US Open: Rynek wierzy w koniec podwyżek Fed 📌

• Wall Street zyskuje po słabszych danych z rynku pracy
• Inwestorzy przestają wierzyć w kolejne podwyżki stóp procentowych
• Cloudflare (NET.US) i Booking (BKNG.US) opublikowały wyniki kwartalne

Końcówka tygodnia przynosi przedłużenie lepszego sentymentu na rynku akcji. Październikowe dane z rynku pracy utwierdzają inwestorów w przekonaniu, że Fed zakończył już cykl podwyżek stóp procentowych. Dodatkowym argumentem za końcem podwyżek, mogą być dzisiejsze komentarze Toma Barkina z Fed Richmond. Czy reakcja rynków jest uzasadniona?

Sytuacja na rynku pracy

Dane z rynku pracy przyniosły już lepsze nastroje w środę, kiedy raport z ADP za październik pokazał mniejszy przyrost nowych pracowników. Dane te dały rynkom nadzieje, że Fed może zakończyć cykl podwyżek stóp procentowych. Na konferencji w środę, Powell podkreślał bowiem, że dla zmniejszenia presji cenowej konieczne będzie znormalizowanie się sytuacji na rynku pracy. 

Dzisiejsze dane NFP potwierdziły ten trend, a faktyczne dane wypadły gorzej od oczekiwań. Faktyczne dane pokazały, że gospodarka USA dodała w październiku 150 tysięcy nowych miejsc pracy w porównaniu z oczekiwaniami na poziomie 180 tysięcy. Co więcej, bezrobocie wzrosło do 3,9% wobec oczekiwań na poziomie 3,8%. Gorsze dane wywołały pozytywną reakcję na rynkach, a to dlatego że szanse na kolejną podwyżkę stóp procentowych w grudniu istotnie się zmniejszyły. Obecnie na posiedzeniu 13 grudnia, prawdopodobieństwo pozostawienia stóp na obecnym poziomie wynosi 90%. 

Wzrosty na rynkach są wspierane także przez słabnącego dolara, który od trzech dni stracił 1,6% (USDIDX), a w dniu dzisiejszym spadki znacznie przyspieszyły. Rosną także ceny obligacji 10 letnich. W wyniku tego rentowności spadły z poziomów bliskich 5,0% jeszcze niedawno do prawie 4,50% obecnie. 

Komentarze Fed

Po dzisiejszych danych NFP z USA, sytuację na rynku pracy skomentował przewodniczący Fed z Richmond Tom Barkin. Bankier jest zdania, że obecnie rynek pracy wraca do równowagi, co oznacza że widać już efekty agresywnego cyklu podwyżek stóp. Barkin widzi także dowody na to że presja cenowa na rynku nieco maleje. Jednak przed kolejną decyzją w grudniu Fed potrzebuje zobaczyć trwały trend w obserwowanych danych. Dlatego kluczowe będą dwa odczyty CPI oraz dane z rynku pracy za listopad.

Indeks US500 zyskuje dzisiaj 1,0%. Indeks ma za sobą 5 dni wzrostowych, w których zyskał łącznie 5,20%. Wsparcie na poziomie 4170 punktów zostało obronione. Poziom ten zbiegał się z 61,8% zniesieniem fibonacciego ostatniego trendu wzrostowego. Oznacza, że formalnie nadal znajdujemy się w trendzie wzrostowym. Kluczowym poziomem do obserwowania jest opór na 4370-4400 punktów, w którym obecnie się znajdujemy. Źródło xStation 5

Informacje ze spółek

• Akcje Cloudflare (NET.US) zyskują ponad 7% po tym, jak spółka z sektora IT ogłosiła wyniki za trzeci kwartał, nawet pomimo tego, że prognozy przychodów na czwarty kwartał, były poniżej oczekiwań.

• Akcje Booking (BKNG.US) tracą 0,7% po tym, jak internetowe biuro podróży podało wyniki za trzeci kwartał. Chociaż wyniki okazały się lepsze od szacunków, analitycy zwrócili uwagę na komentarze dotyczące wpływu wojny izraelsko-palestyńskiej na popyt, a Citi twierdzi, że prawdopodobnie doprowadziło to do obniżenia prognozy dotyczącej liczby noclegów w czwartym kwartale.

• Udemy (UDMY.US) zyskuje aż 40% po tym, jak firma zajmująca się nauką online zwiększyła swoje prognozy przychodów na cały rok, przewyższając średnie szacunki analityków. Firma odnotowała również przychody w trzecim kwartale, które przewyższyły konsensus.

• Monster Beverage (MNST.US) zyskuje 7,5% po tym, jak producent napojów energetycznych odnotował poprawę wyników marży brutto i wyraził zadowolenie ze wstępnych wyników sprzedaży w bieżącym kwartale.