Super Micro Computer (SMCI.US) notuje spadek po mieszanych wynikach za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024
Super Micro Computer odnotowuje spadek o 14% w handlu posesyjnym po publikacji mieszanych wyników za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024, które nie spełniły wszystkich oczekiwań analityków. Producent serwerów AI zanotował znaczący wzrost przychodów, ale niższą niż oczekiwano marżę brutto.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąKluczowe dane finansowe:
- Przychody: 5,31 mld USD
- Wzrost o 143,6% rok do roku z 2,18 mld USD w Q4 2023
- Wzrost o 37,9% kwartał do kwartału z 3,85 mld USD w Q3 2024
- Lekko powyżej oczekiwań analityków na poziomie 5,30 mld USD
- Skorygowany zysk na akcję (EPS): 6,25 USD
- Wzrost o 78,1% rok do roku z 3,51 USD w Q4 2023
- Spadek o 6% kwartał do kwartału z 6,65 USD w Q3 2024
- Poniżej oczekiwań analityków na poziomie 8,14 USD
- Skorygowana marża brutto: 11,3%
- Spadek z 17,0% w Q4 2023 i 15,5% w Q3 2024
- Znacznie poniżej oczekiwań analityków na poziomie 14,1%
- Zysk netto: 353 mln USD
- Wzrost o 82% rok do roku z 194 mln USD w Q4 2023
- Spadek o 12,2% kwartał do kwartału z 402 mln USD w Q3 2024
Wyniki operacyjne:
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: -635 mln USD
- Nakłady inwestycyjne: 27 mln USD
Prognozy na przyszłość:
- Q1 roku fiskalnego 2025 (do 30 września 2024):
- Przychody: 6,0-7,0 mld USD (powyżej konsensusu 5,45 mld USD)
- Skorygowany zysk na akcję: 6,69-8,27 USD (konsensus: 7,58 USD)
- Rok fiskalny 2025 (do 30 czerwca 2025):
- Przychody: 26,0-30,0 mld USD (znacznie powyżej konsensusu 14,94 mld USD)
Super Micro Computer odnotował rekordowy wzrost przychodów o 143,6% rok do roku, osiągając 5,31 mld USD w czwartym kwartale 2024, napędzany silnym popytem na infrastrukturę AI. Jednak spółka doświadczyła znaczącego spadku marży brutto do 11,3% z 17,0% rok wcześniej, co wynika z wysokich kosztów produkcji serwerów oraz presji konkurencyjnej na ceny. Pomimo tego, firma podniosła prognozy przychodów na rok fiskalny 2025 do imponującego poziomu 26-30 mld USD.
Zysk na akcję wyniósł 6,25 USD, co oznacza wzrost o 78,1% rok do roku, ale spadek o 6% kwartał do kwartału i poniżej oczekiwań analityków na poziomie 8,14 USD. Super Micro Computer zatwierdziło split akcji w stosunku 10:1, który ma wejść w życie 1 października 2024 roku. Może to być próba psychologicznego zmniejszenia widoczności spadku kursu.
CEO Charles Liang podkreślił, że firma jest dobrze przygotowana do dalszego wzrostu, wskazując na inwestycje w rozbudowę łańcucha dostaw w Malezji i Dolinie Krzemowej oraz przywództwo technologiczne w obszarze chłodzenia cieczą DLC na skalę przemysłową. Firma spodziewa się, że marże powrócą do normalnego zakresu przed końcem roku fiskalnego 2025.
Rekomendacje:
Super Micro Computer ma 18 rekomendacji, z czego 9 to "kupuj" z najwyższą ceną docelową na poziomie 1500 USD, 8 "trzymaj", a 1 "sprzedaj" w okolicach 325 USD.
12-miesięczna średnia prognoza ceny akcji wynosi 811,18 USD, co oznacza potencjał wzrostu o 31,5 % w porównaniu do obecnej ceny.
Analiza techniczna:
Po gorszych od oczekiwań wynikach spółka w handlu przedsesyjnym znajduje się na poziomie 535 USD, tym samym testując poziom otwarcia sprzed dwóch dni. Naturalnym wsparciem podczas tej sesji będzie poziom 78.6% zniesienia Fibonacciego, czyli 501.27 USD. Równocześnie oporem pozostaje poziom 61.8% zniesienia Fibonacciego, który równocześnie wiązałby się z zamknięciem piątkowej luki spadkowej po przekroczeniu 656.21 USD. Przebicie oporu otworzyłoby drogę do przetestowania SMA 200 na poziomie 662.11, które mogłoby się stać nowym wsparciem. RSI od dwóch tygodni osłabia się z coraz mniejszą dynamiką, co może wskazywać na byczą dywergencję. MACD na razie jednak nie potwierdza tej tezy.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
