relação ao ano anterior. A perda líquida por ação melhorou e o rendimento líquido por ação não GAAP tornou-se positivo, o que indica um progresso. As disponibilidades e os investimentos aumentaram significativamente para 682 milhões de dólares. A empresa alcançou um aumento de 21% no ARR em relação ao ano anterior e registou uma taxa de expansão líquida baseada em dólares de 119%. Foram feitas nomeações de executivos importantes, anunciadas novas inovações Alteryx AiDIN e expandidas as parcerias, incluindo com o Google Cloud. Além disso, a Alteryx concluiu um plano de redução da força de trabalho para agilizar as operações, afetando principalmente vendas e marketing, e forneceu uma perspetiva financeira otimista para o quarto trimestre e todo o ano de 4.

Fonte: xStation 5

A Tripadvisor's (TRIP.US) registou um aumento de 9% no pré-mercado, mas persistem dúvidas sobre o seu potencial a longo prazo. A empresa registou um crescimento das receitas de 16% em relação ao ano anterior e existem expectativas de taxas de crescimento mais elevadas no quarto trimestre e no primeiro trimestre de 2024. No entanto, o ceticismo mantém-se devido à avaliação da empresa e ao seu historial de recompras de acções. Apesar deste aumento, que pode sugerir uma tendência positiva, o modelo de negócio sazonal do Tripadvisor e as recentes tendências do fluxo de caixa suscitam dúvidas quanto à sustentabilidade desta dinâmica. A avaliação pode limitar as vantagens para os novos investidores e, embora a empresa tenha anunciado recompras de acções, o seu desempenho financeiro, em especial em termos de fluxo de caixa livre, não apoia inequivocamente uma narrativa de forte crescimento. As acções anteriores da administração atenuam o otimismo em torno da trajetória de crescimento e de criação de valor do Tripadvisor.

Fonte: xStation 5