PULS GPW: Indeksy szukają byczych argumentów, Mercator po raz drugi może być gwiazdą sesji

• Indeksy walczą o kontynuację wzrostów

• Mercator z kolejną sesją z dużymi wzrostami 

• Wyniki PKO BP, PKN Orlen i Cyfrowego Polsatu

Dzisiejsza sesja przynosi umiarkowane spadki na głównych indeksach. Najlepiej radzi sobie indeks największych spółek WIG20, który jako jedyny broni się przed czerwienią. W indeksie najlepiej radzą sobie Cyfrowy Polsat (+2,6%) oraz PKO BP (+1,9%) po ogłoszeniu wyników. CD Projekt (+0,3%) po raz kolejny testuje poziomy powyżej 180 zł.

Indeks szerokiego rynku WIG traci dziś 0,15%, a najlepiej radzi sobie sektor telekomunikacji ze wzrostem 0,92% i finansowy, po mocnych wynikach banków(+0,67%). Wzrosty notuje także usługi zdrowotne(+0,61%) z rekordowymi wzrostami Mercatora. Mercator (MRC.PL) po wczorajszym rajdzie o 22%, kontynuuje dzisiaj wzrost o kolejne 9% i pozostaje liderem na szerokim rynku. Z WIG20 bardzo zwyżkuje Cyfrowy Polsat (CPS.PL), który po dobrych wynikach stara się zaatakować roczne maksimum. Po przeciwnej stronie znajduje się PKN Orlen (PKN.PL), który traci nieco ponad 1,8%. Na szerokim rynku mocno zniżkuje Eurocash (EUR.PL), oddając ponad 6%.

Podział indeksu WIG na sektory. Źródło: Bloomberg Finance L.P. 

Spółki wchodzące w skład indeksu WIG20. Źródło: Bloomberg Finance L.P. 

Notowania kontraktu na indeks WIG20 (W20) obecnie znajdują się na wysokości 2378 pkt. Jest to w przedziale krótkoterminowej konsolidacji wyznaczonej na poziomach z końca lipca. Obecnie pierwszym oporem jest 200 SMA na wysokości 2385, po której przekroczeniu testowane będzie minimum z 24.07 na poziomie 2395 pkt. Ewentualne przebicie otwiera drogę do SMA 50 i odrobienia spadku sprzed dwóch dni. Wsparciem pozostaje zamknięcie z 1.08, które znajduje się zaraz przy 38,2% zniesienia Fibonacciego. W razie przebicia następnym wsparciem jest poziom 23,6% zniesienia Fibonacciego z innego okresu przy 2312 pkt. Na RSI widoczne jest zmniejszanie byczego momentum, przy czym znajduje się ono wciąż na bezpiecznych poziomach. Należy obserwować ewentualną zmianę nastroju i spadek wartości oscylatora lub kontynuację trendu wzrostowego. MACD pozostaje również w trendzie wzrostowym co również można traktować byczo.  Źródło: xStation 

Wiadomości ze spółek: 

• Cyfrowy Polsat (CPS.PL) przedstawił wyniki za II kwartał 2024 roku, które okazały się lepsze od oczekiwań analityków. Spółka zanotowała wzrost przychodów o 5% r/r do poziomu 3454,3 mln zł. EBITDA wzrosła o 8,3% r/r, osiągając 865 mln zł, co było wynikiem o 4,3% wyższym od konsensusu rynkowego. Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 146,4 mln zł, znacznie przekraczając oczekiwania analityków. Segment usług dla klientów indywidualnych i biznesowych odnotował spadek przychodów o 3% r/r, podczas gdy segment mediowy zwiększył przychody o 4% r/r. Pomimo pozytywnych wyników finansowych, spółka zaobserwowała niewielki spadek liczby usług prepaid oraz niewielki wzrost liczby klientów usług multiplay i usług kontraktowych B2C.

WYNIKI ZA II KWARTAŁ 2024

• Przychody: 3454,3 mln zł (+5% r/r, -1,1% vs konsensus)
• EBITDA: 865 mln zł (+8,3% r/r, +4,3% vs konsensus 829 mln zł)
• Zysk netto (j.d.): 146,4 mln zł (+21,6% vs konsensus 120,4 mln zł)
• Segment usług dla klientów indywidualnych i biznesowych:
  • Przychody: 2609 mln zł (-3% r/r)
  • EBITDA: 625 mln zł (-2% r/r)
• Segment mediowy:
  • Przychody: 663 mln zł (+4% r/r)
  • EBITDA: 145 mln zł (-7% r/r)

• PKO BP (PKO.PL) przedstawił wyniki za II kwartał 2024 roku, które znacznie przekroczyły oczekiwania analityków. Zysk netto grupy wzrósł do 2.351 mln zł, co było o 10% więcej od konsensusu. Wynik odsetkowy banku wzrósł o 15% r/r, osiągając 5.054 mln zł, przewyższając oczekiwania o 3%. Bank odnotował poprawę jakości portfela kredytowego w segmencie detalicznym, jednak wyniki zostały obciążone znaczną rezerwą na portfel kredytów CHF w wysokości 982 mln zł. 

WYNIKI ZA II KWARTAŁ 2024

• Zysk netto: 2.351 mln zł (+301% r/r, +15% k/k, +10% vs konsensus 2.142,2 mln zł)
• Wynik odsetkowy: 5.054 mln zł (+15% r/r, -3% k/k, +3% vs konsensus 4.888,4 mln zł)
• Wynik z prowizji: 1.280 mln zł (+15% r/r, 0% k/k, zgodny z konsensusem 1.281,5 mln zł)
• Marża odsetkowa: 4,4% (spadek z 4,56% w I kwartale, 4,83% bez uwzględnienia wakacji kredytowych)

• PKN Orlen (PKN.PL) przedstawił wyniki za II kwartał 2024 roku, które pokazują odporność grupy w trudnym otoczeniu makroekonomicznym. Mimo presji na marże rafineryjne i petrochemiczne oraz spadku cen energii, spółka osiągnęła EBITDA LIFO (z wyłączeniem efektu regulacji) na poziomie 11,3 mld zł, co oznacza wzrost o 8% r/r. Pozytywny wpływ na wyniki miał segment energetyki oraz zwiększone wolumeny w segmencie wydobycia. Jednakże, grupa zanotowała stratę netto w wysokości 34 mln zł, głównie ze względu na przyjęte rozwiązania regulacyjne wspierające konsumentów. Orlen zoptymalizował również swoje plany inwestycyjne na 2024 rok, redukując CAPEX o 9% do 35,3 mld zł, co ma poprawić dyscyplinę finansową bez ograniczania rozwoju koncernu.

WYNIKI ZA II KWARTAŁ 2024

• Przychody: 69,5 mld zł (-12% r/r)
• EBITDA LIFO (z wyłączeniem efektu regulacji): 11,3 mld zł (+8% r/r)
• EBITDA LIFO (przed odpisami aktualizującymi): 5 mld zł
• Zysk operacyjny: 1,06 mld zł (-85% r/r)
• Strata netto: 34 mln zł (vs zysk 6,02 mld zł rok wcześniej)