📆 Inflacja CPI z USA za grudzień opublikowana będzie o 14:30
Raport o inflacji CPI w USA za grudzień zostanie opublikowany dzisiaj o 14:30. Oczekuje się, że raport pokaże wzrost inflacji głównej CPI oraz dalszy spadek miary bazowej. Termin pierwszej obniżki stóp procentowych przez FOMC pozostaje nadal kwestią otwartą, a dzisiejszy odczyt może pomóc inwestorom w znalezieniu odpowiedzi. Czy dzisiejszy raport CPI zatrzyma ożywienie na rynku akcji?
Czego oczekują rynki?
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną- Główna inflacja (roczna). Oczekiwano: 3,2% r/r. Poprzednio: 3,1% r/r
- Główna inflacja (miesięczna). Oczekiwano: 0,2% m/m. Poprzednio: 0,1% m/m
- Inflacja bazowa (roczna). Oczekiwano: 3,8% r/r. Poprzednio: 4,0% r/r
- Inflacja bazowa (miesięczna). Oczekiwano: 0,3% m/m. Poprzednio: 0,3% m/m
Źródło: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Mediany oczekiwań ekonomistów ankietowanych przez Bloomberg i Reuters sugerują niewielkie przyspieszenie głównego CPI z 3,1% do 3,2% r/r, podczas gdy bazowy CPI ma spaść z 4,0% do 3,8% r/r. Oczekuje się, że do spadku inflacji bazowej będą przyczyniać się promocje oferowane w okresie świątecznym na koniec roku, a także importowana dezinflacja z Chin. Obecnie rynki pieniężne wyceniają ponad 65% szans na pierwszą obniżkę stóp procentowych przez FOMC na marcowym posiedzeniu. Warto pamiętać, że inflacja miesięczna na poziomie 0,2% pozwoli na osiągnięcie celu inflacyjnego w okresie prognozy Fed.
Źródło: Bloomberg Finance LP
Pierwsza obniżka stóp w tym cyklu w trakcie styczniowego posiedzenia (31 stycznia 2024) jest prawie na pewno wykluczona. Rynki pieniężne widzą niecałe 5% szans na taki ruch. Sami członkowie Fed są podzieleni co do tego, czy marcowa obniżka stóp procentowych nie jest zbyt wczesna, nie mówiąc już o styczniu. Jednak dane z amerykańskiej gospodarki w dalszym ciągu są solidne, ale z drugiej strony istnieją przesłanki do obniżek stóp procentowych już w marcu. Gołębie zaskoczenie dzisiejszymi danymi o inflacji może wzmocnić oczekiwania rynkowe na pierwszą obniżkę stóp procentowych pod koniec I kwartału 2024 r. To z kolei może pomóc we wznowieniu spadkowego trendu na rynku dolara, a także umożliwić przebicie historycznych szczytów na wielu indeksach z końca 2023 roku.
Spojrzenie na rynki
Dolar amerykański cofa się od początku listopada 2023 r., gdy zaczęły narastać oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez FOMC. Wyprzedaż indeksu dolara amerykańskiego (USDIDX) została zatrzymana na przełomie roku, a waluta zaczęła odrabiać straty. Jednak ruch ożywienia na USDIDX stracił impet po przetestowaniu górnej granicy geometrii rynku lokalnego w pobliżu strefy oporu 102,15. Gołębie zaskoczenie dzisiejszymi danymi o inflacji mogłoby spowodować powrót indeksu do ruchu w dół i wycofanie się z tego obszaru. Wspierałoby to niedźwiedzie perspektywy i potwierdziłoby, że trend spadkowy na USDIDX nadal trwa.
Źródło: xStation5
Nastroje wobec indeksów na Wall Street poprawiły się w drugim tygodniu stycznia 2024 r., przy czym główne amerykańskie indeksy giełdowe odrobiły większość strat poniesionych w ostatnim tygodniu 2023 r. i pierwszym tygodniu 2024 r. Kontrakty terminowe na S&P 500 (US500) testowały maksima z końca 2023 r. w tym tygodniu, ale bykom nie udało się przebić powyżej, przynajmniej na ten moment. Byki na giełdzie z radością przyjęłyby niższy od oczekiwań odczyt CPI, gdyż zwiększyłby to szansę na marcową obniżkę stóp procentowych i dostarczyłby więcej paliwa dla indeksów.
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
